Фрагмент для ознакомления
2
ВВЕДЕНИЕ
В эпоху глобальной технической революции предприятия переживают сложности из-за быстрого устаревания машин и оборудования.
Чтобы конкурировать на международном рынке, необходимо постоянно обновлять, модернизировать и совершенствовать свои средства производства.
Что оказывает негативное влияние на многие субъекты хозяйствования и значительно подрывает их финансовое положение. Чтобы оставаться наплаву и конкурировать с другими предприятиями любой из отраслей народного хозяйства, организации могут использовать различные финансовые инструменты.
В данной работе будут рассмотрены одни из наиболее востребованных – это лизинг и кредит.
Руководству организации необходимо определить, какой из инструментов будет для них предпочтительнее.
Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. Поэтому необходимо четко сформулировать цели, которые предполагают заключение кредитного или лизингового договора и сравнить эти две экономические категории.
Данное исследование актуально потому, что:
1) освещает малоисследованную на примере отечественных предприятий проблему;
2) позволяет решить ряд практических задач на основе полученных в исследовании выводов.
В процессе исследования нами были изучены работы различных авторов.
Несмотря на обилие проведенных исследований, тема не была объектом изучения специальной литературы, т.е. не были обнаружены интегрирующие работы, которые бы объединяли всю информацию по этой теме и делали общий вывод.
Цель – выявить проблемы лизинга как метода инвестирования и пути совершенствования. Задачи:
выявить теоретические аспекты лизинга как метода инвестирования;
определить понятие и сущность, лизинга как метода инвестирования;
описать основные виды лизинга;
выявить механизм осуществления лозиновых операций в России;
провести анализ лизинговых операций на примере ООО «ВТБ-лизинг»;
привести характеристику финансовых показателей ООО ВТБ-лизинг;
провести сравнительный анализ использования лизинговых схем в сравнении с кредитом;
выявить проблемы использования лизинга и пути их решения.
Объект ООО «ВТБ-лизинг».
Предмет лизинг как метод инвестирования ООО «ВТБ-лизинг».
В исследовании использовались следующие методы: системный; структурный; функциональный; информационный; аксиоматический; выборочный; методы синтеза и анализа.
В настоящее время основным нормативно-правовым документом правового регулирования лизинга в России является Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)».
В первой редакции данный закон в равной степени регулировал юридические аспекты четырех видов лизинга: финансовый, оперативный, возвратный, международный [1].
В законе лизинг определяется как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.
По договору арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.
При внешнем финансировании используются денежные средства, поступающие в организацию из внешнего мира. Источниками внешнего финансирования могут быть учредители, граждане, государство, финансово-кредитные организации, нефинансовые организации.
1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА КАК МЕТОДА ИНВЕСТИРОВАНИЯ
1.1 ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА КАК МЕТОДА ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Первым упоминанием о лизинге в России можно назвать Временное положение «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности», в котором была представлена программа развития лизинговой деятельности в России и определены основные понятия в области лизинговых отношений.
Данное положение было отменено с принятием Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» [Ошибка: источник перёкрестной ссылки не найден].
Очередным этапом формирования правового поля в сфере лизинга стало принятие Федерального закона «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге». Данная конвенция была принята в 1988 году в Оттаве и призвана унифицировать правовое регулирование в сфере международного финансового лизинга в его классическом трехстороннем виде.
Лизинг представляет собой финансовую услугу, суть которой заключается в оформлении аренды объекта лизинга с последующим выкупом. Лизинг представляет собой своеобразную форму кредитования, которая позволяет компаниям повышать объем основных фондов, а физическим лицам покупать дорогие товары.
Но, в большей степени лизинг используется в деятельности юридических лиц.
Рассмотрим отличие лизинга от банковского кредита.
Рисунок 1 Банковский кредит1
Предметом лизинга является имущественный объект, который передается от собственника другому лицу с целью аренды и последующего выкупа. К предметам лизинга относят земельные участки, недвижимость, движимые объекты: автомобили, воздушные и водные суда и т.д.
