Возрастание роли и повышение эффективности лизинговых услуг на примере коммерческого банка

Рл1 и Рл2 - общий уровень рентабельности, достигнутый по этим двум вариантам инвестиций.
Таким образом, предпочтительным является вариант инвестиционных операций, который обеспечивает максимально возможное повышение доходности Банка.
С экономической точки зрения, имущество передается в лизинг на определенный срок (срок лизинга) с условием его возврата, за которые владелец получает определенную плату (лизинговые платежи).
Плата за использованные лизингодателем кредиты на приобретение имущества рассчитывается по формуле (см. формула 3) :


Следует отметить, что в каждом году расчетная оплата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита или со среднегодовой стоимостью имущества, являющегося предметом договора (см. формула 4):


Расчет комиссионного вознаграждения Банка производится следующим образом (см. формула 5):



1.4 Анализ рынка лизинга в России

Роль лизинга в экономике страны складывается под влиянием ряда факторов, к которым относятся наличие налоговых льгот для лизинга, уровень развития банковской системы и финансовой сферы в целом, отраслевая структура экономики и уровень изношенности основных средств.
Наблюдаются существенные различия в структуре объёмов нового бизнеса между РФ и странами Европы: драйвером европейского рынка лизинга является сегмент пассажирского транспорта, в то время как в РФ значительно преобладает сегмент “big ticket” (ж/д техника, авиационная техника, суда). Доля лизинга в структуре инвестиций в основной капитал экономики РФ составляет 7,2% . Для сравнения: в странах с развитым рынком лизинга этот показатель существенно выше - 15 - 30%, что свидетельствует о наличии значительного потенциала в развитии лизинга в РФ в долгосрочной перспективе.
Спрос на объект лизинга определяется целым рядом факторов, среди которых наиболее значимыми являются: цена имущества, налоговые льготы для участников лизинговых отношений, платежеспособность потенциальных лизингополучателей, ставка банковского процента как альтернативная возможность приобретения основных средств.
Текущее состояние рынка лизинга РФ
В период 2008-2011 гг. наблюдалась тенденция активного роста доли сегмента ж/д техники в структуре рынка лизинга. Основными факторами роста спроса в этом сегменте стали привлекательные цены на вагоны, отложенный спрос (в конце 2008 г. - начале 2009 г. новый парк практически не закупался), упреждающее наращивание собственного парка операторами рынка, с учетом ожидающегося в ближайшие годы списания ОАО «РЖД» существенного парка изношенных вагонов. Причинами снижения доли сегмента в 2012-2014 гг. стали перепроизводство железнодорожных вагонов, изменение цен на подвижной состав, резкое снижение ставок аренды и уменьшение объема грузоперевозок. На этом фоне активно прирастали сегменты грузового и легкового автотранспорта, авиатехники, энергетического оборудования.
Сегментация лизинговых компаний на российском рынке позволила выделить следующие их группы:
- государственные лизинговые компании (6,5% рынка),
- лизинговые компании, принадлежащие банковским группам (51,4%),
- лизинговые компании, входящие в промышленные группы (8,9%),
- независимые лизинговые компании (33,2%).
Сегментация лизинговых компаний представлена на рисунке 1.4.1.

Рисунок 1.4.1 - Сегментация лизинговых компаний на российском рынке

В таблице 1 представлены преимущества и недостатки по каждой группе .
Таблица 1 - Сравнение групп лизинговых компаний
№ Наименование Преимущества Недостатки
1 Банковские группы
Преференции при финансировании, возникающие от аффилированности с банком;
Использование клиентской базы банка;
Эффект экономии благодаря наличию единых служб и технологий лизинговой компании и банка. Строгое следование правилам банка;
Финансовая зависимость от банка;
Отсутствие гибкости и оперативности.
2 Независимые компании Гибкость и динамичное решение любых вопросов;
Отсутствие аффилированных структур и быстрая реакция на рынок;
Универсальность в выборе поставщика и источников финансирования;
Отраслевая диверсификация. Привлечение финансирования на менее выгодных условиях по сравнению с другими группами конкурентов;
Самостоятельное решение вопросов безопасности сделок и юридической экспертизы;
Высокие затраты при региональной экспансии.
3 Промышленные группы Возможность привлечения финансирования по цене ниже рыночной;
Увеличение объемов реализации;
Минимизация налоговых отчислений;
Высокая надежность в работе с клиентами, минимальный риск неплатежей. Зависимость от холдинга, установка жестких рамок в деятельности;
Отсутствие инициативы к продвижению своих услуг;
Ограничения по ассортименту продуктов лизинга.
4 Государственные компании Значительный размер собственного капитала;
Доступ к дешевым долгосрочным государственным средствам;
Низкие процентные ставки и длительные сроки лизинга. Жесткие требования к лизингополучателям;
Ограниченность по ассортименту рамками одной отрасли (смежных отраслей);
Долгие сроки принятия решения по сделкам.

