Повышение эффективности использования оборотных активов предприятия

Введение

Актуальность данной темы исследования обусловлена тем, что в настоящее время слаженная работа предприятия в условиях цифровой экономики зависит в основном от обеспеченности такого предприятия оборотными средствами.
Оборотные активы – это существенная доля всех активов предприятия. Умелое управление ими влияет на успешную хозяйственную деятельность предприятия. При этом управление оборотными средствами предприятия имеет важное значение при организации финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поскольку это постоянный, ежедневный и непрерывный процесс.
Оборотные активы занимают значительную долю в общей сумме капитала предприятия. Оборотные активы, обеспечивая ритмичность производства, безусловно, влияют на его эффективность.
Таким образом, цель управления оборотными средствами заключается в обеспечении того, чтобы предприятие было в состоянии функционировать и имело достаточный денежный поток для обслуживания долга, а также для удовлетворения как краткосрочных долговых обязательств, так и предстоящих операционных расходов.
Целью исследования является – оценка эффективности использования оборотных активов ГУП «Мосгортранс» для разработки путей повышения эффективности их использования.
Достижение поставленной цели осуществляется посредством решения следующей совокупности задач:
– раскрыть экономическую сущность оборотных активов предприятия;
– представить роль оборотных активов в обеспечении финансовыми средствами предприятия;
– исследовать методику анализа эффективности использования оборотных активов предприятия;
– представить организационно-экономическую характеристику ГУП «Мосгортранс»;
– провести анализ динамики и структуры оборотных активов исследуемого предприятия;
– оценить эффективность использования оборотных активов ГУП «Мосгортранс»;
– определить резервы повышения эффективности использования оборотных активов ГУП «Мосгортранс»;
– оценить экономическую эффективность разработанных предложений.
Объектом исследования является ГУП «Мосгортранс».
Предметом исследования выступает эффективность использования оборотных активов ГУП «Мосгортранс».
Рассмотрению эффективности использования оборотных активов предприятием посвящено значительное количество трудов отечественных и зарубежных ученых. Среди них можно выделить таких авторов как А. А. Папалашев, А. Д. Ловцова, А.Р. Ишкинин, Э.Ф. Фаизова, А. В. Зябкина, В. В. Сыроижко, А. Ю. Родин, Н. В. Тельминова, С. В. Плясова и др.
Эмпирической основой исследования послужили данные, полученные из бухгалтерской финансовой отчетности ГУП «Мосгортранс» за период 2021-2023 гг.
В работе использовались следующие общенаучные и специальные методы исследования: наблюдение, анализ и синтез, экономико-статистические методы, метод группировок, метод структурного анализа, метод графического анализа, метод сравнительного анализа, монографический, абстрактно-логический, сравнение и др.
Практические результаты могут послужить основой для разработки и принятия эффективных управленческих решений в управлении оборотными средствами ГУП «Мосгортранс».
Структура работы включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников, приложения.

1. Теоретические основы управления оборотными средствами предприятия
1.1. Экономическая сущность оборотных активов предприятия

