Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ООО

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы работы:
Чтобы обеспечить долгую и продуктивную работу организации в современных условиях, административно-управленческому персоналу, надо уметь правильно давать оценку экономическому состоянию, как своей организации, так и вероятных конкурентов. Финансовое состояние организации оценивается, её платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Если организация в силу различных причин не в состоянии своевременно ответить по своим обязательствам на определенные даты, то она будет считаться неплатежеспособной.
Финансовая устойчивость предприятия — это понятие, которое отражает такое состояние финансов, при котором предприятие способно стабильно развиваться в современных условиях, и при этом сохранять свою финансовую безопасность [1].
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) или даже кризисным [5].
При оценке финансового состояния организации возникает множество проблем. На сегодняшний момент в современной российской науке нет разработанного единого подхода для проведения финансового анализа предприятия.
Целью представленной выпускной квалификационной работы является анализ финансово – хозяйственной деятельности в направлении исследования финансовой устойчивости предприятия на примере торгового предприятия ООО «Люкс - Трейд».
Задачи представленной выпускной квалификационной работы:
- изучение понятия и содержания финансовой устойчивости предприятия;
- изучение основных методов проведения анализа финансовой устойчивости предприятия;
- изучение показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия;
- представление организационной и финансовой характеристик предприятия;
- проведение анализа и оценки платежеспособности и ликвидности предприятия;
- проведение оценки финансовой устойчивости предприятия;
- проведение оценки резервов повышения мер по укреплению финансовой устойчивости предприятия;
- разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости предприятия.
Объектом исследования является анализ финансовой устойчивости предприятия, целесообразность её улучшения. Предметом исследования является ООО «Люкс - Трейд».
В процессе работы использовались такие методы исследования как сравнение экономических показателей предприятие за последние года деятельности, анализ и синтез экономических показателей в процессе предложенных мероприятий повышения финансовой устойчивости исследуемого предприятия, моделирование взаимосвязи значений экономических показателей предприятия до и после реализации мероприятий путем корреляционно - регрессионного анализа.
Теоретическое и практическое значение исследования состоит в том, что полученные результаты проведенного исследования могут использоваться в деятельности предприятий с целью организационной и управленческой оптимизации их основного производства, и также в ходе увеличения эффективности деятельности предприятий.
Структура представленной выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех основных глав, заключения и списка используемой литературы. Во введении представлена актуальность темы работы, сформулирована цели и задачи, а так же объект и предмет исследования. В первой главе представленной работы проведен анализ теоретической и научной литературы на тему финансовой устойчивости предприятия. Определены основные методы проведения финансового анализа с целью установления финансовой устойчивости предприятия, а так же обозначены основные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.
Во второй главе представленной работы проведен практический финансовый анализ предприятия ООО «Люкс - Трейд».
В третьей главе представлены мероприятия, способствующие повышению уровня финансовой устойчивости исследуемого предприятия.
В заключении сделаны основные выводы по всему проведенному исследованию.
В списки используемой литературы представлены основные источники литературы, которые были использованы при написание данного исследования.


 
1. Теоретические основы финансового анализа в отношение оценки финансовой устойчивости предприятия

1.1. Понятие и содержание финансовой устойчивости предприятия

Стабильность деятельности предприятия с точки зрения долгосрочной перспективы выступает одной из ключевых характеристик его финансового состояния. Она связана, главным образом, с общей финансовой структурой предприятия, с тем, насколько сильна его зависимость от кредиторов и инвесторов.
В ходе своей работы любое предприятие непрерывно стремится сохранить баланс между внутренними возможностями и внешними силами окружающей среды для того, чтобы сохранить своё устойчивое состояние.
Среди таких задач на сегодняшний день особое место занимают вопросы, связанные с обеспечением устойчивого развития акционерных обществ, которое предопределяется, в первую очередь, результатами деятельности, показателями финансовой независимости, рентабельности, величиной собственного капитала [12, 15].
Собственный капитал компании является одной из основополагающих категорий деятельности любого предприятия. Термин «капитал» произошел от латинского слова «capitalis», означающего «главный, основной». За всю историю развития бухгалтерского учета у понятия «капитал» было множество определений. Представители различных экономических школ с капиталом связывали самые разные понятия: от «стоимости, приносящей прибавочную стоимость», до «накопленного богатства» [6].
Собственный капитал с финансовой точки зрения является важнейшим источником финансирования имущества предприятия, не требующим платы за его использование и обладающим возможностью быть использованным на любые цели, утвержденные собственниками компании. По этой причине достоверность бухгалтерского учета собственного капитала предприятия, своевременное отражение операций с ним и правильность его использования является гарантом финансовой стабильности любой компании, так как величина собственного капитала является основополагающим элементом при анализе финансовой устойчивости и финансовой независимости компании. Величина собственного капитала участвует в расчете платежеспособности и величины собственного оборотного капитала компании.
Проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости и безопасности, на сегодняшний день являются актуальными, что связано не только с финансовым кризисом, но и с глобализацией экономики, приводящей к появлению различных угроз. В таких условиях организации сталкиваются с необходимостью создания новых подходов к обеспечению устойчивости и безопасности развития своей деятельности.
Финансовая устойчивость предприятия представляет собой способность предприятия покрывать свои убытки собственными средствами не привлекая заемные средства. Предшествующим и основополагающим понятием финансовой устойчивости является понятие финансового состояния предприятия. На сегодняшний день понятие и сущность финансового состояния и устойчивости предприятия рассматривают и изучают на основании следующих авторов: Рогатенюк Э.В.[3], Савицкой Г.В.[8], Недосекина С.В.[2], Фурсовой М.Н.[4] и др.
Рассмотрим их немного подробнее:
- по мнению автора Рогатенюк Э.В. финансовое состояние предприятия представляет собой интегрированное состояние всех элементов предприятия отношении его финансовой системы.
- по мнению автора Савицкой Г.В. финансовое состояние предприятия представляет собой состояние капитала в процессе его кругооборота в фиксированный момент времени. Финансовое состояние предприятия в полной мере характеризует способность предприятия к саморазвитию и самофинансированию.
- по мнению автора Недосекина С.В. финансовое состояние представляет собой способность предприятия финансировать свою деятельность.
- по мнению автора Артюхова А.В. финансовое состояние определяется эффективностью процесса управления финансовыми ресурсами.
Финансовое устойчивость предприятия – это своеобразная оценка общего финансового состояния предприятия. Проводиться данная оценка посредством проведения финансового анализа бухгалтерской отчетности предприятия.
Сущность анализа и диагностики деятельности предприятия включает в себя следующее:
- изучение действия объективных экономических законов;
- изучение процессов и явлений, происходящих в хозяйственной деятельности предприятия, оценка, информация, отражающая результаты своей работы подготовка материалов для принятия решений и подготовка текущих и долгосрочных прогнозов на стратегия развития компании.
Рассмотрим этапы оценки финансового состояния предприятия:
- оценка структуры и динамики активов и пассивов баланса;
- анализ ликвидности и платежеспособности организации;
- оценка финансовой устойчивости предприятия;
- определение уровня деловой активности предприятия; - оценка показателей рентабельности.
Положительной динамикой финансового состояния предприятия является рост валюты баланса, рост собственных средств, снижение заемных средств и снижения уровня кредиторской и дебиторской задолженностей.
Информационной базой для оценки финансового состояния предприятия являются данные его финансовой отчетности (баланс, отчет о финансовых результатах).
На основание представленного материала можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия представляет собой возможность предприятия осуществлять деятельность с максимально положительным денежным эффектом, или по другому можно сказать, что финансовое состояние – это интегрированное взаимодействие финансовых структуры предприятия. Из финансового состояния предприятия вытекает финансовая устойчивость, которая представляет собой возможность предприятия покрывать собственные расходы за счет собственных финансов.

