Финансовое состояние предприятия и способы его оценки

ВВЕДЕНИЕ
Вопросы оценки финансового состояния в диагностике финансовой
несостоятельности всегда были объектом внимания ученых.
Российская промышленность в настоящее время оказалась в сложной ситуации.
Для того чтобы выжить в новых экономических условиях, руководителям
предприятий необходимо принципиально пересмотреть свои взгляды на
экономическое и финансовое управление бизнесом.
Кризисное состояние многих российских предприятий определяет актуальность
темы работы - оценка финансового состояния предприятия, которая позволит
принимать управленческие решения в целях улучшения финансового состояния.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение теоретических
основ оценки финансового состояния предприятия и разработке на их основе
рекомендаций для вывода из кризисного состояния конкретного предприятия.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. СУЩНОСТЬ, ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ФУНКЦИИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Анализ финансового состояния представляет собой метод оценки настоящего и
перспективного финансово-экономического состояния хозяйствующего
субъекта на основе изучения зависимости и динамики финансовых показателей.
Вопросам оценки финансового состояния посвящено значительное количество
публикаций. Монография В.В. Ковалева содержит описание логики, методов и
процедур оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия [25,
с.124].
В книге О.В. Ефимовой дается методика оценки операционного цикла,
раскрываю¬щая влияние скорости оборота капитала на денежные потоки. В
книге дана оценка современного состояния развития тео¬рии финансового
анализа в России. Изложение базируется на современной информационной базе,
большое внимание уделено информационному обеспечению финансового
анализа [17, с.133].
В монографии Н. Н. Селезневой, А.Ф. показана роль анализа в управлении
производством [29, с.224]. В учебном пособии Л.В. Донцовой Н.А. Никифоровой
подробно излагается ме¬тодика составления и анализа форм финансовой
отчетности [16, с.84].
В учебнике по экономическому анализу под редакцией Л.Т. Гиляровской
излагаются особенности содержания и методики проведения финан¬сового
анализа. В книге Л.Т. Гиляровской А.А. Вехоревой детально излагаются
методика, процедуры и этапы оценки фи¬нансовой устойчивости предприятия
[12, с.127] . В монографии А.В. Грачева приводится оригинальная методика
оценки финансовой устойчивости предприятия [14, с.134] .
Дж. К. Ван Хорн детально рассматривает вопросы финансового менеджмента.
Анализу финансового состояния посвящена глава 6, в которой рассмотрены
финансовые коэффициенты, процентный и индексный анализ. Возможно
потому, что данный учебник является вводным курсом, в нем не приводится
подробных полных алгоритмов методики финансового анализа.
Монография Савицкой Г.В. посвящена анализу хозяйственной деятельности
предприятия. Здесь рассмотрены все стороны функционирования предприятия,
а не только финансовые, проанализированы варианты принятия управленческих
решений на основе маржинального анализа, даны анализ прибыли и
рентабельности по системе директ-костинг [30, с.148]. Наиболее
последовательно и подробно на наш взгляд методика финансового анализа
изложена в монографиях Шеремета А.Д., Ионовой А.Ф. [36, .c.144, 37, с.123] .
Методика привязана к существующим формам отчетности.
Наиболее полный обзор точек зрения различных авторов по вопросам анализа
финансового состояния приведен в монографии И. А. Жулега «Методология
анализа финансового состояния предприятия» [19, c.18-35].
Точки зрения ученых-экономистов в отношении понятий финансового анализа и
финансовой диагностики представлены в табл. 1.1.
Левахина Е. Д. охватывает несколько основных точек воззрения на
рассматриваемый вопрос [27, c.144]:
1) акцент на финансовом состоянии как на прямом следствии успешности либо
малоэффективности осуществления кругооборота средств предприятия в
конкретный момент времени, результирующем в наличие или отсутствие
перспектив для дальнейшего его развития;
2) как на характеристике инвестиционной деятельности организации,
выраженной в способах и результатах размещения ее средств;
3) как на показателе платежеспособности и обеспеченности предприятия
средствами для продолжения и поддержания бесперебойной производственной
деятельности.
Основная цель диагностики финансового состояния - получение небольшого
числа ключевых, т.е. наиболее информативных показателей, дающих
объективную и точную картину финансового состояния предприятия.
