Текущий и перспективный анализ платежеспособности предприятия

Успех компании зависит от ее способности четко наметить курс на долгосрочный и краткосрочный рост. Для достижения этих целей крайне важно определить и задействовать внутренние ресурсы, которые будут стимулировать инновации и эффективность. Однако поддержание финансовой стабильности является главным приоритетом, особенно когда мы сталкиваемся с ограниченными возможностями продаж и насыщенным рынком. Без прочной финансовой основы даже самые многообещающие бизнес-стратегии могут потерпеть неудачу. Следовательно, компаниям крайне важно уделять приоритетное внимание стабильности своего финансового состояния, независимо от характера их деятельности. Поступая таким образом, они могут обеспечить дальнейший успех и рост своего предприятия. В сегодняшней высоко конкурентной бизнес-среде уровень прибыльности предприятия имеет решающее значение для его успеха. Прибыль, являясь конечной целью любого бизнеса, является отражением эффективной производственной деятельности. Однако достижение и поддержание прибыльности - это не прямой путь.
Эффективность финансовой политики является фактором, который обеспечивает устойчивость развития предприятия за счет единого подхода к управлению финансовыми ресурсами. [51]
Целью работы является оценка и совершенствования финансовой управления платежеспособностью ООО «ЛИДЕР-РК».
Задачи работы:
1. рассмотреть теоретические основы анализа платежеспособности предприятия;
2. провести анализ показателей финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «ЛИДЕР-РК»;
3. предложить пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «ЛИДЕР-РК». Объектом исследования является ООО «ЛИДЕР-РК».
Предметом исследования является финансовая устойчивость и платежеспособность ООО «ЛИДЕР-РК».
В данной работе были использованы такие методы исследования как финансовый анализ: горизонтальный и вертикальный, коэффициентный анализ, прогнозирование и планирование, расчет показателей эффективности инвестиционных вложений.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Исследование в первой главе работы было проведено по теоретическим аспектам темы работы. В рамках первой главы было изучено понятие платежеспособности, информационной базы для проведения анализа платежеспособности компании.
Во второй главе работы было проведено аналитическое исследование на примере конкретной компании. Результатами данного анализа стали общая характеристика компании, анализ основных экономических показателей компании. Так же были рассмотрены основные методы анализа платежеспособности. В рамках второй главы проведен полноценный анализ платежеспособности компании.
В третьей главе работы предложены мероприятия, с помощью которых будет повышена платежеспособность компании и в целом увеличена эффективность финансовая деятельность компании.
Платежеспособность предприятия - это способность предприятия выполнить свои финансовые обязательства перед кредиторами и возместить свои долги в срок. Это понятие отражает финансовую устойчивость предприятия и его способность оплачивать задолженности поставщикам, сотрудникам и другим участникам бизнес-процессов.
Сущность платежеспособности предприятия связана с его текущей финансовой ситуацией и наличием достаточных денежных средств для проведения операций и расчетов. Платежеспособное предприятие способно выполнять свои обязательства без проблем и нарушений сроков, обеспечивая свою устойчивую работу.
Однако платежеспособность предприятия может изменяться в зависимости от внешних и внутренних факторов, таких как экономическая ситуация, конкуренция на рынке, уровень спроса на продукцию или услуги, управление финансовыми ресурсами и другие. Поэтому для поддержания платежеспособности необходимо эффективное управление финансами, контроль над дебиторской и кредиторской задолженностью, а также постоянный мониторинг финансовых показателей предприятия.
Выделяют несколько видов платежеспособности предприятия:
1. Полная платежеспособность: предприятие способно сразу и полностью погасить все свои долговые обязательства без привлечения дополнительных средств.
2. Ограниченная платежеспособность: предприятие способно погасить только часть своих долговых обязательств с использованием имеющихся средств, но требуется привлечение дополнительных средств или реструктуризация задолженности для полного погашения.