1.2. Методы проведения анализа финансовой устойчивости предприятия

В данном параграфе рассмотрим основные методы проведения финансового анализа предприятия. К ним относят:
- коэффициентный анализ;
- горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности.
На рисунке 1 представлена схема анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.



Выделяют множество методов, которыми проводят финансовый анализ. Наиболее распространенными методами финансового анализа в отношение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия являются такие методы как анализ бухгалтерского баланса предприятия на ликвидность, коэффициентные анализы по финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Основоположником финансового анализа принято считать Шеремета А.Д. Данный ученый написал многие научные труды на тему проведения финансового анализа. В основном применяет коэффициентный анализ.
Оценка финансовой устойчивости предприятия основывается на его платежеспособности, ликвидности.
Схема оценки этих показателей осуществляется на основе сопоставления полученных значений коэффициентов с нормативными значениями. Эта схема также включает в себя:
– вертикальный анализ – анализ структуры отчетных данных с целью выявления относительной значимости тех или иных статей и их сравнение;
– горизонтальный анализ – анализ динамики изменения отдельных статей с целью выявления и прогнозирования присущих тенденций.
Анализ финансового положения предприятия А. Д. Шеремет в своей работе делит на четыре этапа:
– анализ структуры бухгалтерского баланса и ее динамика;
– анализ показателей ликвидности предприятия;
– анализ деловой активности предприятия;
– комплексный анализ и прогнозирование возможного банкротства. Остановимся более подробно на каждом из перечисленных этапов.
Анализ структуры бухгалтерского баланса производится на основе группировки отдельных статей бухгалтерского баланса (форма 1 финансовой отчетности предприятия) в виде аналитических показателей, перечень которых включает в себя:
– валюта баланса (определяется суммой разделов I и II актива баланса или разделов III, IV и V пассива баланса);
– постоянные активы (I раздел актива баланса);
– текущие активы (II раздел актива баланса);
– собственный капитал (III раздел пассива баланса);
– заемный капитал (сумма IV и V разделов пассива баланса);
– инвестируемый капитал (сумма III и IV разделов баланса);
– текущие пассивы (V раздел пассива баланса);
– чистый оборотный капитал (определяется разницей текущих активов и текущих пассивов предприятия).
Сформированные показатели заносятся в таблицу:

Таблица 1 – Аналитические показатели бухгалтерского баланса
Показатель Значение показателя Изменение
Предшест- вующий
предыду- щему Преды- дущий период
Отчетный период Предыду- щий/пред-
шествую- щий Отчетный/ предыду- щий
Валюта баланса
Постоянные активы
Текущие активы
Собственный капитал
Заемный капитал
Инвестируемый
капитал
Текущие пассивы
Чистый оборотный
капитал

Показатель чистого оборотного капитала характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, то есть долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать, для погашения текущего долга. Рост величины чистого оборотного капитала означает повышение ликвидности компании и улучшение ее финансовой устойчивости. В то же время, слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности (например, выбор долгосрочных, но более дорогих источников финансирования; неоправданное снижение кредиторской задолженности).
Для определения причин изменений, сложившихся в структуре баланса, необходимо проанализировать динамику статей актива баланса. Это позволит определить структуру имущества предприятия, выделить наиболее перспективные активы предприятия, определить их удельный вес в общем объеме имущества предприятия, а также оценить динамику их изменения в отчетном периоде. Результаты оформляются в виде следующей таблицы: