Дипломная работа по финансам на тему Анализ и управление финансовыми результатами коммерческой организации на примере предприятия ООО ФИРМА ТЕПЛОВИК

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Понятие и значение финансовых результатов

В начале 21 века любая коммерческая организация производит готовую продукцию, работы, услуги. При этом в процессе экономических отношений фирма получает финансовый результат (прибыль или убыток) как разницу между доходами и расходами. В смешанной экономике 21 века поддержание конкурентоспособности российской коммерческой организации невозможно без положительных финансовых результатов. Роль прибыли в условиях экономических санкций Запада, пандемии коронавируса и возможного экономического кризиса – это гарант выживания и развития фирмы.
Поэтому важным направлением работы финансовой службы любой коммерческой организации всегда становиться процесс формирования финансовых результатов.
Финансовый результат (ФР) деятельности коммерческой организации – это показатель, характеризующий экономический итог хозяйственной деятельности организации, который может быть выражен в виде прироста стоимости собственного капитала или в виде снижения его величины в течение анализируемого периода. Финансовый результат деятельности экономического субъекта выражается в денежной форме [12, 54].
Целью любой коммерческой компании является максимизация получаемой прибыли, так как без получения чистого дохода могут существовать только общественные организации, финансируемые на сегодняшний день и некоторых иных спонсоров. Таким образом, именно показатель полученной прибыли (убытка) можно рассматривать в качестве конечного результата деятельности коммерческой организации.
Финансовые результаты деятельности играют важную роль для устойчивости, конкурентоспособности и стратегического развития организации. Они являются основными показателями, отражающими экономическую эффективность компании и ее конкурентоспособность.
Способность рационально оценивать компанию является одной из ключевых причин важности финансовых результатов. Положительные финансовые результаты, такие как прибыль и высокая рентабельность, свидетельствуют о хорошей выбранной стратегии, эффективности управленческих решений и конкурентоспособности на рынке [8, c.417]. Данные показатели демонстрируют, что компания способна не только покрывать свои операционные и капитальные затраты, но и сокращать расходы и увеличивать свой доходы, которые могут быть направлены на реинвестирование, расширение бизнеса или выплату дивидендов акционерам.
Финансовые результаты также играют важную роль в привлечении инвестиций и кредитных средств. Потенциальные инвесторы и кредиторы при оценке привлекательности вложений или выдачи займов уделяют особое внимание финансовым показателям компании. Высокая доходность организации, устойчивость к экономическим кризисам и стабильный рост прибыли повышают доверие к организации и шансы на получение внешнего финансирования на льготных условиях. В свою очередь, доступ к дополнительному финансированию позволяет компании реализовывать масштабные проекты, модернизировать производственные мощности и укреплять свои позиции на рынке.
Кроме того, финансовые результаты играют ключевую роль для реализации бюджетов, планов и стратегий развития, а также в планировании и управлении организации. Анализ прибыли, рентабельности и других финансовых показателей позволяет руководству организации принимать взвешенные решения относительно эффективного использования ресурсов. Например, на основе анализа финансовых результатов можно выявить наиболее прибыльные направления деятельности, оптимизировать затраты и улучшить процессы управления запасами и дебиторской задолженностью [30, c.15].
Финансовые результаты также имеют важное значение для мотивации и стимулирования персонала. В современных условиях многие компании внедряют системы вознаграждения, которые связаны с финансовыми результатами. Чаще всего это бонусы за достижение определенного уровня прибыли, доли от доходов или акций компании. Таким образом, финансовые результаты становятся инструментом мотивации сотрудников, которые способствуют более эффективной и продуктивной работе.
Обеспечение прозрачности и подотчетности деятельности компании также является важной частью финансовых результатов. Акционеры, инвесторы, кредиторы, органы государственной власти и другие заинтересованные стороны требуют регулярной и достоверной информации о финансовом состоянии организации. Финансовая отчетность, отражающая результаты деятельности, позволяет им принимать обоснованные решения, связанные с инвестициями, кредитованием и регулированием [26].