Современная экономическая литература трактует понятие «оборотные активы» в разнообразных интерпретациях, в том числе соотнося с ним такие понятия как: «оборотные активы» и «оборотный капитал». У различных авторов нет единого подхода к данным терминам.
Общая идея, которая отражена во мнениях всех авторов, – оборотные активы (фонды, капитал) – это имущество предприятия, используемое для осуществления текущей производственно-хозяйственной деятельности и полностью расходуемое в течение одного производственного цикла.
В экономической литературе определение «оборотный капитал» неоднозначно, так как характеризуется с различных точек зрения ученых-экономистов. Впервые, основные теоретические исследования, но принципам возникновения, формирования и функционирования оборотного капитала были заложены в трудах зарубежных ученых-экономистов, таких как А.Смит, А. Маршалл, К. Маркс, Ф. Кенэ. А. Тюрго, Ж. Б. Сэй, Д. Рикардо, Ж. Ш. Сисмонди, Э. Бем-Баверк, Дж. М. Кейнс, Ст. Милля и др.
В процессе изучения теории и практики управления оборотным капиталом с общемировыми концепциями важно изучение зарубежной литературы, ярким представителем которой является А. Смит. В конце XVIII века в своих трудах А. Смит писал об оборотном капитале. В результате его исследований со временем в экономическую науку было введено толкование термина «оборотами капитал». С точки зрения Адама Смита: оборотный капитал состоит из продовольствия, материалов и готовых изделий всякого рода, находящихся на руках у соответствующих продавцов, и из денег, необходимых для обращения их и распределения среди тех» кто в конце концов будет пользоваться ими или потреблять их [10, с. 74].
А. А. Папалашев считает, что к оборотным средствам в практике бухгалтерского учета относятся все активы со сроком использования до одного года, отраженные во втором разделе актива баланса «Оборотные активы» [46, с. 153].
По мнению А. Д. Ловцова логичным представляется при рассмотрении оборотных активов и оборотного капитала учитывать способ их отражения в бухгалтерском балансе. Оборотный капитал – это величина финансовых ресурсов, необходимая для формирования оборотных активов предприятия. К оборотным средствам данный автор относит актив баланса (запасы, дебиторскую задолженность и денежные средства), а к оборотному капиталу – пассив баланса, т.е. источники покрытия потребности в оборотных активовах (собственный и заемный капитал) [43, с. 419].
А.Р. Ишкинин, Э.Ф. Фаизова рассматривают оборотные активы как финансовые средства, вложенные в объекты активов, используемые в течение одного производственного цикла или короткого периода. Данный автор рассматривает понятия «оборотный капитал» и «оборотные активы» как синонимы. По ее мнению: по характеру кругооборота, способу перенесения стоимости оборотные фонды и фонды обращения объединяются в общее понятие «оборотный капитал» или «оборотные активы предприятия» [41, с. 5].
А. В. Зябкина, В. В. Сыроижко также придерживаются аналогичного мнения и в своих работах использует понятия «оборотный капитал – оборотные активы» [39, с. 83].
По своей роли в процессе производства и обращения, функциональному назначению оборотные активы предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. На основании указанного деления оборотный капитал можно рассматривать как совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения, совершающих непрерывный кругооборот в процессе производства и реализации продукции.
А. Ю. Родин, Н. В. Тельминова, С. В. Плясова дают следующее определение оборотного капитала: по характеру кругооборота и способу перенесения стоимости оборотные фонды и фонды обращения объединяются в общее понятие оборотный капитал или оборотные активы предприятия [47, с. 20].
В отечественной литературе, по вопросу определения сущности оборотных активов, отражены в трудах таких ученых как И. А. Бланк, Г. Б. Поляков, Л. П. Павлова, В. В. Ковалев и др. Отечественные экономисты активно исследовали данный вопрос. Многим экономистам было свойственно отождествлять «оборотный капитал» с такими понятиями как «оборотные активы» и «оборотные активы», в то время как другие видели между ними различие. Так, Н. В. Колчина, М. В. Романовский считают, что оборотный капитал есть не что иное, как оборотные активы. Другие авторы, как А. 3. Бобылева, Л. Д. Давыдова отмечают, что в связи с тем, что оборотные активы отражаются в активе баланса, а оборотный капитал в пассиве, то оборотный капитал - это финансовые источники, необходимые для формирования оборотных активов. А также те авторы, например как В. Г. Гавриленко, Т. В. Шишкова, которые под «оборотным капиталом понимают оборотные активы (текущие активы) и краткосрочные обязательства (текущие пассивы)». Но следует отметить, что не все ученые признают эти понятия равнозначными [44, с. 99].
Оборотные активы предприятия характеризуются динамичностью, проявляющейся постоянным их движением и функционированием одновременно в сфере производства и сфере обращения.
На рисунке 1 представлена структура оборотных активов предприятия.
В состав оборотных производственных фондов включаются «часть средств производства, вещественные элементы которых в процессе труда расходуются в каждом производственном цикле, их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения натуральной формы и физико-химических средств».

