Дипломная работа по финансам на тему Анализ и управление материальными и финансовыми ресурсами предприятия на примере ПАО Красное знамя Рязанской области

Глава 1. Теоретические основы анализа и управления ресурсами предприятия
1.1. Понятие финансовых ресурсов и их виды

В условиях современного состояния рыночной экономики все большее количество субъектов экономики уделяют особого рода внимание степени эффективности своего функционирования, то есть определенному уровню рациональности потоков своих денежных средств в качестве такого фактора, которым оказывается значительное воздействие на размер итогов функционирования. Денежные средства выступают в качестве ресурса, имеющего ограниченный характер, который принимает участие в процессе реализации почти всех решений управленческой сферы, и управление таким ресурсом на эффективной основе имеет также особую значимость.
В качестве цели финансовой политики современного субъекта экономики выступает самая полная мобилизация всех финансовых ресурсов, которые являются необходимыми с целью удовлетворения потребностей насущного характера всего общественного развития. По данной причине, финансовая политика корпорации является призванной создавать условия благоприятного характера с целью активизации его деятельности в сфере предпринимательства. Особо важное значение сегодня придают повышению уровня эффективности применения финансовых ресурсов при помощи их распределения между отраслями производства, а вместе с тем и их концентрации на важнейших путях социально-экономического развития.
Финансовые ресурсы являются денежными фондами, которые имеют назначение строго целевого плана централизованного и децентрализованного характера, процесс формирования которых идет е начала процессов по распределению и перераспределению величины полученного национального богатства, а также совокупного продукта общества и размера национального им дохода; «их предназначение состоит в применении согласно задачам общественного развития, имеющих социально-экономический характера, и коллективов отдельно взятых современных предприятий» [21, С.144].
Финансовые ресурсы современных корпораций можно представить как денежные средства, у которых имеется собственное назначение целевого характера. Их могут применять на производственное развитие, на содержание и развитие всей непроизводственной инфраструктуры корпорации, на потребление, а также их можно оставлять в качестве резерва. Финансовые ресурсы, которые направлены на развитие производства, образуют капитал корпорации в стоимостном виде.
Важнейшими источниками образования финансовых ресурсов современных корпораций выступают суммы: уставного капитала, выручки от продажи, финансового рынка, бюджетной системы. Финансовые ресурсы корпорации находят собственное отображение в пассиве его бухгалтерского баланса.
В них включают «собственные (речь о добавочном, резервном капитале, нераспределенной прибыли) и заемные (речь идет о долгосрочных и краткосрочных кредитах и иного рода обязательств) и привлеченные средства (речь о кредиторской задолженности)» [23, С.739] источники финансового обеспечения современных корпораций.
Структура финансовых ресурсов корпорации (называемая также структурой капитала) демонстрирует показатель соотношения собственной и заемной части их, использование каких идет в ходе ведения всей ее финансово-хозяйственной деятельности. Сложившаяся структура финансовых ресурсов корпорации оказывает воздействие, имеющее активный характер, на изменение степени рентабельности ее существования, на значения важнейших индикаторов уровня ее финансовой (рыночной) устойчивости и, как результат, - соотношение между уровнями доходности и риска в процессе ее развития.
Согласно методу образования финансовые ресурсы подразделяют на такого рода группы (Эрдман, 2023):
 ресурсы, которые сформированы посредством собственного и приравниваемого к нему капитала;
 ресурсы, которые привлечены с рынка финансовых и кредитных ресурсов;
 все поступления в процессе распределения полученных денежных доходов.
Таким образом, согласно принадлежности капитала корпорации, выделяют суммы ее собственного, привлеченного и заемного капитала.