1.2. ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Эффективность диагностики финансового состояния предприятия зависит от
полноты и качества используемой информации. При разработке
информационного обеспечения финансового анализа следует учитывать
различные цели его проведения.
Источник информации подразделяется на внешнюю и внутреннюю.
Внешняя информация: общеэкономическая и политическая ситуация в стране и
отрасли и перспективы ее развития; состояние рынка капитала; конкуренцию в
отрасли.
1.3. МЕТОДИКИ АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
В зависимости от пользователя информации о финансово-хозяйственной
деятельности предприятия и преследуемых им целей варьируется глубина и
степень детализации анализа финансового состояния.
Это обусловило огромное многообразие принимаемых анализом форм: на
данный момент используются десятки и сотни систем, характеризующих
финансовое состояние организации. Федорова Г.В. [32, с. 11] приводит
следующую статистику, относящуюся к российской практике, со ссылкой на
исследования других экономистов:
существует более 10 схем соизмерения обязательств предприятия с
располагаемым им имуществом;
45 систем финансовых коэффициентов;
более 20 систем моделей оценки финансового состояния;
система агрегатов в ряде вариаций;
балансовые аналитические системы и системы производных балансовых
отчетов;
сетевые системы;
бухгалтерский инжиниринг.
Очевидно, что представленный список – далеко не полный, и весь объем
различных методик проведения анализа рассмотреть невозможно. Однако, для
подавляющего большинства из них справедлив факт заимствования в той или
иной мере самих показателей, логики их представления, нормативов значений и
их интерпретаций из мировой аналитической практики.
Отсюда следует проблема, особенно остро касающаяся нормативов показателей,
– зарубежные методики в общей своей массе принимаются специалистами к
использованию без поправок на реальные условия функционирования
российских рыночных отношений, отраслевых особенностей, типов производств
и иных специфических черт экономических процессов в России [13, с. 9]. В
результате, такие заимствованные решения справедливы только для рентабельно
работающих предприятий, заведомо ориентированных и функционирующих при
низких темпах инфляции, оптимальном соотношении между рыночным и
государственным регулированием финансово-кредитной системы и
экономических отношений в целом. Достижение таких идеальных условий в
данный момент не представляется возможным. В связи с этим, применение
многих методик требует серьезных корректировок в сторону ориентирования на
отрасль и конкурентов, конкретную ситуацию во внутренней экономике
(особенно инфляцию и последствия политических решений государства).
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЧОУ ДПО «ИПБОТСП»
2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО–ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
ПРЕДПРИЯТИЯ ЧОУ ДПО «ИПБОТСП»
Частное образовательное учреждение дополнительного профессионального
образования Институт промышленной безопасности, охраны труда и
социального партнерства находится в г. Санкт-Петербург, Конногвардейский
бул., д. 19.
Институт промышленной безопасности, охраны труда и социального
партнерства — крупнейшая в Северо-Западном регионе России организация,
выполняющая работы и предоставляющая услуги в области обеспечения
безопасности на производстве и работы с персоналом.
Свою историю Институт ведет с 1 февраля 1991 года, когда приказом
Ленинградского строительного комитета было образовано МГП «Эмпэкструд»,
на базе которого в марте 1994 году создано государственное предприятие
дополнительного профессионального образования «Учебно-методический центр
охраны труда» при Комитете по труду и занятости населения мэрии СанктПетербурга. 21 апреля 1998 года, по представлению Комитета по труду и
социальной защите населения Администрации Санкт-Петербурга,
распоряжением КУГИ, Учебно-методический центр преобразован в СанктПетербургское государственное унитарное предприятие дополнительного
профессионального образования «Центр охраны труда, промышленной
безопасности и социального партнерства», а 8 ноября 2000 года был учреждено
НОУ ДПО «Институт промышленной безопасности, охраны труда и социального
партнерства». В дальнейшем было переименовано в ЧОУ ДПО «Институт
промышленной безопасности, охраны труда и социального партнерства»
Основным видом деятельности Института является дополнительное
профессиональное образование в области промышленной безопасности, охраны
труда, безопасности в электро- и теплоэнергетике, пожарной безопасности,
управления персоналом, трудового права.