Финансовые результаты играют важную роль в стратегическом управлении организацией, так как они напрямую влияют на принятие управленческих решений, формирование долгосрочных планов и адаптацию к изменениям рынка. Эффективное использование финансовых данных позволяет руководству не только оценивать текущую ситуацию, но и прогнозировать будущее развитие, что является основой для устойчивого роста и конкурентоспособности компании.
Во-первых, они являются основным источником информации для стратегического анализа. Руководители используют показатели прибыли, рентабельности, ликвидности и другие финансовые метрики для оценки эффективности стратегий и выявления слабых сторон в управлении ресурсами. Рассматриваю снижение рентабельности стоит изучить производственные процессы, которые позволят оптимизировать затраты и изменить политику ценообразования. Все это необходимо осущксивоять в рамках регулярного мониторинга, что позволить своевременно выявлять проблемы и достигать необходимых целей.
Во-вторых, изучая финансовые результаты, следует рассмотреть и поставить при необходимости стратегически цели, что позволит определить ключевые моменты при проведении анализа. В данном случае это будет выступать базой для внедрения инновационных технологий и автоматизации производства. Для этого необходимо поставить контрольные точки и определить конкретного специалиста по контролю.
В третьих, такая финансовая политика позволит рассмотреть привлекательность компании для инвесторов, что снизит финансовые потери и станет мощным стимулом для повышения прибыли предприятия.
На основании этого следует добавить, что финансовые результаты могут быть использованы для повышения производительности труда, что в конечном итоге скажется на прибыли предприятия.
В условиях экономической среды и жесткой конкуренции, стратегическое управление на основе финансовых результатов приобретает особую актуальность. Глобализация, технологические изменения, колебания валютных курсов и экономические спады требуют от компаний высокой гибкости. В таких условиях способность быстро анализировать финансовые результаты, корректировать стратегические планы и принимать управленческие решения становится ключевым фактором достижения успешных результатов. Компании, которые эффективно используют финансовые данные, имеют больше шансов на устойчивое развитие и достижения преимущества на рынке [10, c. 224].
Таким образом, финансовые результаты коммерческой организации играют основную роль в стратегическом управлении организацией. Они позволяют проводить глубокий анализ текущего состояния, разрабатывать и корректировать стратегические планы, привлекать инвестиции и мотивировать сотрудников. В совокупности все это способствует устойчивому развитию компании, повышению ее конкурентоспособности и достижению долгосрочных целей. Эффективное использование финансовых результатов в стратегическом управлении требует от руководства не только знаний и навыков в области финансового анализа, но и умения принимать обоснованные и своевременные управленческие решения, что является залогом успеха в современном бизнесе.
Для определения объемов производства и реализации используются следующие критерии: валовая продукция, выпущенная продукция и реализованная продукция (объем продаж), то есть финансовых результатов от реализации продукции, товаров, услуг. «Финансовые результаты организации оцениваются с использованием абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль» [41, c. 78].
При расчете относительных показателей применяются разные коэффициенты прибыли и расходов (или инвестиционного капитала – собственного, заемного, инвестированного и т.д.). Эта группа показателей также называется показателями прибыльности. Экономическое значение показателей рентабельности заключается в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.
Таким образом, финансовый результат коммерческой организации рассчитывается как финансовый результат от основной деятельности коммерческой организации и финансовый результат от прочей деятельности, а при суммировании всех частей получается общий финансовый результат.
Общее экономическое значение финансовых результатов заключается в том, что они предоставляют информацию об эффективности управления ресурсами, финансовой устойчивости и конкурентоспособности организации. Анализ этих результатов помогает принимать обоснованные управленческие решения и формировать стратегии для достижения финансовых целей.
Классификация доходов в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности организации. Доходы разделяются на доходы от обычного вида деятельности и от прочего вида деятельности.
Классификация расходов в зависимости от их характера и направлений деятельности организации - расходы, связанны с производством и реализацией и прочие расходы.
Рассмотрим классификацию доходов и расходов. Классификация доходов в зависимости от их характера и направлений деятельности организации представлена рисунок 1[24].

