Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и пути их повышения (на примере ООО Центрснабмск)

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях функционирования предприятия, вопросы финансовой устойчивости и платежеспособности все чаще становятся приоритетными в системе финансового управления.
Негативные факторы, формирующие внешнюю бизнес среду, такие как - политическая ситуация, инфляционные процессы, курсовые изменения валют и другие, вызывают необходимость реальной оценки финансового состояния предприятия, для возможности осуществления прогнозирования деятельности, как в краткосрочном, так и долгосрочном периоде.
Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости дает возможность внешним субъектам анализа (и, в первую очередь, партнерам по договорным отношениям) оценить финансовые возможности организации на длительную перспективу, обусловленные структурой ее капитала; степенью взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условия привлечения и обслуживания внешних источников финансирования.
Большая часть руководителей организаций предпочитают вкладывать в дело малую долю собственных средств, а финансировать его за счет заемных ресурсов.
Платежеспособность и финансовая устойчивость выступают важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности организации.
Повышение конкурентоспособности, стабильности и независимости компании полностью зависит от того, как поддерживается платежеспособность. По этой причине вопрос о поддержании платежеспособности и финансовой устойчивости является самым главным для руководства любого предприятия, потому что свободное распоряжение денежными средствами может себе позволить только та организация, которая полностью финансово устойчиво.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что анализ и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений.
Степень разработанности научной проблемы. Среди ученых, внесших наиболее существенный вклад в разработку проблем теории и практики экономического анализа, в том числе, анализа платежеспособности и финансовой устойчивости следует отметить Л.Т Гиляровской и А.Д. Шеремета, М.С. Абрютиной и И.В. Грачева, В.В. Ковалевой, Г.В. Савицкой и т.д.
Цель выпускной квалификационной работы – исследование платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и разработка путей их повышения.
На основании данной цели были составлены такие задачи:
1) рассмотреть понятие и сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;
2) определить факторы и критерии достижения финансовой устойчивости предприятия;
3) изучить методику анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
4) дать организационно – экономическую характеристику ООО «Центрснабмск».
5) провести анализ и дать оценку показателям платежеспособности ООО «Центрснабмск»;
6) провести анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Центрснабмск»;
7) предложить мероприятия, направленные на укрепление финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
8) рассчитать экономическую эффективность разработанных мероприятий.
Объектом исследования данной работы является деятельность ООО «Центрснабмск».
Предметом является управление финансовой устойчивостью в организациях с целью повышения эффективности деятельности.
Нормативно-правовую базу данной работы составляют законодательные документы Российской Федерации, нормативно-правовые акты, в области определения и анализа финансовой устойчивости деятельности.
В процессе исследования использовались такие методы как: структурно-функциональный, диалектический, системный и логический. В исследовании также использованы методы прогнозирования, сравнительных оценок, сравнительного анализа, экономико-статистического и инструментария эволюционной динамики.
Теоретическую основа работы: источники в области анализа финансовой устойчивости, основанная на работах отечественных и зарубежных ученых. Также упоминаются исследования в сфере анализа финансовой устойчивости предприятий отрасли и работы ведущих ученых и специалистов по вопросам теории и практики основ продвижения.
Информационную базу составили материалы специальных периодических изданий и интернет - публикаций, а также справочные материалы и отчеты исследуемой компании.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.




1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
ИССЛЕДОВАНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

В современных условиях, когда экономика страны подвержена волатильности и неопределенности, крупные компании уделяют особое внимание своей платежеспособности. Она определяет способность организации своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед кредиторами, поставщиками, государством и другими контрагентами.
Платежеспособность характеризуется достаточностью ликвидных активов компании для погашения текущих долгов и обязательств. В более широком смысле под платежеспособностью понимается финансовая устойчивость предприятия, его возможность функционировать в условиях неопределенности и рисков рынка [6, C.15].
Существует большое множество трактовок и понятий платежеспособности. В таблице 1.1 ниже рассмотрены некоторые определения отечественных ученных.