При этом наиболее рыночно-ориентированными являются независимые лизинговые компании за счёт гибкости и динамичности в решении любых возникающих в процессе согласования лизинговой сделки вопросов, быстрой реакции на рыночные изменения на фоне отсутствия аффилированных структур, универсальности в выборе поставщиков и отраслевой диверсификации.
Развитию рыночного ориентирования в лизинговых компаниях, входящих в банковские группы, препятствует прежде всего необходимость строгого следования правилам банка, отсутствие гибкости и оперативности в принятии решений, что является следствием финансовой зависимости от банка. В лизинговых компаниях, входящих в промышленные группы, наблюдается установка жёстких рамок в деятельности, выраженная прежде всего в ограничениях по ассортименту предметов лизинга, а также отсутствие инициативы в развитии продуктового предложения и продвижении лизинговых продуктов. Государственные лизинговые компании предъявляют жёсткие требования к лизингополучателям, зачастую ограничены по ассортименту рамками одной отрасли, либо смежных отраслей, а также вследствие забюрократизированности основных бизнес-процессов имеют долгие сроки принятия решения по сделкам.
Малый и средний бизнес: господдержка как фактор сохранения спроса на лизинг
Одной из главных тенденций рынка лизинга за последние годы стало значительное наращивание объёмов нового бизнеса с малыми и средними предприятиями. Так, по данным рейтингового агентства «Эксперт РА» , доля МСБ в объёме нового бизнеса лизинга (по стоимости имущества) в 2016 году составила 47,2% (для сравнения, в 2013 г. - только 32,3%). По данным выборочных обследований инвестиционной активности малых предприятий, проведённых Росстатом в 2016 г., основными целями инвестирования в основной капитал являются замена изношенной техники и оборудования (19%), автоматизация и механизация производства (13%), а также увеличение производственных мощностей с неизменной номенклатурой продукции (13%) .
К указанным факторам необходимо добавить одно из основных препятствий для развития рынка лизинга в сегменте МСБ - «серые» схемы работы предприятий. Данный фактор не позволяет провести достоверную оценку платёжеспособности хозяйствующего субъекта, что значительно увеличивает риски лизинговых компаний. В то же время для лизинговых компаний инвестирование финансовых средств в виде техники и оборудования большому количеству малых предприятий снижает риск невозврата вложений за счёт разделения инвестиций на несколько проектов.
Основные факторы роста объёмов нового бизнеса в сегменте МСБ -сокращение крупных сделок на рынке и переключение на лизинг части банковских клиентов, получивших отказ в кредите. При этом главной ценностью лизинга для клиентов, представляющих малый и средний бизнес, являются быстрая и простая альтернатива кредиту, возможность получения дополнительных ценовых преимуществ за счет скидок и субсидий.
Одним из факторов сохранения тенденции к росту в данном сегменте в 2016 г. была возможность предприятий участвовать в государственных программах поддержки МСБ.
Автолизинг
Изменение структуры рынка лизинга в РФ способствует его тяготению в долгосрочной перспективе к моделям рынка в развитых странах. Прежде всего это касается увеличения доли розничных сегментов. Крупнейшим сегментом рынка лизинга РФ становится автолизинг.
Анализ моделей рынка легкового автолизинга в ЕС и США показал, что в структуре продаж автомобилей в разрезе каналов наблюдается сокращение доли прямых продаж и рост реализации посредством операционного лизинга. Развитое продуктовое предложение европейских лизинговых компаний в сегменте автолизинга для корпоративных клиентов включает в себя полнофункциональную лизинговую услугу и управление парком автомобилей. В корпоративном сегменте в странах ЕС через лизинг покупается 55% автопарков, в США - свыше 35%. При этом операционный лизинг развит на высоком уровне (свыше 30% и 15% в структуре продаж соответственно). При этом дальнейший рост рынков автолизинга развитых