Рисунок 1- Классификация доходов

Полный перечень прочих доходов представлен п. 7 ПБУ 9/99 «Доходы организации».
Классификация расходов в зависимости от их характера и направлений деятельности организации представлена на рисунке 2 [28].

Рисунок 2 – Классификация расходов

Полный перечень прочих доходов представлен п. 11 ПБУ 10/99 «Расходы организации».
Основным источником получения информации является бухгалтерская отчетность, а именно отчет о финансовых результатах. Рассмотрим его формирование.
Учитывая особенности формирования доходов коммерческой организации, последовательность торгово-хозяйственной деятельности, а также затраты, процесс образования прибыли предприятия можно отобразить следующим образом на рисунке 3.
Существуют два варианта финансового общего результата:
-финансовый конечный результат;
-финансовый совокупный результат.
Финансовый конечный финансовый результат рассчитывается как разница между полученными коммерческой организацией доходами и осуществленными ею расходами в процессе работы за вычетом штрафов и налогов.


Рисунок 3 – Порядок формирования прибыли (убытка) коммерческой организации в Отчете о финансовых результатах

Совокупный финансовый результат -сумма конечного финансового результата и прибыли (убытка) от переоценки.
Прибыль является положительным финансовым результатом, а убыток -отрицательным.
В бухгалтерском учете прибылью для правильного начисления и расчета расходов и доходов ученые рекомендуют применять несколько принципов. Рассмотрим их более подробно.
Первый принцип-это принцип начисления. Расходы и доходы требуется признавать и отражать в том периоде, когда они произведены или получены. Не имеет значения, когда произошли денежные платежи по данным операциям.
Второй принцип – это принцип соответствия. Он регулирует схему распределения расходов и доходов по отчетным периодам. Требуется, чтобы расходы уменьшали прибыль того отчетного периода, в котором коммерческая организация получает доходы, вызванные этими расходами.
Принцип денежной оценки. Является основой для анализа публичной бухгалтерской финансовой отчетности. В нашей стране денежной единицей является рубль и даже активы в валюте пересчитываются в рубли по курсу Банка России на день совершения операции.
Следующий принцип -принцип непрерывности. Финансовый результат считают за ограниченный отчетный период [12, 68].
Поэтому принцип соответствия и принцип непрерывности взаимосвязаны. Все расходы и доходы можно отнести к конкретному отчетному периоду (год, квартал, месяц). За данный период и происходит расчет прибыли или убытка.
Это еще раз указывает на условность большинства экономических показателей. Можно сделать вывод, что величина прибыли может рассматриваться как несопоставимая величина с активом.
В бухгалтерском учете прибылью считается разница между выручкой от продажи готовой продукции, оказанных услуг и работ и затратами на их производство. Ряд ученых отстаивает мнение, что для формирования показателей финансов-хозяйственной деятельности коммерческой организации, желательно прибыли, применять схему, которая покажет ее расчет по регламенту федеральных бухгалтерских стандартов.
Однако прибыль или убыток формируется не только под влиянием внутренней финансовой политики, но на неё оказывает большое давление внешние факторы, главным из которых считается налоговая государственная политика.
Кроме этого, влияние внешних факторов может вообще лишить компанию прибыли. Примером могут послужить ситуация с российскими коммерческими организациями, пострадавшими от западных санкций в 2023 году.
Другая часть ученых возражает первой группе научных исследователей, что отчет результатах будет главным источником информации для анализа формирования, использования и распределения прибыли. По их мнению, информация отчета только в частичной мере позволит аналитикам получить выводы о степени эффективности работы коммерческой организации.
Таким образом, процесс формирования финансового результата (убытка или прибыли) в коммерческой организации представляет собой сложный алгоритм, основанный на стандартах бухгалтерского и налогового учета. Также прибыль обладает сложной классификацией, которая до сих пор вызывает споры среди ученых и постоянно изменяется. Все это усложняет процесс формирования прибыли, что в свою очередь, затрудняет проведение учета и анализа, выработку управленческих финансовых решений.