1.2. Роль финансовых ресурсов в развитии предприятия

В условиях современной экономики достаточно актуальным выступает вопрос рыночных форм финансового обеспечения компаний, в качестве одного из которых выступает мобилизация ресурсов на основе привлечения инвестиционных вложений в обмен на права корпоративного характера, которые эмитированы юридическим лицом. Достаточно соблазнительным для финансистов выступает то, что с целью привлечения средств на основе прироста суммы уставного капитала не нужными являются ни залог имущества, ни гарантии от третьих лиц; ресурсы, которые вложены в собственный капитал компании, будут оставаться в ее распоряжении в течение долгого временного периода.
Собственный капитал компании представляет собой итог первого раздела пассива бухгалтерского баланса, то есть сумму превышения величины балансовой стоимости активов компании над суммой ее обязательств. В качестве основных составляющих собственного капитала выступают уставный капитал, добавочный и резервный капитал, сумма нераспределенной прибыли. Данные по поводу размера уставного и резервного капитала имеются в уставе компании. Показатель собственного капитала выступает в качестве одного из основных индикаторов уровня кредитоспособности компании. Он является основой для установления уровня финансовой независимости компании, ее финансовой устойчивости и стабильности (Кочеткова (и др.), 2023).
Если собственный капитал современного предприятия был сформирован грамотным образом, это является гарантом его финансовой устойчивости, однако при всем этом, если смотреть на варианты самого выгодного использования имеющихся ресурсов, то учредители современных предприятий отдают предпочтение вкладыванию в дело меньшего количества собственного капитала и привлечению больше капитала заемного. В качестве иной стороны такого подхода выступает рост уровня риска банкротства, в том случае, если у данного предприятия не будет возможности возврата заемных средств.
В процессе образования заемного капитала современному предприятию является необходимым представить оценку своего финансового положения, структуры своих финансовых ресурсов и принять единственно правильное решение (Ибрагимов, 2023). Однако при значительном уровне ставок на кредитные ресурсы привлечение заемного капитала будет нерационально. Для определенных предприятий размер стоимости привлеченного капитала может обходиться несколько дешевле, чем стоимость капитала собственного. Этим самым можно сказать, заемные финансовые ресурсы являются денежными средствами, которые предоставлены предприятию в пользование на временной основе, с дальнейшим их возвратом (Онищенко, Мельников, 2024). Сама структура образования заемного капитала предприятия выглядит несколько проще структуры образования капитала собственного, включает такие компоненты:
1. Долгосрочные ресурсы. Это обязательства финансового характера, величина срока исполнения которых выше двенадцати месяцев.
2. Краткосрочные ресурсы. Это обязательства финансового характера с величиной срока их исполнения менее двенадцати месяцев.
Согласно существующей необходимости современное предприятие имеет право самостоятельного определения того, на какой именно срок привлекать заемный капитал. Однако в том случае, если размер привлеченных средств будет превосходить определенную норму, то будет рост размера стоимости заемного капитала, и может снизиться уровень финансовой устойчивости предприятия. Нужно отметить, что привлечение собственных средств – довольно долгая процедура, в связи с чем для предприятия гораздо доступней привлекать именно заемные ресурсы (Баширова, Аванесян, Григорьева, 2024).
На весь процесс по регулированию имеющегося соотношения величин собственного и заемного капитала оказывают влияние факторы деятельности субъектов экономики как внутренней, так и внешней среды. К таким относят:
– размер соотношения уровня ставок на дивиденды и размера ставок процентов по кредитным ресурсам. Если уровень ставок по предоставленным кредитам предприятию будет насколько выше, чем уровень ставок по выплачиваемым им дивидендам, то является необходимым сокращать удельный вес заемного капитала, и наоборот;
– расширение хозяйственной деятельности предприятия. Посредством данного процесса идет сокращение или расширение имеющейся потребности в привлечении определенной суммы средств;
– образование сумм резервов по сомнительным долгам, это вызывает также необходимость привлечения средств (Бобылева, 2024).
Определяемое соотношение собственного и заемного капитала на предприятии предоставляет возможность анализа степени риска инвестиционных вложений его финансовых ресурсов и определения самой высокой доли того или иного рода источников формирования его капитала (Онищенко, Мельников, 2024).
Должно быть у бизнесменов понимание того, что степень эффективности ведения любого рода предпринимательства находится в зависимости от размера и состава капитала, так как как раз он в разрезе его источников образования предоставляет возможность ведения предварительной оценки по обеспеченности современного корпорации собственными ресурсами. Так как применение финансовых ресурсов производится современными корпорациями по большому количеству направлений, не только с целью инвестиционных вложений собственных средств в капитальных затрат на производственное расширение, на обновление в техническом и технологическом плане, инвестирование ресурсов в ценные бумаги иных предприятий, которые приобретены на внешнем рынке, но и на проведение платежей компаниям в финансово-банковской системе из-за исполнения разного рода обязательств (сюда включают взнос сумм налогов в бюджет государства, уплату платежей по процентам банковской корпорацией за пользование ее заемными средствами, погашение ссуд, которые взяты несколько раньше, суммы платежей по страховым договорам, которые были заключены корпорациям, и пр.), направление ресурсов на процедуру образования денежных фондов, которые имеют поощрительный и социальный характер, применения ресурсов на различные цели благотворительности и спонсорства.
Таким образом, грамотное формирования финансовых ресурсов оказывает влияние на устойчивость предприятия в условиях рыночных отношений.

