Фрагмент для ознакомления
2
Из таблицы 2.6 видно, что производительность труда на предприятии за анализируемый период повышается, в 2021 году этот показатель составил 53328,4 тыс. руб. на одного работника, что выше, чем в 2020 году, в 2022 году за три года этот показатель повысился на 133,7%, улучшение результата деятельности предприятия в рассматриваемом периоде было обусловлено повышение спроса на продукцию и услуги предприятия со стороны основных потребителей, финансовое положение которых в 2022 г. улучшилось под влиянием улучшения последствий кризисных явлений в экономике страны. Показатель рентабельности персонала за три года возрос более чем в 500 раз по причине резкого повышения прибыли. Выручка на 1 рубль заработной платы повысилась более чем в 2 раза, составив 51,09 руб. Следовательно, больше стала отдача с каждого рубля оплаты труда. Прибыль на 1 рубль заработной платы повысилась в 270 раз, составив 2,7 руб., что говорит об улучшении результатов деятельности ПАО «Русолово».
Анализ оборотных средств начинают с изучения их состава и структуры. Большое значение для оценки структуры оборотных активов имеет вертикальный анализ оборотных активов по данным бухгалтерского баланса, который дает представление отдельных видов оборотных активов в виде относительных показателей структуры.
В таблице 2.7 представлен состав и структура оборотных средств ПАО «Русолово». Исходя из данных таблицы 2.7, можно сделать следующие выводы. Доля запасов в структуре оборотных активов уменьшилась в 2022 году на 0,39% (а в 2021 году - на 8,41%), что свидетельствует о меньшем вложении средств в менее ликвидные оборотные активы в отчетном периоде и положительно характеризует их структуру.
Доля запасов невысока – 0,38%, но при этом является самой низкой в сравнении с другими видами оборотных средств. Следовательно, можно говорить, что мало средств вложено в медленно реализуемые активы.
Таблица 2.7 - Состав и структура оборотных средств ПАО «Русолово» за 2020-2022 годы
Показатели Удельный вес,
% к итогу Отклонение в структуре,
(+;-)
2020 г. 2021 г. 2022 г. 2021/
2020 2022/
2021
Запасы 9,18 0,77 0,38 -8,41 -0,39
Дебиторская задолженность 89,50 90,89 99,16 1,39 8,28
Денежные средства 1,32 8,34 0,46 7,02 -7,88
Итого оборотных активов 100,0 100,0 100,0 0,00 0,00
На ПАО «Русолово» большая часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что доля дебиторской задолженности повысилась в 2022 году на 8,28% и стала равной 99,16% (в 2021 году возросла на 1,39%), что оценивается как отрицательная структура оборотных активов.
Однако при этом снижение доли участия денежных средств в формировании оборотных активов на 7,88% в 2022 году (в 2021 году доля повысилась на 7,02%) свидетельствует об ухудшении ликвидности баланса предприятия, так как это самые легко реализуемые активы.
Затем необходимо проанализировать состав и динамику оборотных средств, для этого составим таблицу 2.8.
Таблица 2.8 – Состав и динамика оборотных средств ПАО «Русолово» за 2020-2022 гг.
Оборотные средства 2020 г. 2021 г. 2022 г. Отклоне-ние 2022/2020, (+,-) Темп роста 2022/
2020, %
1 2 3 4 5 6
1. Запасы, в т. ч.: 433528 458104 571508 137980 131,8
- материалы 13 4367 4167 4154 32053,8
- товары отгруженные 75218 7345 5097 -70121 6,8
- товары 297283 345174 355068 57785 119,4
Продолжение таблицы 2.8
1 2 3 4 5 6
- незавершенное производство 61014 101218 207176 146162 339,6
2. НДС по приобретенным ценностям 33783 147403 42728 8945 126,5
3. Дебиторская задолженность, в т. ч.: 1122763 1464853 1516933 394170 135,1
- расчеты с поставщиками 7497 10610 25547 18050 340,8
- расчеты с покупателями 799926 962292 1171120 371194 146,4
- расчеты по налогам 52759 87042 36412 -16347 69,0
- расчеты по социальному страхованию 7416 7416 7503 87 101,2
- расчеты с подотчетными лицами 104 751 259 155 249,0
- расчеты с персоналом по прочим операциям 0 1075 0 0 -
- расчеты с разными дебиторами и кредиторами 250639 388318 272477 21838 108,7
- расходы будущих периодов 0 167 0 0 -
- проценты по ценным бумагам к получению 4422 4422 3615 -807 81,8
4. Финансовые вложения 882180 2187624 2559404 1677224 290,1
5. Денежные средства и денежные эквиваленты, в т. ч.: 226134 1687596 8843 -217291 3,9
- расчетные счета 177725 167251 2179 -175546 1,2
Прочие оборотные активы 3956 5079 4363 407 110,3
Итого оборотных активов 2702343 4431658 4703779 2001436 174,1
Из таблицы 2.8 видно, что в 2022 году произошло увеличение объема запасов на 31,8%, это связано с резким увеличением цен на сырье и материалы, а также с заключением крупных сделок, что повлекло за собой увеличение в балансе таких статей, как дебиторская задолженность, связанная с внесением предоплаты предприятием поставщику и увеличение статьи «прочие оборотные активы», в состав которой входит налог на добавленную стоимость.