1.2. Основные методы анализа финансовых результатов коммерческой организации

Цель анализа финансовых результатов деятельности коммерческой организации – дать количественную оценку причин, вызывающих изменение прибыли и поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности.
Задачи анализа:
-систематический контроль за формированием финансовых результатов;
-определение факторов, влияющих на финансовые результаты
-выявление резервов увеличения прибыли и прогнозирование ее величины
-оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли предприятия [14, 87]..
Методика анализа финансовых результатов – это алгоритм из нескольких этапов проведения анализа, определение источников получения информации, необходимой для подготовки выводов и рекомендаций по анализу, отбор и последовательность применения аналитических процедур и отражения их результатов в документах.
Проведение анализа финансовых результатов является одной из сложных задач, потому что необходимо собрать множество информации о всей деятельности предприятия. Такой анализ позволяет выявить существующие проблемы и определить перспективные пути решения.
В рамках развития предприятия анализ финансовых результатов важно определиться с целями и задачами развития, поскольку от этого будет зависеть стратегия предприятия и привлечение тех ресурсов, которые позволят достичь этих целей и задач.
Для проведения анализа могут быть использованы традиционные индикаторы оценки финансовых результатов, которые раскрывают информацию о всех элементах, которые влияют на конечный финансовый результат.
Традиционные индикаторы оценки финансовых результатов предоставляют базовую информацию о финансовом состоянии компании и ее эффективности. Они являются основой для анализа и принятия управленческих решений, позволяя руководству компании оценить текущее положение дел и разработать стратегии для улучшения финансовых показателей и достижения поставленных целей.
Методы анализа финансовых результатов включают этапы (рисунок 4).

Рисунок 4 – Методы анализа финансовых результатов компании
Одним из таких инструментов является анализ коэффициентов. Этот метод позволяет выявить основные тенденции и закономерности в финансовой деятельности организации. Анализ коэффициентов позволяет сравнивать финансовые показатели компании в разные периоды времени, а также сравнивать ее с аналогичными компаниями в отрасли [28].
Существует три основных метода финансового анализа - Горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов, анализ тенденций
Сбор финансовых документов за определенный период, включающий отчеты о доходах и расходах, бухгалтерскую отчетность и другую информацию.
При проведении анализа можно рассмотреть деление доходов на операционные и внеоперационные, что в целом с точки зрения бухгалтерского учета будет рассматриваться как основная и прочая деятельность, а сточки зрения налогообложения, это реализационные и внереализационные доходы.
Расчет прибыли за интересующий период. На этом этапе определяется общая сумма доходов и расходов компании за выбранный период, а также вычисляется чистая прибыль.
Классификация доходов по источникам. Доходы делятся на внутренние (полученные от основной деятельности компании) и внешние (полученные от инвестиций, продажи активов и других источников). Также доходы могут быть разделены на активные (полученные от текущей деятельности компании) и пассивные (полученные от долгосрочных инвестиций).
Проведение трендового анализа. На этом этапе изучается динамика доходов компании за несколько периодов, что позволяет выявить тенденции и закономерности изменения доходов.
Расчет рентабельности, маржинальности и других показателей прибыльности. Эти показатели позволяют оценить эффективность работы компании и ее способность генерировать доходы.
Формулирование выводов и составление планов на будущее. На основе полученных данных делаются выводы о результатах анализа и определяются планы развития компании.
Помимо этого, современные методы анализа включают в себя различные методы прогнозирования и моделирования. С помощью данных методов можно строить прогнозы будущих финансовых результатов компании на основе имеющихся данных и учитывать влияние различных факторов на её деятельность. Это позволяет компаниям эффективно планировать свою деятельность и принимать прибыльные стратегические решения [19, c. 640].
Этапы анализа финансовых результатов компании представлены на рисунке 5.

