Анализ финансового рынка

Процесс накопления и распределения финансовых ресурсов напрямую связан с деятельностью финансовых институтов и функционированием финансовых рынков. Хотя задача финансовых институтов заключается в обеспечении наиболее эффективного перевода средств от собственника к заемщику. В условиях рыночных отношений с помощью финансовых рынков обеспечивается бесперебойное формирование финансовых ресурсов, их наиболее эффективное инвестирование и целевое использование.
Финансовый рынок - это своего рода система рыночных отношений, представляющая собой сферу торговли валютой. Объектом являются свободные денежные средства экономических агентов, населения и государственных структур. Эти средства предоставляются заемщикам в виде ценных бумаг или займов. Функциональное назначение заключается в передаче денежных потоков от первоначального владельца к заемщикам и вторичным пользователям.
На финансовом рынке всегда есть соответствующие эксперты, в основном брокеры, которые выявляют заинтересованных продавцов и покупателей. Брокеры не покупают и не продают ценные бумаги. Они только выполняют распоряжения клиентов и совершают определенные операции по цене, которую они могут принять (выгодной). Финансовый рынок включает в себя несколько видов. Наиболее популярным видом является кредитный рынок.
Актуальность исследования. В развитии любой страны рынок кредитования занимает важное место, которое в значительной степени определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей страны и рост благосостояния населения. При этом само государство должно влиять на развитие кредитной системы, ее формирование, деятельность, следовательно, и размещение на территории государства.
Для того чтобы в России сформировался кредитный рынок, прошел длительный исторический период, и каждый этап определяется социально-экономическими условиями развития страны.
Кредит возникает из-за функции валюты как платежного средства при продаже товаров. Кредитные отношения возникают не в сфере производства, а в сфере обращения, владелец товара сталкивается друг с другом как владелец товара и валюты. Таким образом, исторически кредит появился после денег, что обусловлено объективной временной необходимостью производства и обращения дополнительных средств в виде займов на условиях возвратности и вознаграждения.
Предмет исследования: анализ финансового рынка.
Объект исследования: кредитный рынок.
Цель исследования: проанализировать финансовый рынок на примере одного из его видов – кредитный рынок.
Задачи исследования:
1. Охарактеризовать теоретическое описание.
2. Провести сбор данных, анализ их качества.
3. Осуществить разработку методологий статистической обработки данных.
4. Провести обработку данных.
5. Проанализировать интерпретацию результатов.
Структура работы состоит из введения, основной части, заключения и списка источников.


 
1. Теоретическое описание кредитного рынка

В большинстве случаев для каждой пары заемщиков и кредиторов оговариваются условия кредитования по срокам, размеру и т.д. Обычно это очень проблематично. В этом заключается основная трудность и фундаментальное ограничение прямого денежного кредитования. Таким образом, цель согласования интересов кредиторов и заемщиков требует создания системы, которая, во-первых, позволяет поддерживать постоянный или регулярный прямой контакт с как можно большим количеством потенциальных заемщиков и кредиторов, а во-вторых, стороны свободно и на конкурентной основе определяют взаимоприемлемые условия заключения и обработки кредитных сделок. Эта система является распространенным посредником между многими заемщиками и кредиторами и называется кредитным рынком [6].
Кредитный рынок - это экономическое пространство, в котором отношения, ограниченные свободным движением денежных средств между заемщиками и кредиторами, организованы с точки зрения возврата и платежеспособности. В этом случае кредитные отношения могут существовать между следующими участниками:
- центральный банк и коммерческий банк;
- коммерческий банк;
- юридические и физические лица коммерческих банков и их услуги;
- российские и зарубежные банки.
Кредитный рынок относится к рынку, на котором существует взаимосвязь между спросом и предложением на различные платежные средства. Кредитные операции обычно осуществляются при посредничестве кредитных учреждений (банков и т.д.), кредитования и ссудных средств или потока различных долговых обязательств, проданных и приобретен на фондовом рынке.
Таким образом, кредитный рынок предоставляет компаниям доступные инвестиционные средства, и средства переводятся из профицитных секторов экономики в те, где их не хватает. На кредитном рынке компании занимают деньги для финансирования своих инвестиций. Иногда компании занимают деньги, но обычно производство нуждается в большем объеме, чем оно обеспечивает. Таким образом, можно сказать, что одной из основных задач кредитного рынка является направление сбережений и свободных средств населения посредникам для инвестирования [17].
Кредитный рынок - это механизм формирования и регулирования взаимодействия между потенциальными и реальными контрагентами в рамках прямого кредитования. Это взаимодействие принимает форму столкновения и согласования экономических интересов контрагентов, и обе стороны надеются завершить сделку на выгодных условиях.
Являясь одним из важнейших элементов рыночной экономики, кредитный рынок помогает разрешить противоречия, присущие круговороту капитала. Именно благодаря конкурентному механизму кредитного рынка можно быстро принять решение об установлении наиболее прозрачной и справедливой цены кредита (процента).
Кроме того, рынок позволяет при необходимости решить проблему собственного рефинансирования кредитора. Фактически, если кредитор нуждается в средствах в течение срока действия кредитной сделки, он может получить кредит, гарантированный таким кредитом, путем продажи кредита (дебиторской задолженности, векселей или облигаций) или продажи своих собственных векселей на том же рынке.
Природа кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал на нем используется: свой или чужой, накопленный. Содержание, характер использования и закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями капиталистических методов производства. В свою очередь, природа этого рынка также предопределяет его особую роль в механизме государственно-монополистического капитализма.
Кредитный рынок способствует росту товарного производства и обращения, притоку капитала в страну, превращению денежных сбережений в инвестиции, осуществлению технологической революции и обновлению основного капитала. В этом смысле рынок является посредником на различных этапах воспроизводства. Это своего рода поддержка в области биологического качества, из которой извлекаются дополнительные денежные ресурсы [2].
Экономическая роль кредитного рынка заключается в том, что он может собирать небольшие и рассеянные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку положительно влиять на концентрацию производства и капитала. Важной особенностью кредитного рынка является то, что миграция капитала оказывает все большее влияние на процесс интернационализации мировой экономики. Кроме того, кредитный рынок играет важную роль в реструктуризации капиталистической экономики.
Функция кредитного рынка, включая предоставление ликвидности для инструментов, является хорошей иллюстрацией его простейшей структуры, разделенной на первичный и вторичный кредитные рынки. Основным рынком кредитных инструментов является рынок новых займов, на котором крупные заемщики выпускают кредитные инструменты (кредитные требования) и обменивают средства у крупных кредиторов (рис. 1).