Лизингодатель представляет собой лицо или хозяйствующий субъект, который является собственником объекта лизинговой сделки [23, с. 15].
Лизингополучатель представляет собой лицо или хозяйствующий субъект, который приобретает объект лизинговой сделки.
Рассмотрим классификацию лизинговых сделок. Она представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 Классификация лизинговых сделок2
Финансовый вид лизинговой сделки представляет собой сделку, у которой по окончанию действия договора лизингополучатель имеет полное право выкупить объект сделки, внеся оставшуюся сумму его стоимости за вычет выплаченных платежей аренды.
Оперативный вид лизинговой сделки представляет собой сделку, которая не предусматривает выкупа объекта сделки. После окончания одного договора лизинговой аренды может заключаться второй договор и так до бесконечности [31].
Возвратный вид лизинговой сделки представляет собой сделку, при которой продавец объекта является и арендатором и собственником. Такой вид лизинговой сделки является очень редким.
Так же выделяют два вида лизинга.
Фрагмент для ознакомления
3
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 09.03.2021) // «Собрание законодательства РФ», 29.01.1996, N 5, ст. 410.
2. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 20.04.2021) (с изм. и доп., вступ. в силу с 20.05.2021) // «Собрание законодательства РФ», 07.08.2000, N 32, ст. 3340.
3. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017) «О финансовой аренде (лизинге)» // «Собрание законодательства РФ», 02.11.1998, N 44, ст. 5394.
4. Аллахвердиева Л.М., Шрамук О.Е. Лизинг и его перспективы для бизнеса в России // Аллея науки. 2020. Т. 1. № 11 (50). С. 277-281.
5. Ахметова Д.Т. Состояние сельского хозяйства казахстана и направления поддержки его развития // В сборнике: Государство. Бизнес. Общество. Цифровая среда: траектория взаимодействия от теории к практике. сборник научных статей по итогам международной научно-практической конференции.. Санкт-Петербург, 2021. С. 147-150.
6. Булай В.О., Купрейчик Д.В. Анализ и характеристика основных различий кредита и лизинга / В книге: Фундаментальные и прикладные аспекты глобализации экономики. Тезисы докладов и выступлений Международной научной конференции студентов и молодых ученых. Под общей редакцией Л.И. Дмитриченко. 2020. С. 344-346.
7. Бурак П.И., Голубев И.Г. Результаты реализации мер поддержки обновления парка сельскохозяйственной техники // Техника и оборудование для села. 2020. № 6 (276). С. 2-5.
8. Бюджетное учреждение как лизингополучатель / Абдурахманова А.Г., Халимбекова А.М., Шахбанова А.М. // Теория и практика мировой науки. 2021. № 1. С. 6-8.
9. Васильева А.С., Куракова А.В. Применение лизинга как источника финансирования имущества организации // Kazakhstan Science Journal. 2020. Т. 3. № 3 (16). С. 22-30.
10. Владимирова А. В., Лосевская С. А. Развитие лизинга отечественной техники в России в условиях санкций // Вестник Донского государственного аграрного университета. – 2015. – No 1-2 (15). – С. 65-70.
11. Глушенкова Т.А. Некоторые аспекты анализа лизинговой деятельности организации // В сборнике: Современные вопросы финансовых и страховых отношений в мировом сообществе. Сборник статей по материалам VI Международной научно-практической конференции преподавателей вузов, ученых, специалистов, аспирантов, студентов. Мининский университет. 2020. С. 142-148.
12. Гоголева Е.В., Земцова Е.М. Транспортная деятельность на предприятиях малого бизнеса // В сборнике: новые научные исследования. сборник статей II Международной научно-практической конференции. Пенза, 2021. С. 87-89.
13. Государственная поддержка и регулирование агропромышленного комплекса в условиях санкций / Намысов С.В., Ботаев Т.В., Шарапов А.Ч., Демкин Ц.Ю. // В сборнике: Экономика и управление отраслями, комплексами на основе инновационного подхода. Материалы Международной научной конференции, посвященной 50-летию ФГБОУ ВО «Калмыцкий государственный университет им. Б.Б. Городовикова» и 100-летию автономии Республики Калмыкия. Материалы в рамках научной школы Т.Т. Цатхлановой «Экономика и управление отраслями, комплексами на основе инновационного подхода». Редколлегия: Б.К. Салаев [и др.]. 2020. С. 268-270.