Рисунок 5 - Методика анализа финансовых результатов

На первом этапе анализа проводят горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах.
Горизонтальный анализ-изучение изменения показателей в динамике (абсолютное изменение, темп роста и темп прироста).
Вертикальный анализ отчета позволяет изучить структуру доходов и расходов, а также соотношение выручки с прочими показателями отчета о финансовых результатах как отношение части к целому.
Для горизонтального и вертикального анализа необходимо знать показатели, формирующие чистую прибыль.
В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:
-маржинальная прибыль – разница между выручкой от реализации и прямыми затратами по реализованной продукции;
-прибыль от продаж – разница между выручкой от реализации и себестоимостью реализованной продукции;
-валовая прибыль – разница между выручкой от реализации и производственной себестоимостью реализованной продукции (включая коммерческие и управленческие расходы). Валовая прибыль носит название «брутто – прибыль»;
-прибыль до налогообложения – сумма прибыли от продаж и сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов;
-чистая прибыль – прибыль за вычетом налога на прибыль;
-нераспределенная (капитализированная прибыль) –прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты дивидендов и доходов [12, 108].
Далее рассчитываются показатели рентабельности. Это относительные показатели, которые характеризуют эффективность использования ресурсов фирмы.
Рентабельность — это отношение прибыли к показателю, доходность которого вы определяете. Общая формула уровня рентабельности выглядит так:

R = П / Х * 100%, (1)

где R - рентабельность,
П - прибыль,
Х - показатель, рентабельность которого нужно рассчитать.
Рентабельность выражают в процентах, поэтому результат деления умножается на 100.
Рассмотрим самые применяемые формулы рентабельности.
Рентабельность продаж или общая рентабельность-отношение прибыли к объему продаж, которое показывает, сколько копеек прибыли находится в каждом рубле выручки. Формула рентабельности продаж следующая:

Rпрод= Пр/ Оп* 100%, (2)

где Rпрод-рентабельность продаж;
Пр- прибыль;
Оп -объем продаж (выручка).
Прибыль тоже подразделяется на виды (валовая, операционная, чистая и так далее). Для рентабельности продаж можно использовать каждый из них в зависимости от того, что требуется узнать.
Рентабельность производства соотносит величину полученной прибыли с размером средств, которые позволили ее получить, показывает сумму прибыли в расчете на 1 руб. затраченных производственных фондов. Чем меньше фондов использовано для получения определенной суммы прибыли, тем выше рентабельность производства, а значит, выше эффективность деятельности компании [16, 94].
Рентабельность производства -отношение общей суммы прибыли (балансовой прибыли) к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств.
Формула расчета рентабельности производства имеет следующий вид:

Rпроизв = Пр / (ОФ + ОбС) × 100, (3)

где Rпроизв - рентабельность производства;
ОФ - средняя для расчетного периода стоимость основных производственных фондов;
ОбС - средняя стоимость оборотных средств.
Специальных нормативов для рентабельности нет. Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям. Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.
На заключительном этапе анализа выявляют причины изменения показателей. Для этого проводят факторный анализ.
Факторный анализ прибыли подтверждает на практике, что на размер прибыли влияют следующие факторы:
-физический объем реализации;
-уровень (индекс) н цен на товары, работы, услуги;
-соответствие осуществленных затрат уровню коммерческих расходов;
-ассортимент проданной продукции и так далее [14, 83].
Чем точнее будет факторный анализ, тем больше проявиться влияющих факторов.
В целом чистая прибыль определяется по следующему алгоритму:

ЧП = В – СС – КР – УР + ПД – ПР – НП, (4)

где В - выручка от реализации;
СС - себестоимость продукции;
УР и КР - управленческие и коммерческие расходы;
ПД и ПР - прочие доходы и расходы;
НП - налог на прибыль.
Факторный анализ изменения чистой прибыли (∆ЧП) в отчетном периоде в сравнении с аналогичным отрезком предыдущего года проводится по следующей формуле:

∆ЧП = ∆В + ∆СС + ∆КР + ∆УР + ∆ПД + ∆ПР – ∆СНП, (5)

где ∆В - изменение выручки;
∆СС - изменение себестоимости и т. д. (изменение остальных факторов, влияющих на прибыль);
∆СНП- изменение текущего налога на прибыль, скорректированного на отложенные налоговые активы (ОНО) и обязательства (ОНО) [15, 98].
Факторный анализ на основе этой формулы дает обобщенное представление о влиянии финансовых результатов различных видов деятельности компании на ее чистую прибыль. Но он доступен в основном внутренним пользователям, так как большая часть информации для факторного анализа является коммерческой тайны компании.
Таким образом, на практике применяются разнообразные методы анализа финансовых результатов предприятия.