Институт осуществляет деятельность по следующим направлениям.
Промышленная безопасность - предаттестационная подготовка руководителей,
специалистов по общим и специальным требованиям промышленной
безопасности, обучение обслуживающего персонала, профессиональная
подготовка и повышение квалификации рабочих обслуживающих все виды
опасных производственных объектов.
Охрана труда - обучение руководителей и специалистов по общим и отраслевым
требованиям охраны труда; по вопросам организации и проведения специальной
оценки условий труда; профессиональная подготовка и повышение
квалификации специалистов по охране труда; специальная подготовка экспертов
по сертификации организации работ по охране труда; профессиональная
подготовка и повышение квалификации по рабочим профессиям.
Энергетическая безопасность - обучение, повышение квалификации и
профессиональная подготовка руководителей, специалистов и рабочих по
организации, безопасному выполнению работ и техническому обслуживанию
электроустановок, тепловых энергоустановок, тепломеханического
оборудования теплогенерирующих энергоустановок и тепловых сетей, обучение
специалистов энергосберегающим технологиям; обучение навыкам оказания
первой помощи при несчастных случаях на производстве.
Пожарная безопасность - обучение руководителей, ответственных за
обеспечение пожарной безопасности, а также рабочих, выполняющих сварочные
и другие огневые работы по пожарно-техническому минимуму.
Управление персоналом - профессиональная переподготовка и повышение
квалификации руководителей и специалистов кадровых служб, отделов труда и
заработной платы, юридических служб.
Профессиональная переподготовка работников зеленого хозяйства, садовников,
основы ландшафтного дизайна.
Происшедшие изменения понизили ликвидность баланса, доля наиболее
ликвидных активов снизилась, что может отрицательно повлиять на
устойчивость и платежеспособность предприятия.
Для оценки источников средств организации составляется аналитическая
таблица 2.3.
За 2017 год общий рост стоимости источников активов составил 5484 тыс. руб.
или 11,3% (рис.2.5). Он был вызван:
ростом величины собственного капитала на 5005 тыс. руб. или на 19,6% с
ростом его доли в структуре источников финансирования на 3,9%;
ростом заемных средств на 479 тыс. руб. или на 2,1% со снижением их доли
в структуре источников финансирования на 3,9%.
По всем рассмотренным моделям вероятность наступления банкротства мала.
Выводы. Основным видом деятельности Института является дополнительное
профессиональное образование в области промышленной безопасности, охраны
труда, безопасности в электро- и теплоэнергетике, пожарной безопасности,
управления персоналом, трудового права.
На конец 2017 г наибольший удельный вес в структуре активов составляют
денежные средства 52,5% валюты баланса, дебиторская задолженность – 45,1%.
Капитал и резервы в структуре источников активов составляют 56,5%,
кредиторская задолженность 43,5%.
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса выполняются
полностью. Все коэффициенты, характеризующие платежеспособность,
значительно превышают рекомендуемые значения и имеют тенденцию к росту.
По критерию обеспеченности запасов источниками финансирования
организация находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии. Все
показатели финансовой устойчивости и независимости удовлетворяют
рекомендуемым значениям.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Институт промышленной безопасности, охраны труда и социального
партнерства ЧОУ ДПО «ИПБОТСП» — крупнейшая в Северо-Западном регионе
России организация, выполняющая работы и предоставляющая услуги в области
обеспечения безопасности на производстве и работы с персоналом.
Основным видом деятельности Института является дополнительное
профессиональное образование в области промышленной безопасности, охраны
труда, безопасности в электро- и теплоэнергетике, пожарной безопасности,
управления персоналом, трудового права.
Обучение проводится преподавателями Института, которые имеют большой
опыт образовательной, и научно- практической деятельности по
профилирующим направлениям деятельности, имеют высшее техническое и
педагогическое образование, в том числе 11 человек являются кандидатами
технических, экономических и медицинских наук. Привлекается профессорскопреподавательский состав ведущих учебных заведений: Санкт-Петербургского
государственного университета, Государственного архитектурно-строительного
университета, Политехнического университета, а также квалифицированные
работники проектных и экспертных организаций.