14. Гусев А.А. Особенности оценки эффективности лизинговых сделок: практические аспекты // Лизинг. 2020. № 3. С. 43-53.
15. Елисеев В.С. О сближении механизмов лизинга и кредита в сельском хозяйстве: правовой аспект // Аграрное и земельное право. 2020. № 10 (190). С. 15-18.
16. Жигирь А.А. Использование лизинга предприятиями строительного комплекса // В сборнике: Глобальная экономика в XXI веке: роль биотехнологий и цифровых технологий. Сборник научных статей по итогам работы второго круглого стола с международным участием. Москва, 2020. С. 40-42.
17. Жигирь А.А. Особенности финансово-кредитного обеспечения деятельности малых предпринимательских структур // В сборнике: Актуальные проблемы финансирования и налогообложения АПК в условиях глобализации экономики. Сборник статей VII Всероссийской научно-практической конференции. 2020. С. 34-37.
18. Жилинская К.В., Степанян С.А. Лизинг как форма кредитования организации // В сборнике: экономика и управление в условиях современной россии . Материалы IV национальной научно-практической конференции, текстовое электронное издание . 2020. С. 153-157.
19. Имяреков С.М., Боярова А.А. Оценка преимуществ лизинга для коммерческой организации в системе управления основными фондами // В сборнике: научные исследования в социально-экономическом развитии общества. Материалы Национальной научно-практической конференции. В двух частях. Саранск, 2020. С. 192-197.
20. Каймакова Я.С. Лизинг, как альтернатива кредита // В сборнике: Молодые исследователи агропромышленного и лесного комплексов – регионам. Сборник научных трудов по результатам работы V Международной молодежной научно-практической конференции. 2020. С. 135-139.
21. Карпова Н.В. Выбор варианта инвестирования в основные средства предприятия строительной отрасли // Известия Дагестанского ГАУ. 2021. № 1 (9). С. 127-136.
22. Крохин Г.Е., Титова О.В. Лизинг как инструмент финансирования инвестиционных и инновационных проектов организации // В сборнике: экономика и управление: вызовы, проблемы, перспективы. Сборник научных статей по материалам научно-практической конференции преподавателей и студентов. Москва, 2020. С. 419-423.
23. Лизинг для ип: условия получения, плюсы и минусы / Соболева В.А., Чеботарева А.С., Жилинская К.В. // Актуальные вопросы современной экономики. 2021. № 4. С. 352-355.
24. Лизинг как форма финансовой аренды. Его виды, недостатки и преимущества / Вербицкий В.Ю., Вербицкий А.Ю., Ариничева И.В. // В сборнике: актуальные проблемы бухгалтерского учета, анализа и аудита. Материалы XII Всероссийской молодежной научно-практической конференции, в 2-х томах. Отв. ред. Е.А. Бессонова. Курск, 2020. С. 148-151.
25. Лукьянова М.Т. Стратегическая оценка инвестиционных вложений агроформирований в комплексное развитие сельских территорий // Международный научно-исследовательский журнал. 2021. № 3-2 (105). С. 149-155.
26. Лукьянова М.Т. Стратегическая оценка инвестиционных вложений агроформирований в комплексное развитие сельских территорий // Международный научно-исследовательский журнал. 2021. № 3-2 (105). С. 149-155.
27. Лукьянова М.Т., Залилова З.А. Инструменты обеспечения устойчивого развития экономических отношений в АПК // В сборнике: Состояние и перспективы увеличения производства высококачественной продукции сельского хозяйства. материалы VIII Международной научно-практической конференции. 2020. С. 221-225.
28. Лукьянова М.Т., Ковшов В.А. Практика применения финансовых инструментов для обеспечения экономической стабильности сельскохозяйственных предприятий // Российский электронный научный журнал. 2020. № 4 (38). С. 186-197.