1.3. Методы и способы экономического анализа

В современных условиях, характеризующихся высоким уровнем неопределенности и риска, экономические субъекты должны уделять существенное внимание финансовому анализу как основе анализа формирования и использования финансовых ресурсов предприятия. Это имеет высокое значение для принятия эффективных управленческих решений руководством любой организации. Планомерный всесторонний анализ организации с точки зрения ее экономических показателей предоставляет возможность определить недостатки в работе системы экономического управления (Ермакова, Акопьянц, 2023). Это, в свою очередь, открывает возможность для устранения данного рода недостатков. Таким образом, видя все финансовые проблемы организации, которые выявлены в процессе проведения анализа финансового состояния, можно разработать рациональные пути их решения и повысить эффективность ее деятельности.
Под финансовым состоянием организации подразумевают «комплекс показателей, которые отражают процессы использования, получения, расходования и распределения финансовых ресурсов» [9, С.39].
Финансовое состояние организации современными исследователями рассматривается с позиции оценки организации не только с точки зрения экономического содержания деятельности, но и с позиции определения «особенностей влияния внешних и внутренних факторов на показатели деятельности, а также выявления имеющихся отклонений между плановыми и фактическими показателями и осуществления прогнозирования» [11, с.156].
Оценка финансового состояния должна быть направлена на изучение данных, необходимых для выработки обоснованных управленческих решений. Кроме того, подобное исследование позволяет оценить состояние внутренних ресурсов организации, возможностей роста, перспективы.
Важнейшими источниками информации для проведения анализа финансового состояния являются данные бухгалтерской отчетности – в основном, бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
Выделяют такие этапы финансового анализа предприятия, направленные на оценку формирования и использования финансовых ресурсов предприятия (Кациев, 2023):
1. Горизонтальный (при помощи показателей отклонения и темпов рост) и вертикальный (при помощи показателей структуры) анализ бухгалтерского баланса. Способствует выявлению влияния отдельных статей актива или пассива на его формирование.
2. Анализ показателей ликвидности. На этом этапе должны быть рассчитаны важнейшие коэффициенты ликвидности, а именно коэффициенты абсолютной, срочной, текущей и общей ликвидности (формулы – в Приложении А). Также выявляется соответствие рассчитанных показателей ликвидности нормативным (Шагаева, Баетова, 2024).
3. Анализ показателей финансовой устойчивости (формулы – в Приложении Б), а также формирование суждения о соответствии рассчитанных показателей нормативным.
4. Анализ показателей деловой активности (формулы – в Приложении В), позволяющий определить, имеются ли на предприятии проблемы, связанные с оборачиваемостью. Необходимо рассчитывать их как в оборотах, так и в днях.
5. Анализ показателей рентабельности (формулы – в Приложении В). Показатели рентабельности позволяют понять, насколько эффективно функционирует предприятие.
Рассмотренные этапы финансового анализа используются в настоящее время как самими экономическими субъектами, так и финансовыми аналитиками, работающими в компаниях, проводящих финансовый анализ и аудит, выявляющих рациональность формирования и использования финансовых ресурсов.