Рисунок 1 - Структура оборотного капитала предприятия

Фонды обращения обслуживают процесс обращения произведенных товаров. В состав фондов обращения входят готовая продукция и товары на складе, товары отгруженные, но не оплаченные, денежные средства.
Частью оборотного капитала предприятия являются также краткосрочные финансовые вложения на финансовом рынке и дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность – это сумма долгов предприятия от юридических и физических лиц, образовавшаяся в результате производственно-хозяйственной и сбытовой деятельности предприятия. Краткосрочные финансовые вложения предполагают покупку ценных бумаг и вложение в депозиты со сроком не более года [49, с. 162].
На рисунке 2 представлен кругооборот оборотного капитала предприятия.

Рисунок 2 - Кругооборот оборотного капитала предприятия

Как видно на основании рисунка 2, выделяют три основные стадии кругооборота оборотного капитала предприятия.
Деньги – первая стадия цикла предприятия, подразумевающая расход денежных средств и поставку предметов труда (осуществляется переход оборотного капитала предприятия в товарную форму из денежной формы).
Производство – вторая стадия цикла предприятия, в процессе которой оборотный капитал поступают в производство, и осуществляется превращение в готовую продукцию.
Товар – третья стадия цикла предприятия, в процессе которой готовая продукция предприятия реализуется конечным потребителям.
Таким образом, в процессе кругооборота оборотные активы предприятия переходят из сферы производства предприятия в сферу обращения и снова меняют форму – с товарной на денежную. Данный процесс носит непрерывный характер [52, с. 318].
Оборотные активы по степени управляемости классифицируются на нормируемые и ненормируемые. В предприятие нормируют наиболее важный оборотный капитал, обеспечивающие непрерывность процесса производства. Норматив является расчетной величиной, определяющей минимальную оптимальную величину запасов материальных ресурсов для непрерывного обеспечения основной деятельности предприятия. Ненормированные оборотные активы не являются объектом нормирования.
Состав и структура оборотных активов зависят от вида деятельности предприятия.

Оборотный капитал по составу подразделяют на два вида: оборотные производственные фонды и фонды обращения. В составе оборотных производственных фондов выделяют: запасы производственные (сырья и материалов); запасы незавершенного производства и полуфабрикатов собственного находятся в процессе обработки (сборки) или прошли обработку в одних цехах и теперь подлежат дальнейшей обработке в других цехах); расходы будущих периодов (затраты, производимые в данном периоде, но относящиеся на продукцию предстоящего периода). Структура оборотного капитала представляет собой соотношение между элементами и уровнем их влияния в общей сумме используемых оборотных активов (рисунок 3). В разных отраслях экономики, а также в рыночных отраслях структура и состав капитала совсем не одинаковы, так как создаются под влиянием разных условий.

Рисунок 3 - Состав и размещение оборотных активов
В экономической литературе предложено множество различных классификаций оборотных активов по различным критериям. Большинство авторов классифицируют оборотный капитал по следующим признакам: по характеру финансовых источников формирования, по степени ликвидности, по материально-вещественному содержанию и т.д. В таблице 1 представлена классификация оборотного капитала.
Таблица 1 - Классификация оборотного капитала
Признаки классификации оборотного капитала Виды оборотного капитала
По характеру финансовых источников формирования Валовый оборотный капитал
Собственный оборотный капитал
Чистый оборотный капитал
По функциональному назначению Оборотные производственные фонды
Фонды обращения
По периоду функционирования Постоянная часть оборотного капитала
Переменная часть оборотного капитала
По экономическим элементам Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов
Дебиторская задолженность
Денежные средства и их эквиваленты
Краткосрочные обязательства
Прочие оборотные активы
По степени ликвидности Высоколиквидные активы
Среднеликвидные активы
Низколиквидные активы
По методам учета и планирования Нормируемые оборотные активы
Ненормируемые оборотные активы
По уровню риска вложений С минимальным риском вложений
С малым риском вложений
Со средним риском вложений
С высоким риском вложений

Оборотные активы занимают значительный удельный вес в общей сумме средств предприятия любых видов деятельности. Основными составляющими оборотных активов, оказывающими определяющее влияние на эффективность деятельности предприятия, непрерывность процесса производства и реализации продукции являются запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Таким образом, ритмичность производственного процесса и эффективность деятельности предприятия в целом в значительной степени зависят от рационального управления оборотными средствами.