Дипломная работа по финансам и кредиту на тему Организация и оценка эффективности внешнеэкономической деятельности компании

Итак, далее в таблице 8 составим перечень основных ключевых факторов успеха, определим ранжирование основных конкурентов по каждому определенному из факторов успеха и построит рейтинг их конкурентоспособности в отрасли.
В первую колонку каждому предприятию - конкуренту по каждому фактору дадим экспертную оценку по 10- бальной шкале показателей
1 – минимум - слабая позиция,
10 –максимум - сильная позиция.
Во второй колонке рассчитаем уровень влияния каждого фактора в прямой зависимости от экспертной оценки и значения для каждого предприятия по весовой категории и рассчитаем итоговое значение рейтинга. Чем выше взвешенный рейтинг, тем более прочно положение предприятия среди конкурентов.
Таблица 8
Оценка конкурентоспособности Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC (российского дочернего предприятия) и конкурентов
Ключевые факторы успеха Весовое значение Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC ООО «Инженерстрой» ООО «Горстрой»
балл значение балл значение балл значение
По компетентности персонала 0,09 8 0,72 7 0,63 6 0,54
По входу в лидиру-ющие позиции рынка 0,09 7 0,63 7 0,63 8 0,72
По весомой доле на рынке 0,09 5 0,45 7 0,63 6 0,54
По наличию отличительной стратегии развития 0,09 6 0,54 6 0,54 8 0,72
По наличию собственной потреби-тельской базы 0,09 6 0,54 5 0,45 5 0,45
По рыночной извест-ности, которая превы-шает среднюю вотрасли 0,08 6 0,48 7 0,56 8 0,64
По индивидуальности продукции 0,08 9 0,72 7 0,56 8 0,64

Продолжение таблицы 8
По преимуществу в возможности сокращения затрат 0,08 7 0,56 6 0,48 5 0,4
По высокому значению прибыли в сравнении со средним значением по отрасли 0,08 6 0,48 5 0,4 7 0,56
По возможности реализации технологических и инновационных возможностей которые выше средних в отрасли 0,08 8 0,64 7 0,56 8 0,64
По преобладанию руководством творческого подхода и лидерскими качествами 0,08 9 0,72 8 0,64 8 0,64
По возможности использования благоприятных условий 0,07 7 0,49 8 0,56 9 0,63
Сумма всех весовых категорий 1 6,97 6,64 7,12
Взвешенный рейтинг конкурентоспособности 1 2 3 1

Итак, проведенный анализ в таблице 8 является свидетельством высокой конкурентной позиции всех трех конкурирующих в отрасли предприятий, но самым значительным конкурентом Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC является ООО «Горстрой», так как его рейтинг значительно выше.

2.2 Оценка финансового состояния и результатов деятельности предприятия
Проведем анализ финансовых показателей по данным баланса предприятия и отчета о финансовых результатах, представленных в приложении 1 и 2 за 2019 год. В таблице 9 раскрыта динамика изменения стоимости имущества по состоянию на конец 2019 года в сравнении с 2018 годом.


Таблица 9
Горизонтальный анализ активов Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC, тыс. руб. (российского дочернего предприятия)
Элемент активов Год Абс. отклонение Темп роста, %
2018 2019
Запасы 27 115 2 420 -24 695 -91,08
Дебиторская задолженность 22 475 16 967 -5 508 -24,51
Денежные средства и денежные эквиваленты 5 348 3 821 -1 527 -28,55
Оборотные активы всего 54 938 23 208 -31 730 -57,76
Баланс 54 938 23 208 -31 730 -57,76

Уменьшающаяся сумма активов Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC составила в 2019 г. 23 208 тыс. руб. против 54 938 тыс. руб. в 2018 г. Отрицательно влияли на сумму такие элементы активов Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC: запасы (-91,08%), дебиторская задолженность (-24,51%), денежные средства (-28,55%).
В таблице 10 отражена динамика изменения источников формирования активов за 2018-2019 гг.
Таблица 10
Горизонтальный анализ источников финансирования Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC (российского дочернего предприятия), тыс. руб.
Источники финансирования Год Абс. отклонение Темп роста, %
2018 2019
Уставной капитал 10 10 0 0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 13 364 13 683 319 2,39
Собственный капитал и резервы 13 374 13 693 319 2,39
Кредиторская задолженность 41 564 9 515 -32 049 -77,11
Краткосрочные обязательства всего 41 564 9 515 -32 049 -77,11
Баланс 54 938 23 208 -31 730 -57,76