3. Неплатежеспособность: предприятие не способно погасить свои долговые обязательства и может быть объявлено банкротом.
4. Платежеспособность с ограничениями: предприятие способно отдельно погасить свои долговые обязательства, но может столкнуться с трудностями при одновременном погашении всего долга.
5. Потенциальная платежеспособность: предприятие имеет достаточный потенциал для обеспечения своей платежеспособности в будущем, например, через привлечение инвестиций или увеличение прибыли.
Платежеспособность предприятия зависит от нескольких факторов:
1. Финансовое положение предприятия: наличие достаточных денежных средств для погашения текущих обязательств.
2. Уровень задолженности: количество и сумма долговых обязательств предприятия. Чем больше задолженности, тем ниже платежеспособность.
3. Ликвидность активов: наличие активов, которые могут быть быстро проданы или преобразованы в денежные средства, чтобы погасить долги.
4. Эффективность управления: способность эффективно управлять финансами, оптимизировать расходы и максимизировать доходы.
5. Состояние рынка и отрасли: экономическая и политическая стабильность, спрос на продукцию или услуги предприятия, конкуренция и другие факторы внешней среды, которые могут повлиять на платежеспособность.
6. Кредитная история: репутация предприятия в банковской и финансовой сфере, наличие или отсутствие просроченных платежей и залогов.
7. Финансовые резервы и диверсификация: наличие резервных средств и разнообразия источников доходов, которые могут быть использованы для покрытия неожиданных расходов или проблем.
Все эти факторы взаимосвязаны и влияют на платежеспособность предприятия. Недостаток одного из них может негативно отразиться на способности предприятия выполнять свои финансовые обязательства.
Анализ платежеспособности компании является одним из ключевых аспектов изучения ее финансового положения. Данный анализ проводится с использованием специальных методик, которые позволяют быстро проводить вычисления и делать выводы.
Оценка платежеспособности необходима для любого бизнеса, поскольку с ее помощью можно оценить финансовое состояние компании. Суть ее заключается в оценке возможности своевременного погашения своих финансовых обязательств имеющимися денежными ресурсами.
Анализ платежеспособности компании проводится на основе показателей ликвидности оборотных активов, определяется временем, необходимым для их преобразования в денежные средства. Учитывая, что показатель ликвидности зависит от времени вывода актива, можно сделать вывод, что чем выше ликвидность, тем быстрее актив может быть преобразован в деньги.
Ликвидность отражает как текущее состояние финансовых обязательств, так и их перспективы, и может показать, что компания в настоящий момент способна выполнить свои финансовые обязательства, но имеет неблагоприятные перспективы. С другой стороны, организация с высоким имиджем и стабильной платежеспособностью легче поддерживает свою ликвидность. Очевидно, что ликвидность и финансовая устойчивость взаимосвязаны.
Анализ ликвидности баланса выполняется с применением двух подходов — имущественного и функционального. Первый из них достаточно широко известен, ориентирован на кредиторов и заключается в оценке сбалансированности активов и пассивов по срокам. Второй подход ориентирован на менеджмент и связан с установлением функционального соответствия между источниками финансирования и их использованием в инвестиционном, операционном и денежном циклах организации.
В основе анализа ликвидности баланса лежит «золотое правило финансирования», которое заключается в следующем:
1. Пассив — это причина, актив — следствие: привлеченные в пассив источники финансирования определяют возможности организации по формированию активов. Устойчивые пассивы являются источниками финансирования активов с длительным сроком использования, а краткосрочные пассивы — ликвидных активов с коротким сроком использования.
2. Сроки привлечения источников финансирования должны превышать сроки размещения средств в активы. Это обеспечивает возможность погашения обязательств по мере естественного для деятельности преобразования активов в денежные средства.