29. Мамыкина Д.А. Сравнительный анализ кредита и лизинга как форм финансирования технического перевооружения на предприятиях сельскохозяйственной отрасли // В сборнике: Бухгалтерский учет, анализ и аудит: прошлое, настоящее, будущее. Сборник научных статей по материалам Всероссийской научно-практической конференции. Под редакцией Т.М. Кузьминой. 2020. С. 214-217.
30. Мамыкина Д.А., Клишевич Н.Б. Кредит и лизинг как способы финансирования технического перевооружения предприятий сельскохозяйственной отрасли. Сравнительный анализ // В сборнике: Экономика XXI века - экономика новых возможностей. Актуальные вопросы теории и практики экономики и управления. сборник научных статей. Ассоциация «НИЦ «Пересвет». Санкт-Петербург, 2020. С. 126-132.
31. Маркова О.М. Организация деятельности коммерческого банка. Практикум. Москва, 2021. Сер. Магистратура.
32. Мелешкина И.М. Лизинг как механизм налогового щита в полиграфии // В сборнике: Наука, технология, техника: перспективные исследования и разработки. Сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции . Екатеринбург, 2021. С. 38-42.
33. Мелешкина И.М. Лизинг как механизм налогового щита в полиграфии // В сборнике: Наука, технология, техника: перспективные исследования и разработки. Сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции . Екатеринбург, 2021. С. 38-42.
34. Мельчаков А.С. Преимущества лизинга / В сборнике: проблемы и перспективы развития АПК региона. Материалы Краевой студенческой научно-практической конференции . Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Пермский государственный аграрно-технологический университет имени академика Д.Н. Прянишникова». 2020. С. 31-34.
35. Новые направления фондирования деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства в казахстане / Мухамедьярова-Левина Т.Т., Селезнева И.В., Сигаев Е.А. // Вестник университета Туран. 2021. № 1 (89). С. 91-96.
36. Оценка рынка лизинговых компаний транспортных средств республики Беларусь / Романькова Т.В., Федосенко Ю.Г., Бобров Н.А. // В сборнике: современная экономика: векторы развития и ее информационное обеспечение. материалы Международной научной конференции молодых ученых и преподавателей вузов. Краснодар, 2020. С. 335-338.
37. Патрихаева Я.Э., Русакова О.И. Роль лизинга в инвестиционных процессах транспортной отрасли // Финансовые аспекты структурных преобразований экономики. 2020. № 6. С. 114-119.
38. Пиньковецкая Ю.С. Некоторые инструменты альтернативного финансирования малых и средних предприятий: опыт зарубежных стран // Вестник Кемеровского государственного университета. Серия: Политические, социологические и экономические науки. 2021. Т. 6. № 1 (19). С. 109-122.
39. Пискун Е.С., Маталыцкая С.К. Лизингополучатель и кредитополучатель: выгоды и риски для реального сектора экономики Сибири // В сборнике: Материалы Международного экономического симпозиума «Интеграция Сибири в глобальное социально-экономическое пространство». Сборник материалов на основе докладов Международного экономического симпозиума. Под общей редакцией Е.В. Нехода, М.В. Чикова. 2020. С. 202-208.
40. Роганина А.В. Преимущества механизма лизинга для лизингополучателя // В сборнике: Общественные и экономические науки. Студенческий научный форум. сборник статей по материалам XXV студенческой международной научно-практической конференции. 2020. С. 47-53.
41. Рынок корпоративного кредитования: тенденции и специфика / Свеженцева К.И., Сергеева У.Р., Никитенко П.С. // В сборнике: экономическая безопасность: правовые, экономические, экологические аспекты. сборник научных трудов 6-й Международной научно-практической конференции. Курск, 2021. С. 355-358.
42. Рынок корпоративного кредитования: тенденции и специфика / Свеженцева К.И., Сергеева У.Р., Никитенко П.С. // В сборнике: экономическая безопасность: правовые, экономические, экологические аспекты. сборник научных трудов 6-й Международной научно-практической конференции. Курск, 2021. С. 355-358.
43. Саликова М.А. Лизинг как форма финансирования малого предпринимательства // В сборнике: лучшая научная статья 2020. Сборник статей по материалам Всероссийского научно-исследовательского конкурса. 2020. С. 27-31.
44. Сафелова Г.М. Общие условия лизинга в Азербайджане // Тенденции развития науки и образования. 2020. № 59-2. С. 45-48.
45. Силивеев А.М., Тонкошкуров И.В. Развитие лизинговых услуг в красноярском крае // Студенческий. 2020. № 22-3 (108). С. 32-37.
46. Силивеев А.М., Тонкошкуров И.В. Современные тенденции развития рынка лизинговых услуг в красноярском крае // В сборнике: инновационные научные исследования в современном мире. Сборник научных статей по материалам III Международной научно-практической конференции. Уфа, 2020. С. 102-111.
47. Сравнительная характеристика лизинга от кредита в сельском хозяйстве / Глушко М.И., Герасименко М.Е., Жилинская К.В. // Актуальные вопросы современной экономики. 2020. № 11. С. 183-186.
48. Сурикова Е.А., Крайнова И.М. Актуальные аспекты бухгалтерского учета лизинговых операций с транспортными средствами // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. 2020. № 6 (31). С. 89-94.
49. Теория и практика применения лизинга / Жилина Е.В., Кузяшев А.Н., Тюпин Р.В. // Научный электронный журнал Меридиан. 2020. № 9 (43). С. 520-522.
50. Умарова А.О. Сравнительный анализ лизинга и кредита в рамках приобретения имущества // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2020. Т. 10. № 4А. С. 315-320.
51. Умарова А.О. Сравнительный анализ лизинга и кредита в рамках приобретения имущества // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2020. Т. 10. № 4-1. С. 305-310.
52. Фадеева А.Р., Лихачева Д.М. Сравнительный анализ приобретения имущества за счет кредита и по договору лизинга // Форум молодых ученых. 2020. № 12 (52). С. 530-532.
53. Формы повышения провозных способностей автобусов и качества обслуживания пассажиров / Лотникова Диана Юрьевна // Наука. Техника. Технологии (политехнический вестник). 2021. № 1. С. 212-214.
54. Формы повышения провозных способностей автобусов и качества обслуживания пассажиров / Лотникова Диана Юрьевна // Наука. Техника. Технологии (политехнический вестник). 2021. № 1. С. 212-214.
55. Хасарова Д.Ш. Специфика лизинга в России (на примере АО «втб-лизинг») // В сборнике: Современные тенденции управления и экономики в России и мире: цивилизационный аспект. материалы II всероссийской научно-практической конференции с международным участием: в 2-х ч.. Москва, 2021. С. 245-248.
56. Шимширт Н.Д. Лизинг или кредит? / В книге: мультидисциплинарные аспекты управления бизнесом. Герман М.В., Каз Е.М., Каз М.С., Копилевич В.В., Краковецкая И.В., Кучкартаева А.Т., Недоспасова О.П., Нехода Е.В., Редчикова Н.А., Рождественская Е.В., Шалыгин А.И., Шимширт Н.Д., Эльмурзаева Р.А. Учебное пособие для студентов бакалавриата и магистратуры по направлению «Менеджмент». Министерство науки и высшего образования российской федерации, национальный исследовательский томский государственный университет, Институт экономики и менеджмента. Томск, 2020. С. 137-139.
57. Шрамук О.Е. Лизинг в россии и его перспективы // Via scientiarum - Дорога знаний. 2020. № 4. С. 161-165.
58. Юнусова Л.Д. Применение финансовых инструментов в инновационных лизинговых отношениях // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. 2020. № 3 (123). С. 185-188.
59. Levina A.Yu. Leasing as a source of financing small and medium business // В сборнике: World economy and world finance: trends and prospects. Сборник статей по результатам проведения VI Международного форума Финансового университета, секции Международного финансового факультета и Факультета международных экономических отношений. Под редакцией М.И. Сидоровой, Е.В. Оглоблиной. 2020. С. 242-246.
