Анализ АО АльфаСтрахование

Чистая прибыль АО «АльфаСтрахование» по итогам 2020 г. составила 11 млрд руб., согласно отчетности по ОСБУ, что в восемь раз выше, чем в 2019 г.
Сборы «АльфаСтрахование» за 2020 год выросли на 8,8% и достигли 120,6 млрд руб.
Объем страхового возмещения, которое компания выплатила в 2020 г. своим клиентам, составил 53,3 млрд руб.
Значительные доходы компании принесла инвестиционная деятельность, в частности, доходы от операций с иностранной валютой компании достигли 6,9 млрд руб.
Активы «АльфаСтрахование» за 2020 год выросли со 123,5 млрд руб. до 152,5 млрд руб. Страховые резервы составили 97,8 млрд руб. Уставный капитал компании в 2020 г. увеличился на 2,5 млрд руб. и составил 15 млрд руб.
Любое предприятие может столкнуться с непредвиденными или даже плановыми обстоятельствами, которые приведут к снижению выручки и прибыли. Какими бы они ни были, с ними необходимо бороться, так как прибыльность – основной показатель эффективности и жизнеспособности бизнеса. Чтобы выявить причины этого и скорректировать работу компании, необходимо изучить финансовые показатели чистой прибыли и провести факторный анализ.
Общество осуществляет свои операции на территории Российской Федерации. Несмотря на негативное влияние, оказываемое на экономику Российской Федерации санкциями со стороны США и Евросоюза, и продолжающуюся стагнацию экономики рынок ОМС показывает положительную динамику относительно 2017 года.
Бюджет Фонда обязательного медицинского страхования (ФОМС) на 2018 год вырос на 10,7%, по сравнению с 2017 годом, при этом значительно вырос объем расходов на финансирование региональных программ госгарантий - на 21,7% в целях обеспечения исполнения майских указов президента о повышении заработной платы медиков. Изменения в федеральном законодательстве все больше усиливают роль и функции страховых медицинских организаций как важнейших участников сферы ОМС: именно на них возложены функции защиты прав и законных интересов граждан, что повышает накладные расходы СМО. С 01 января 2018 г. в страховых медицинских организациях начали свою деятельность страховые представители III уровня. Их основным функционалом является деятельность по разрешению конфликтных ситуаций, возникающих непосредственно при получении медицинской помощи, проведение экспертных действий по обращениям застрахованных лиц, индивидуальное информационное сопровождение застрахованных лиц, имеющих хронические заболевания, состоящих на диспансерном наблюдении, контроль сроков и профиля плановых госпитализаций, контроль приверженности лечению. Основная задача страховых представителей III уровня - обеспечение защиты прав и законных интересов застрахованных лиц на доступную и качественную медицинскую помощь, повышение уровня информированности о возможностях системы ОМС.
Руководство Общества полагает, что им предпринимаются все необходимые меры для развития бизнеса в сложившихся экономических условиях. Продолжаются процессы консолидации и концентрации на рынке обязательного медицинского страхования, по итогам 9 месяцев 2018 года концентрация рынка составила 86,7% на первую десятку СМО, что на 1,5% выше показателя 2017 года. Темп роста по итогам 2017 года составил 5,5%, ожидаемый темп роста в 2018 году - 17%, что обусловлено увеличением финансирования территориальных программ для обеспечения исполнения майских указов президента. Также одним из важных моментов 1 квартала 2018 года является принятие Госдумой во I чтении законопроекта о санации страховщиков. Основанием для санации станет наличие признаков неустойчивого финансового положения страховой компании, которая создает угрозу интересам своих страхователей, выгодоприобретателей, иных заинтересованных лиц и государства, а также угрозу стабильности на финансовом рынке.
В связи с вышеизложенным:
Причины и следствия сокращения выручки от реализации продукции и прибыли таковы: сложные экономические условия, влияние западных санкций. Суждения, которые оказывают наиболее значительное воздействие на сумму, отражаемые в бухгалтерской (финансовой) отчетности, и оценки, результатом которых могут быть значительные корректировки балансовой стоимости активов и обязательств компании в течение следующего отчетного года, включают: оценку резерва под обесценение дебиторской задолженности по операциям ОМС, убытки от деятельности ОМС, произошедшие по независящим от организации причинам (санкции и т.п.), убытки по дебиторской задолженности и предоплатам. Пандемия подтолкнула развитие страховых компаний.
Во время пандемии компания подготовила и утвердила антикризисные стратегические планы. Документы предусматривали перевод персонала на удаленку, снижение расходов (маркетинговых, представительских, командировочных), урезание затрат на аренду, в т. ч. путем отказа от части арендуемых площадей, в более редких случаях частичное сокращение штата сотрудников или переход на сокращенную рабочую неделю.
Сегмент страхования выезжающих за рубеж сжался в два раза за 2020 год. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» провело опрос участников страхового рынка, занимающихся страхованием выезжающих за рубеж (страхование ВЗР). Согласно полученным данным, совокупный объем премий по страхованию ВЗР проанкетированных компаний в 2020 году по сравнению с 2019-м сократился на 48,1%, до 6,2 млрд рублей. При этом годом ранее данный сегмент демонстрировал положительную динамику (+13,1% за 2019 год по сравнению с 2018-м). Сокращение премий в 2020 году наблюдается у 27 компаний из 28, по которым имеется информация по динамике премий. Пандемия не повлияла на концентрацию в сегменте – она осталась высокой. На долю крупнейшего страховщика пришлось 25,8% от совокупных премий по страхованию ВЗР среди опрошенных компаний, на топ-5 – 64%, на топ-10 – 86%.
На протяжении 2018–2020 годов лидерство в сегменте страхования ВЗР сохраняет за собой АО «АльфаСтрахование».
Базовый сценарий предполагает, что восстановление страхового рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики. Позитивное влияние на динамику страхового рынка окажет постепенное расширение потребительского и инвестиционного спроса. Консервативный сценарий будет реализован в случае более длительного сохранения дисбаланса в экономике.