Увеличение собственного капитала на 2,39% в 2018-2019 гг. свидетельствует как о достижении этой цели, так и об укреплении финансового потенциала Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC. Объем собственного капитала Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC равен 13 693 тыс. руб. на конец 2019 г. против 13 374 тыс. руб. в 2018 г. Снижение объема доступных источников финансирования на 57,76% Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC для формирования активов предприятия за счет уменьшения стоимости краткосрочных обязательств (на 77,11%) в течение 2018-2019 гг. ограничивает возможности роста и осуществления активной деятельности для увеличения своей доли рынка. Наиболее важными факторами повышения стоимости привлеченных источников финансирования Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC была нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (+2,39%).
Наиболее важными факторами снижения стоимости привлеченных источников финансирования Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC была кредиторская задолженность (-77,11%).
Раскроем финансовые результаты, достигнуты в 2018-2019 гг. в таблице 11. Основанием послужили данные из отчета о финансовых результатах (приложение 2).
Таблица 11
Динамика доходов, расходов и финансовых результатов Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC (российского дочернего предприятия), тыс. руб.
Элемент доходов, расходов или финансовых результатов Год Абс. отклонение Темп роста, %
2018 2019
Выручка 105 098 98 552 -6 546 -6,23
Себестоимость продаж 92 394 95 771 3 377 3,65
Валовая прибыль (убыток) 12 704 2 781 -9 923 -78,11
Прибыль (убыток) от продаж 12 704 2 781 -9 923 -78,11
Прочие доходы 607 3 804 3 197 526,69
Прочие расходы 1 501 3 670 2 169 144,5
Прибыль до налогообложения 11 810 2 915 -8 895 -75,32
Текущий налог на прибыль 2 362 585 -1 777 -75,23
Чистая прибыль (убыток) 9 448 2 330 -7 118 -75,34

В 2018 г. Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC сформировало объем выручки в размере 105 098 тыс. руб. На конец периода исследования (2019 г.) выручка составляет 98 552 тыс. руб., что на -6,23% меньше показателя на начало периода анализа. Это указывает на неспособность предприятия действовать в сложных экономических условиях, использовать имеющиеся конкурентные преимущества, удовлетворять потребности своего целевого сегмента рынка. Это приводит к тому, что у предприятия остается меньше финансовых ресурсов для того, чтобы покрыть постоянные и переменные расходы, поощрять эффективных сотрудников, погашать финансовые обязательства, решать прочие оперативные и стратегические задачи. О снижении эффективности хозяйственных процессов на предприятии свидетельствует выручка, растущая более медленными темпами (на 93,77%), чем себестоимость (на 103,65% за 2018 – 2019 гг.). Важно достигать противоположной ситуации, что позволит формировать более ощутимый финансовый результат Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC.
Валовая прибыль Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC была положительной на конец 2019 г. и составляла 2 781 тыс. руб. против 12 704 в 2018 г., что указывает на эффективные операционные процессы, которые позволяют создавать добавленную стоимость в рамках ежедневной деятельности трудового коллектива. Как результат, остаются дополнительные фонды, которые могут использоваться для осуществления управленческих расходов, расходов на сбыт, финансовых расходов.
Решения менеджмента в сфере управления операционной деятельностью Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC были неэффективными, так как наблюдается сокращающаяся на 78,11 % сумма прибыли от продаж, что указывает на отсутствие средств для погашения финансовых обязательств и формирования чистой прибыли.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия является наиболее важным индикатором, свидетельствующим о способности предприятия создавать добавленную стоимость, занимать устойчивое рыночное положение за счет реализации качественных бизнес-процессов. Чистая прибыль формируется под влиянием всех управленческих решений, которые были предприняты в течение периода анализа, а также за счет влияния объективных внешних и внутренних процессов. Чистая прибыль Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC составляет 9 448 тыс. руб. в 2018 г. Отрицательная динамика показателя Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC (отрицательный прирост 75,34%) говорит о неспособности наращивать объем привлеченного капитала собственников и устойчиво функционировать в течение длительного периода времени.
Оценим чистые активы, которые имеются в наличии у предприятия в таблице 12. При этом стоит отметить, что имущество принадлежит центральному офису в Китае, т.е. на балансе российского дочернего предприятия оно не отражается.
Таблица 12
Динамика стоимости чистых активов Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC (российского дочернего предприятия), тыс. руб.
Показатели Год Абс. отклонение Темп роста, %
2018 2019
Внеоборотные активы (итого по первому разделу баланса) 0 0 0 -
Оборотные активы (итого по второму разделу баланса) 54 938 23 208 -31 730 -57,76
Краткосрочные обязательства (итого по пятому разделу баланса) 41 564 9 515 -32 049 -77,11
Всего чистых активов 13 374 13 693 319 2,39

Финансовое положение собственников Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC в 2018-2019 гг. усиливается, так как после вычета обязательств объем оставшихся чистых активов растет на 2,39%. Таким образом, предприятие характеризуется эффективной бизнес-моделью.
Проанализируем состояние и использование источника капитала в таблице 13.
Таблица 13
Анализ капитала Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC (российского дочернего предприятия) в разрезе длительности использования, тыс. руб.
Элемент капитала Год Темп роста, %
2018 2019
Постоянная часть капитала 13 374 13 693 2,39
Устойчивая часть обязательств 0 0 -
Мобильная часть обязательств 41 564 9 515 -77,11