1.2 Цель и последовательность управления платежеспособностью предприятия

Цель управления платежеспособностью предприятия заключается в обеспечении его способности своевременно и полностью исполнить свои финансовые обязательства перед поставщиками, кредиторами, персоналом и другими контрагентами. Поддержание стабильной платежеспособности является ключевой задачей управления финансами предприятия, поскольку от этого зависит его деловая репутация, возможность привлечения инвестиций, укрепление позиций на рынке и успешное ведение бизнеса в целом. Контроль над оборотными средствами, оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности, анализ финансовых показателей и разработка стратегии управления кассовыми потоками - все это помогает обеспечить устойчивость платежеспособности и способствует успешному развитию предприятия.
Последовательность управления платежеспособностью предприятия дает возможность эффективно контролировать финансовое состояние организации и принимать своевременные решения по оптимизации ее денежных потоков. Она включает в себя анализ текущего финансового положения предприятия, определение факторов, влияющих на его платежеспособность, разработку стратегии управления дебиторской и кредиторской задолженностью, а также мониторинг выполнения финансовых планов и анализ результатов. Эффективное управление платежеспособностью помогает предприятию избегать финансовых кризисов, обеспечивает его успешное функционирование и развитие.


1.3 Факторы, влияющие на платежеспособность предприятия

Платежеспособность предприятия напрямую связана с возможностью эффективного осуществления его деятельности, поэтому важно выявлять факторы, способные повлиять на эту устойчивость как отрицательно, так и положительно. Негативное воздействие какого-либо фактора на финансовую устойчивость организации может привести к ее банкротству из-за недостатка средств для погашения имеющихся обязательств.
Высокий уровень платежеспособности свидетельствует об низком уровне риска и благоприятных условиях для привлечения средств извне, поскольку гарантирован возврат заемных средств. Низкий уровень финансовой устойчивости, наоборот, указывает на значительный риск для кредиторов и ограниченные возможности для организации по привлечению средств извне.
Активы организации, ее платёжеспособности все это важные факторы, которые нужно учитывать при оценке ее имущественного положения. Для прогнозирования финансового состояния компании необходимо анализировать планы финансовых результатов и взаимосвязи между активами и пассивами в бухгалтерском балансе. Этот процесс включает оценку на два периода – краткосрочный и долгосрочный.
При прогнозировании на краткосрочный период используются показатели ликвидности и текущей платежеспособности, а для долгосрочного периода проводится анализ долгосрочной платежеспособности компании. Оценка платежеспособности базируется на абсолютных показателях ликвидности и включает сравнительный анализ активов и пассивов в бухгалтерском балансе, где активы упорядочены по уровню ликвидности, а пассивы – по срокам погашения долгов.
Внешние факторы включают в себя экономическую обстановку в стране и мире, политическую стабильность, изменения в законодательстве, рыночную конкуренцию, колебания валютных курсов и другие факторы, которые могут повлиять на финансовое положение компании.
Внутренние факторы, в свою очередь, включают в себя эффективность управления компанией, качество управленческого персонала, стратегию развития и финансовую дисциплину внутри организации.
Для того чтобы определить уровень платежеспособности организации, необходимо провести комплексный анализ всех этих факторов. В случае выявления проблем с платежеспособностью, руководству компании необходимо внести коррективы в стратегию развития и управленческую политику, чтобы обеспечить стабильное финансовое состояние организации.
Приведем некоторые примеры факторов, которые оказывают влияние на уровень платежеспособности:
1. Увеличение выручки от реализации продукции или услуг
2. Своевременные и эффективные дебиторские отношения
3. Снижение уровня задолженности перед поставщиками
4. Эффективное управление оборотными средствами
5. Рост прибыли и улучшение финансового состояния предприятия
6. Увеличение собственного капитала
7. Диверсификация доходов и расходов
8. Управление инвестиционными ресурсами
9. Привлечение долгосрочных инвестиций
10. Стабильность рыночной деятельности и прогнозирование рисков
Все факторы платежеспособности можно сгруппировать. На платежеспособность компании влияют следующие факторы:
1. Финансовое состояние компании: уровень прибыли, наличие оборотных средств, капиталовложения и долговые обязательства.
2. Эффективность управления финансами: способность компании правильно управлять своими доходами, расходами и инвестициями.
3. Рост и перспективы бизнеса: стабильный рост и развитие бизнеса увеличивают платежеспособность компании.
4. Взаимоотношения с поставщиками и партнерами: хорошие отношения с поставщиками и партнерами помогают компании получать льготные условия оплаты.
5. Экономическая обстановка: текущая экономическая ситуация в стране или мире может влиять на платежеспособность компании.
6. Факторы риска: внешние факторы, такие как изменения законодательства, валютные колебания, рыночные кризисы и т. д., могут повлиять на платежеспособность компании.