1.3. Управление финансовыми результатами: цели и задачи

Управление коммерческой организации основывается на повышение финансовых результатов. Во всех организациях должны предусматриваться плановые мероприятия по повышению финансовых результатов организации, как показателей эффективности ее деятельности. Существует множество разнообразных способов повышения финансовых результатов организации, как показателей эффективности ее деятельности.
В целях оптимизации управления финансовыми результатами коммерческой организации некоторыми учеными предлагается комплексная система оперативного управления прибылью, интегрированная в общую концепцию системы управления предприятием, ориентированная на решение тактических и стратегических задач.
Основной целью управления финансовыми результатами коммерческой организации является максимизация и оптимизация абсолютной величины чистой прибыли и обеспечение стабильности ее формирования во времени. Очевидно также, что в условиях негативных тенденций развития экономики применение элементов прогнозирования и учета тактических и стратегических подходов к управлению является положительным моментом.
Значимость показателя прибыли определяет ее роль в системе управления предприятием. Любые решения в сфере организации торгового процесса, материально-технического развития предприятия, маркетинга, расширения и диверсификации деятельности, управления персоналом, логистики и материально-технического обеспечения, структуры и реорганизации предприятия, финансового управления и решения текущих задач в конечном счете находят отражение в изменении размера прибыли.
Методы управления прибыль основываются на основных функциях менеджмента – планирования, организации, мотивации, контроля.
Контроль является, по сути, завершающим этапом деятельности руководителя в процессе реализации принятого решения.
В случае неудовлетворенности руководителя результатами контроля, он проводит корректировку принятого управленческого решения или может принять другое решение.
Поэтому получение какого-либо результата еще не означает завершения работы руководителя. Остается работа над другими решениями, поскольку условия окружающей среды постоянно изменяются и требуют адекватного на них реагирования.
Также, исходя из практики, руководитель редко бывает удовлетворен контролем.
Все результаты прибыльности предприятия по новым проектам отражаются в инвестиционных планах, где показывается и рентабельность и окупаемость и сумма прибыли по голам.
Полный план инвестиционного проекта представляет собой результат маркетинговых исследований, предназначенных для партнера или инвестора. Данный план содержит выбранную стратегию освоения рынка, и финансовые результаты, которые планируется получить.
Концепт план инвестиционного проекта является базисом для проведения деловых переговоров с инвестором или партнером. На основе данного плана выясняется степень заинтересованности партнера и его возможном включении в проект. На этапе формирования инвестиционного проекта и определения прибыли необходимо к дополнению оформить другие планы, которые покажут общую прибыль по всем действиям, например план организации.
План организации представляет собой перечень перспектив организации. В данном плане указывается программа действий, а также показатели:
 производственные;
 финансовые.
Сегодня очень важным фактором считается скорость принятия решений. В данном случае, большую роль играет планирование, которое позволяет выявить на ранней стадии все возможные проблемы бизнеса в перспективе. На основе планирования предприятие получает следующие возможности:
 минимизация рисков;
 сохранение гибкости управления производством.
Это связано с тем, что главной целью каждой организации или предпринимателя является максимизация прибыли. Как известно, деятельность любого хозяйствующего субъекта сопряжена с определенными издержками (затратами), которые влияют на величину его дохода. Чем меньше себестоимость продукции (товара, услуги), тем больше прибыль предприятия, и наоборот. Наблюдается обратная функциональная зависимость. В связи с этим, размер дохода организации и эффективное управление производством зависят от того, насколько правильно и грамотно будет сформирована себестоимость. Для лучшего понимания данного термина приведем его определение.
Таким образом, современные методы управления финансовых результатов организации играют ключевую роль в процессе управления и принятия стратегических решений. Они предоставляют руководству компании актуальную информацию о финансовом состоянии и эффективности её деятельности, что позволяет принимать компетентные решения и достигать поставленные цели.