Демонстрируемое предприятием Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC накопление постоянной части капитала на 2,39% в течение 2018-2019 гг. создает необходимые фонды для устойчивой деятельности в долгосрочной перспективе. Стоимость устойчивых обязательств Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC равна нулю. Наблюдаемое снижение суммы мобильных обязательств Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC на 77,11% в течение периода 2018-2019 гг. сокращает объем доступного оборотного капитала, с другой стороны, приводит к снижению финансовых рисков.
Оценим ликвидность баланса в таблице 14.
Таблица 14
Оценка ликвидности баланса Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC (российского дочернего предприятия)
Раздел баланса Тип 2018 2019
Активы А1 (денежные средства) 5 348 3 821
А2 (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) 22 475 16 967
А3 (запасы) 27 115 2 420
А4 (внеоборотные активы) 0 0
Пассивы П1 (кредиторская задолженность и прочая краткосрочная задолженность) 41 564 9 515

Продолжение таблицы 14
П2 (краткосрочные кредиты и займы) 0 0
П3 (долгосрочные обязательства) 0 0
П4 (собственный капитал и резервы) 13 374 13 693
Излишек/ дефицит А1-П1 -36 216 -5 694
А2-П2 22 475 16 967
А3-П3 27 115 2 420
А4-П4 -13 374 -13 693

Повышенный риск потери платежеспособности Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC наблюдается в перспективе до 1 месяца, ведь активы и пассивы первой группы не являются сбалансированными. У компании на 5 694 тыс. руб. меньше наиболее ликвидных активов, чем наиболее срочных обязательств. Для решения такой ситуации необходимо привлекать банковское краткосрочное финансирование, использовать прочие инструменты восполнения нехватки финансовых ресурсов. С другой стороны, по другим группам активов и пассивов наблюдается приемлемая ситуация, а это говорит о том, что в перспективе больше 2 месяцев риск потери ликвидности является минимальным.
Для того чтобы лучше понять способность компании своевременно отвечать по обязательствам перед поставщиками и кредиторами, сотрудниками, прочими сторонами, целесообразно более детально изучить показатели ликвидности в таблице 15.
Таблица 15
Динамика показателей ликвидности Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC (российского дочернего предприятия)
Коэффициент Год Абс. отклонение
2018 2019
Коэффициент текущей ликвидности 1,32 2,44 1,12
Коэффициент быстрой ликвидности 0,67 2,18 1,52
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,13 0,4 0,27
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности 0,54 1,78 1,24

Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC работает в направлении снижения краткосрочных рисков в течение 2018-2019 гг. Об этом свидетельствует увеличение индикатора текущей ликвидности с 1,32 рублей до 2,44. Если сопоставить его с нормативным (≥2), то можно сделать вывод, что у предприятия не возникнет проблем с погашением обязательств перед поставщиками материальных ресурсов, услуг, финансовых ресурсов и так далее.
Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC имело возможность погасить 66,94% своих текущих обязательств в течение трех-шести месяцев с момента первой отчетной даты (2018 г.). Что же касается значения показателя на последнюю отчетную дату (2019 г.), то оно находится в нормативных пределах, ведь на каждую единицу краткосрочных обязательств у предприятия было 2,18 рублей оборотных активов, которые можно было бы быстро реализовать на рынке и превратить в денежную форму.
Риск несвоевременного выполнения обязательств Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC в течение ближайшего месяца был минимальным, ведь у предприятия было денежных средств в размере 40,2% от общей суммы текущих обязательств в 2019 г. Такое значение является высоким.
Сопоставляя значение текущей дебиторской и кредиторской задолженностью, можно отметить, что Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC финансирует своих дебиторов за счет поставщиков в 2019 г., кроме этого, отвлекается часть оборотного капитала предприятия.
В таблице 16 отражена динамика показателей финансовой устойчивости.




Таблица 16
Динамика показателей финансовой устойчивости Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC (российского дочернего предприятия)
Коэффициент Год Абс. отклонение
2018 2019
Собственные оборотные средства , тыс. руб. 13 374 13 693 319
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами 0,24 0,59 0,35
Маневренность собственных оборотных средств 0,4 0,28 -0,12
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов 0,49 5,66 5,17
Коэффициент финансовой автономии 0,24 0,59 0,35
Коэффициент финансовой зависимости 4,11 1,69 -2,41
Коэффициент финансового левериджа 3,11 0,69 -2,41
Коэффициент маневренности собственного капитала 1 1 0
Коэффициент краткосрочной задолженности 1 1 0
Коэффициент финансовой устойчивости 0,24 0,59 0,35
Коэффициент мобильности активов - - 0

Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC сформировало собственные обратные средства (13 693 тыс. руб.), которые можно использовать для финансирования части запасов. Объем этих средств увеличился на 319 тыс. руб. за 2018-2019 гг.
Управленцы Guangdong Changrongyu Company Limited, LLC обеспечили высокую финансовую гибкость предприятия, так как ощутимая часть оборотного капитала создана за счет средств собственников. Как результат, предприятие меньше зависит от внешних поставщиков финансовых ресурсов. 59% оборотных активов приходится на собственные оборотные средства в 2019 г.
Собственные оборотные средства характеризуются приемлемым уровнем маневренности, что отображает соответствующий коэффициент (0,28).
Высокое значение показателя обеспечения запасов собственными оборотными средствами (565,83% в 2019 г.) говорит о том, что риск