Далее рассмотрены более подробнее показатели эффективности использования оборотных средств предприятия, для этого составлена таблица 2.9.
Таблица 2.9 - Показатели эффективности использования оборотных средств ПАО «Русолово» за 2020-2022 гг.
Оборотные средства 2020 г. 2021 г. 2022 г. Отклонение 2022/2020, (+,-) Темп роста 2022/
2020, %
Выручка, тыс. руб. 3094026 6292749 6312479 3218453 204,0
Прибыль от продаж, тыс. руб. 407 172273 178941 178534 43965,8
Средний остаток оборотных средств. тыс. руб. 2469466 3567000 4567718 2098252 185,0
Материальные затраты, тыс. руб. 13896 14752 15817 1921 113,8
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз 1,25 1,76 1,38 0,13 110,4
Продолжительность одного оборота, дни 292,00 207,39 264,49 -27,51 90,6
Коэффициент загрузки оборотных средств, руб. 0,80 0,57 0,72 -0,07 90,7
Материалоемкость продукции, руб. 0,004 0,002 0,003 -0,002 55,8
Материалоотдача, руб. 222,66 426,57 399,09 176,44 179,2
Из таблицы 2.9 можно сделать вывод о том, что выручка ПАО «Русолово» за анализируемый период повышается на 3218453 тыс. руб., или на 104%. Повышение материальных затрат говорит о том, что предприятие наращивает объемы производства.
Коэффициент оборачиваемости основных средств показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за год, за три года она повысился на 0,13 раз, или на 10,4%, это говорит о том, что предприятие является эффективным, а это значит, что на предприятии экономическая политика построена рационально. Продолжительность одного оборота оборотных средств за три года снизилась на 27,51 дня, или на 9,4%, составив 264,49 дня,, данный показатель характеризует срок, за который к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации, повышение этого показателя говорит об уменьшении срока возврата оборотных средств.
Коэффициент загрузки за три года сократился на 9,3%, это говорит о том, что предприятие стало более обеспеченным оборотными средствами, но их для получения 1 рубля выручки стало требоваться все меньше, что говорит о повышении эффективности использования оборотных средств. Материалоемкость на предприятии снижается за три года на 44,2%, а материалоотдача, которая показывает, сколько товарной продукции приходится на 1 руб. материальных затрат, увеличивается на 79,2%, снижение материалоемкости и увеличение материалоотдачи говорит об эффективном использовании оборотных средств.
Рассчитаем для ПАО «Русолово» коэффициенты деловой активности за 2021-2022 годы:
- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб.кап.):
Коб.кап. = Выручка от продаж/Собственный капитал. (3)
Коб.кап.(2021) = 6292749/2575148 = 2,44.
Коб.кап.(2022) = 6312479/2159127 = 2,92.
Коэффициент оборачиваемости - показывает, сколько оборотов за анализируемый период (год) делают средства, вложенные в имущество предприятия. Если Коб растет, то деловая активность повышается.
По результатам расчетов в 2022 году деловая активность предприятия повышается.
- Коэффициент оборачиваемости текущих активов (Коок):
Коок = Выручка от реализации продукции/Итог актива. (4)
Коок (2021) = 6292749/8580178 = 0,73.
Коок(2022) = 6312479/8836263 = 0,71.
Показатель характеризует количество полных циклов обращения продукции в периоде. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период – оно снижается.
- Коэффициент оборачиваемости запасов (Ко.з.):
Ко.з.= Выручка от продаж/Средняя величина запасов. (5)
К о.з.2021 = 6292749/458104 = 9,37.