1.4. Методические основы анализа основных средств предприятия

В условиях современной экономической действительности учетная и аналитическая информация играют ключевую роль в управлении, при этом бухгалтерский учет предоставляет до 80% данных о деятельности предприятия.
Анализ должен оценивать состояние активов и предлагать оптимальные решения в условиях меняющейся экономики (Патрушева, Уткин, 2024). На отечественных предприятиях аналитическая работа развита слабо: нет специализированных отделов, и анализ часто ведут специалисты без профильного образования, что снижает ценность данных.
Недостаточная организованность аналитики связана с недооценкой ее роли и затратами на квалифицированных сотрудников, хотя качественная информация приносит экономический эффект.
Учетно-аналитическое обеспечение управления основными средствами объединяет данные учета и анализа для принятия решений по эффективному использованию ресурсов. Создание системы «требует уточнения порядка регистрации и представления данных для принятия решений» [19, С.1421].
Учетные данные служат основой управления основными средствами, обеспечивая информацию для всех управленческих функций. Экономический анализ превращает учетные данные в аналитические и помогает обосновывать решения, наиболее часто применяя коэффициентный анализ для оценки состояния и использования активов.
Важнейшая цель проведения анализа основных средств компании - исследование наличия, изменения и состава основного капитала средств, которые имеют производственное и непроизводственное назначение, с целью определения возможностей их наиболее полного и оптимального применения на предприятии (Никитина, Хрипин, 2024).
Проведение анализа рассматриваемых активов может происходить по нескольким направлениям, сочетание которых позволяет оценить их состав, изменение и уровень эффективности использования (Тихомиров, Никитина, 2023).
Направления анализа основного капитала компании:
− оценить безопасность деятельности компании и ее основного капитала в общем и его отдельных составляющих, их изменение и состояние в техническом плане;
− оценить уровень эффективности применения основного капитала в общем и объектов производства в частности;
− определение резервов и разработка конкретных мер, направленных на рост степени эффективности применения компанией основного капитала.
Основная задача эффективного управления основным капиталом компании - обеспечение максимального благосостояния ее владельцев в текущем и планируемом периоде за счет самого эффективного применения капитала. При этом важнейшая цель проведения анализа - согласовать интересы собственников с интересами государства, одновременно защищая интересы работников компании.
Процесс анализа активов начинается с оценки его динамики, как с точки зрения общей суммы, так и компонентов. Затем проводится вертикальный анализ для выявления структурной динамики в составе основного капитала.
При анализе основного капитала решают задачи (Кокуркина, 2024):
− определить уровень выполнения плана по показателям, необходимым для оценки результатов деятельности за отчетный период;
− осуществлять меры по контролю за ходом выполнения запланированных задач и выявлять негативные тенденции в движении отдельных видов основных средств;
− изучить влияние критических факторов на использование основных средств компании.
− получить наиболее актуальную информацию для оценки полноты деятельности отдельных компаний в отношении применения основного капитала на эффективной основе, зависимости конечных финансовых результатов от функционирования предприятий от уровня затрат и уровня использования активов;
− создание резервов для роста уровня эффективности применения основного капитала в дальнейшем;
− применение итогов анализа в качестве источника информации для подготовки будущего плана основного капитала;
− применение результатов анализа для принятия обоснованных решений в области подготовки планов производства и сбыта, регулирования и контроля за выполнением обязательств.
Для анализа активов используются следующие источники информации: бизнес-планы компании, планы технического развития, бухгалтерские балансы, информация о переоценке активов, учетные записи активов, проектные оценки и техническая документация.
После анализа определяют возможности и резервы роста уровня эффективности применения основного капитала.
Экономисты выделяют такого рода способы анализа наличия и движения основного капитала компаний в рыночной экономике (Логутенкова, 2024).
1. Горизонтальный (или трендовый) способ анализа суммы основного капитала, основанный на проведении анализа динамики отдельных показателей во времени. В этом анализе определяются темпы роста отдельных видов основных средств и определяются общие тенденции развития.
2. Факторный анализ применения основного капитала. Результаты использования этого метода исследования дают возможность разработать соответствующие модели факторов, которые в дальнейшем будут использоваться при составлении планов по отдельным показателям основного капитала.
Изучение состава и структуры, а также проведение факторного анализа основного капитала необходимо для ретроспективного анализа показателей использования активов при прогнозировании экономических результатов.
Результаты проведенного факторного анализа служат экономической основой для подготовки и реализации управленческих решений, направленных на поиск наиболее рационального пути дальнейшего экономического развития компании.
3. Основой для вертикального (или структурного) анализа основного капитала выступает структурная декомпозиция агрегированных данных для формирования, распределения и использования существующих основных средств. Использование такой системы анализа основано на определении удельного веса отдельных структурных компонентов показателя совокупной прибыли компании.
4. Сравнительный анализ основных средств Общества основан на сопоставлении значений отдельных групп однотипных показателей. При использовании такой системы анализа определяются величины абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей.
Инвестиции в бизнес (в данном случае в основные средства) должны окупаться для собственного использования и приносить необходимую прибыль.
Анализ безопасности предприятия и его подразделений по важнейшим средствам производства в целом и по их группам (элементам) проводится по общепринятому методу сравнения. Фактическая «доступность основных средств сравнивается с запланированным (оценочным) спросом, необходимым для обеспечения реализации производственного плана, с информацией за предыдущие периоды конкурирующих компаний» [4, С.923].
Сравнение проводится как по горизонтали (они изучают изменение показателей по предоставлению основного капитала), так и по вертикали (они изучают структуру основного капитала, то есть его качественный состав).
С целью проведения анализа изменения и состояния в техническом плане важнейших средств производства определяют:
1. Коэффициент продления основных средств:

Кобн= Фпост. / Фкон., (4)

где Фпост. – величина стоимости поступивших основных фондов в данном периоде;
Фкон. – величина стоимости основных фондов на конец данного периода.
2. Коэффициент выбытия основного капитала:
Квыб=Фвыб./ Фнач., (5)