1.4 Нормативно-правовое регулирование платежеспособности предприятий в Российской Федерации

Нормативно-правовое регулирование платежеспособности предприятия осуществляется через ряд законов и нормативных актов, которые определяют порядок проведения финансового анализа, требования к его содержанию и предоставляемую информацию.
Нормативно-правовое регулирование платежеспособности предприятий играет важную роль в современной экономике. Оно определяет основные правила и принципы, которым должны следовать предприятия в сфере финансовой деятельности, чтобы обеспечить своевременное исполнение финансовых обязательств перед поставщиками, работниками и другими сторонами.
Законы и нормативные акты, регулирующие платежеспособность предприятий, устанавливают требования к уровню обеспеченности собственными и заемными средствами, к соблюдению сроков платежей, к проведению финансовой отчетности и контроля со стороны государственных органов. Эти меры направлены на предотвращение финансовых кризисов, обеспечение устойчивости и стабильности финансовой системы.
Соблюдение нормативно-правовых требований по платежеспособности является необходимым условием для успешного функционирования предприятий на рынке, обеспечивая доверие со стороны партнеров, инвесторов и клиентов. Кроме того, это способствует эффективному использованию ресурсов и повышению конкурентоспособности предприятий в условиях современной экономики.
Основными нормативными актами, регулирующими платежеспособность предприятия можно отнести к тем, которые регулируют процесс формирования отчетности предприятия, так как платежеспособность рассчитывается на основании финансовой отчетности. К таким нормативным документам можно отнести:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ), в котором закреплены основные положения по ведению бухгалтерского учета и анализу финансовой деятельности предприятия.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ), в котором устанавливаются требования к составу и содержанию финансовой отчетности, а также порядок ее представления и контроля со стороны налоговых органов.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» (ФЗ «Бухгалтерский учет»), который определяет общие положения по ведению бухгалтерского учета и составу финансовой отчетности.
4. Российские стандарты финансового анализа (РСФА), разработанные Минфином России, которые включают в себя методологические рекомендации по проведению финансового анализа, а также определяют показатели и их интерпретацию.
5. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), которые используются в случае, если предприятие является участником международных рынков или имеет намерение привлекать иностранный капитал.
Кроме того, существуют региональные, секторальные и внутрикорпоративные нормативные акты, которые могут расширять или уточнять требования по проведению финансового анализа в определенных отраслях и регионах.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческого предприятия (в том числе строительных компаний) является показателем его имущественного и финансового положения. Формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности осуществляется по принципам законодательного документа – Федерального закона от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». Сущность процесса формирования бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческого предприятия заключается в том, что данные по имущественному и финансовому положению предприятия со счетов бухгалтерского учета предприятия сводятся в единой форме отчетности. Учёт финансовых результатов строго регламентирован законодательством Российской Федерации.
Нормативное регулирование расчета платежеспособности на основании сформированной финансовой отчетности имеет значение для эффективного функционирования финансовой системы организации. Разные авторы и исследователи с обширным опытом проведения разного вида анализов всегда стараются подходить к теме учетно-аналитического обеспечения и проведения анализов внимательно и комплексно, с целью представления широкой картины того, какие правила и нормы необходимо соблюдать при проведении анализа и планирования/ прогнозирования финансовых результатов.
Расчет платежеспособности на основании сформированной финансовой отчетности включает в себя несколько аспектов, которые должны регулироваться определенными нормативными документами. Одним из ключевых направлений является использование единой системы учета, которая позволяет учесть все финансовые операции и осуществлять анализ в единых стандартах.
Приведем основные правила составления и контроля финансовой отчетности, определенные Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте». [2]
- отчетность должна быть достоверной, то есть отражать реальные данные по финансовой деятельности предприятия;
- целостность – данные должны быть целостными и правильными;
- последовательность – данные в отчетности должны приводится последовательно.
Важность нормативного регулирования расчета платежеспособности на основании сформированной финансовой отчетности для прозрачности и устойчивости финансовой системы организации, а также для принятия экономически обоснованных и информированных управленческих решений заключена в основных правилах проведения анализа по бухгалтерской (финансовой) годовой отчетности предприятия.