Таблица 1.1
Определения платежеспособности различных авторов

На платежеспособность организации оказывает влияние ликвидность ее активов, то есть скорость их превращения в денежную форму. Чем меньше времени необходимо на такое превращение, тем более высокая степень ликвидности присуща активу. Соответственно, тем больше у организации возможностей расплатиться по принятым обязательствам.
Ликвидность баланса представляет собой покрытие обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства примерно соответствует сроку погашения обязательств. Для проведения анализа ликвидности баланса, активы группируются по степени их ликвидности в порядке ее убывания, пассивы – по срочности погашения в порядке возрастания. Сопоставление групп активов и пассивов с примерно соответствующими сроками обращения в денежную форму и погашения позволяет оценить ликвидность баланса на основе абсолютных показателей. Ликвидность баланса в определенной степени характеризует текущую и перспективную платежеспособность организации [4, C.54].
Важно понимать, что платежеспособность разделяют на краткосрочную и долгосрочную. Краткосрочная платежеспособность отражает способность организации отвечать по своим обязательствам в краткосрочной перспективе, обычно в пределах одного года.
В случае с долгосрочной платежеспособностью, определяется способность компании обслуживать свои долговые обязательства в более долгосрочной перспективе, обычно за период свыше одного года. Данный показатель важен для оценки устойчивости компании на длительный срок, в том числе ее способности погашать крупные кредиты и облигации [17, C.13]/
Оценка обоих типов платежеспособности дает полное представление о финансовом здоровье компании и ее способности справляться с обязательствами как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Как уже было сказано выше, платежеспособность компании является достаточно важным показателем её финансовой стабильности, и она важна для широкого круга заинтересованных сторон. Ниже рассмотрено, кто нуждается в этих данных [11,C.2]:
1. Инвесторы. Информация о платежеспособности помогает инвесторам оценить риск вложений и потенциальную доходность. Основные цели инвесторов:
−Оценка устойчивости бизнеса. Высокая долгосрочная платежеспособность показывает, что компания может справляться с долговыми обязательствами и продолжать свою деятельность в долгосрочной перспективе.
−Оценка краткосрочных рисков. Краткосрочная платежеспособность показывает, сможет ли компания справляться с текущими обязательствами (например, выплата кредитов и поставщикам) без риска возникновения кризиса ликвидности.
2. Кредиторы и банки и другие финансовые учреждения, внимательно анализируют платежеспособность компании при принятии решений о выдаче кредитов или предоставлении другой финансовой помощи.
3. Поставщики и партнёры также заинтересованы в оценке платежеспособности компании, поскольку это напрямую влияет на их решения по предоставлению отсрочки платежа или условий поставки.
4. Акционеры тщательно следят за платежеспособностью компании, так как от этого зависит её способность выплачивать дивиденды и стоимость акций на фондовом рынке. Снижение платежеспособности может привести к падению стоимости акций, так как инвесторы могут начать продавать акции, опасаясь банкротства или финансовых трудностей компании.
5. Руководство компании использует информацию о платежеспособности для оценки эффективности работы предприятия и принятия стратегических решений.
6. Аналитики и рейтинговые агентства. Рейтинговые агентства, такие как Moody’s, Standard & Poor's или Эксперт РА, активно оценивают платежеспособность компаний для присвоения им кредитных рейтингов [15,C.39].
Соответственно, информация о платежеспособности компании важна для многих участников рынка. Каждый из них использует данные о краткосрочной и долгосрочной платежеспособности для оценки надёжности компании, принятия решений о сотрудничестве и выработки стратегии взаимодействия.
Финансовая устойчивость - это состояние, в котором финансовая система предприятия, то есть ключевые финансовые рынки и финансовая институциональная система, устойчива к экономическим шокам и способна беспрепятственно выполнять свои основные функции: посредничество финансовых средств, управление рисками и организацию платежей [22, C.87].
Финансовая устойчивость осуществляется способностью предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, обеспечивающее платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия в границах допустимого риска [28,C.66].
Нужно учитывать, что на финансовую устойчивость влияет множество внешних и внутренних факторов.
К внутренним факторам можно отнести [31,C.85]:
−Производственные издержки, соотношение постоянных и переменных затрат.
−Эффективное управление активами. Компания должна иметь на счетах минимально необходимую сумму, чтобы расплачиваться по текущим обязательствам и поддерживать свою деятельность.