где Фвыб. – величина стоимости выбывших основных фондов;
Фнач. – величина стоимости основных фондов на начало данного периода.
3. Коэффициент прироста основных средств:

Кпр.= Фпр./ Фнач., (6)

где Фпост. – величина стоимости поступившего основного капитала,
Фкон. - величина стоимости основных средств производства на конец данного года,
Фвыб – величина стоимости выбывших основных средств производства,
Фнач.– величина стоимости основных средств производства на начало данного года,
Фпр - величина прироста основных средств производства (Фпост. - Фвыб).
Для определения нормы износа и годности стоимости основных средств рассчитывается коэффициент износа и коэффициент годности основных средств (Бекова, 2024).
Норма амортизации (в начале года) представляет собой отношение суммы амортизации в начале определенного периода к общей стоимости инвестиций в начале определенного периода, за вычетом сумм, для которых амортизация не производилась.
Срок полезного использования (в начале периода) - это отношение стоимости основного средства в оценке к полной стоимости за вычетом износа в начале определенного периода к общей стоимости капитала в начале определенного периода.
Коэффициент износа и срок годности также рассчитываются в конце определенного периода времени, с числителем и знаменателем соответствующих показателей в конце этого периода (Нурмухамедова, 2025).
Основными показателями использования основных средств в различных секторах экономики страны являются фондоотдача, фондоемкость, рентабельность основных фондов.
Уровень фондоотдачи определяется как отношение объема продукции, созданной за определенный период в компании или отрасли, к средней стоимости основных средств, использованных при производстве этих продуктов за тот же период. При определении производительности капитала наиболее удобно исходить из количества в натуральном выражении производства. Однако это возможно только в тех компаниях, которые производят продукцию только одного типа.
В связи с этим уровень фондоотдачи обычно характеризуется величиной товарного производства (валовой продукции) на 100, 1000 руб. и т. д. Стоимость основных фондов и в отдельных секторах промышленного сектора экономики определяется на основе чистой продукции в соответствии со стандартом.
При определении эффективности использования капитала основные средства следует рассматривать с точки зрения общей стоимости замещения, поскольку это может характеризовать динамику изменения объема основных средств как стоимости труда по сравнению с другими оценками (Пугина, Угарова, 2025).
На практике производительность капитала определяется не стоимостью возмещения, а величиной средней балансовой стоимости основных средств:

Фотдача = ВП / Фср, (7)

где ВП – величина выпуска продукции;
Фср – величина среднегодовой стоимости основных фондов.
В интересах проведения более глубокого анализа компании показатель фондоотдачи может быть рассчитан как по всем основным фондам, так и по основным фондам производственным, активной части основных производственных фондов, по установленному или действующему производственному оборудованию.
Помимо этого, рассчитывают и иные показатели:
− фондоемкость, которая обратна показателю фондоотдачи:

Фемкость= Фср. / ВП, (8)

где Фср – величина среднегодовой стоимости основных фондов;
ВП – размер выпуска продукции.
− уровень рентабельности, как отношение величины прибыли к размеру среднегодовой стоимости основных средств:

Р = Пр. / Фср, (9)

где Пр – величина прибыли;
Фср – величина среднегодовой стоимости основных фондов.
Повышение степени использования основных средств в промышленности является важным источником повышения объема производства и экономии затрат на капиталовложения (Шагаева, Баетова, 2024).
Аналитические расчеты основываются на достоверных данных бухгалтерии, которая генерирует около 70% экономической информации для анализа. Информационное обеспечение должно объединять учетные и аналитические системы, предоставляя данные для управленческих решений [].
Такой механизм обеспечит своевременные и точные сведения о состоянии основных средств и распределение обязанностей между подразделениями, что повысит оперативность решений, поможет достичь прибыльности и конкурентоспособности.
Анализ основных средств позволяет систематизировать подходы к оценке состояния, структуры и движения производственных фондов. Такой регулярный контроль помогает повысить эффективность использования основных средств и контролировать наличие необходимого оборудования для выполнения производственных планов. Основная задача организации заключается в предотвращении чрезмерного старения основных средств, так как от этого зависят физический и моральный износ и результаты работы. Повышение эффективности использования основных средств возможно с помощью таких путей, как: сдача в аренду или продаж а оборудования во избежание простоев, своевременное техническое обслуживание, приобретение качественных основных средств, повышение квалификации кадров и увеличение уровня механизации и автоматизации на производстве.