Вариант Контрольной работы №4

Задания к контрольной работе №4
1. Какие виды банков вы знаете?
Коммерческие банки могут быть классифицированы так.
1. Согласно характеру деятельности экономического характера выделяют
эмиссионные, коммерческие, специализированные банковские учреждения.
Эмиссионный банк является банком, который осуществляет выпуск денежных
знаков – банкнот и выступает в качестве центра и регулятора всей банковской
системы страны (это Центральный банк – Банк России). Коммерческие банковские учреждения представляют собой кредитные организации, которые
осуществляют кредитно-расчетное обслуживание промышленных, торговых и
иных компаний, а также населения. Специализированного характера банковские учреждения могут осуществлять кредитование какого-либо определенного вида деятельности. К ним могут быть отнесены ипотечные, инвестиционные, сберегательные, отраслевые и иные банковские учреждения.
2. Основные методы размещения ценных бумаг
Публичный метод. При данном методе инвестиционный банк или несколько
инвестиционных банков, не связанных взаимными обязательствами, принимают на реализацию часть ценных бумаг эмитента (в основном это облигации), не выкупая этот объем бумаг. Инвестиционные банки оказывают помощь эмитенту в размещении ценных бумаг, осуществляя рекламную, юридическую, консалтинговую и другую деятельность в организации размещения.
4
За соответствующую деятельность по размещению банки получают оговоренное комиссионное вознаграждение. В соответствии с практикой этого вида
размещения ценных бумаг нереализованные ценные бумаги возвращаются
эмитенту.
Частный (прямой) метод. Это размещение эмиссии ценных бумаг среди ограниченного круга инвесторов, которые заранее известны без предварительной
подписки. Размещение осуществляется эмитентом в форме свободных продаж, и сам эмитент находит инвесторов.
3. Назовите небанковские финансовые институты
Страховые компании – это финансовые посредники, которые специализируются на предоставлении страховых услуг. Их деятельность состоит в формировании на основе договоров с юридическими и физическими лицами специальных денежных фондов, из которых осуществляются выплаты застрахованным денежных средств в оговоренных размерах в случае наступления определенных событий (страховых случаев).
Пенсионные фонды – это специализированные финансовые посредники, которые на договорной основе аккумулируют средства юридических и физических
лиц в целевые фонды, из которых осуществляют пенсионные выплаты гражданам после достижения определенного возраста. По механизму функционирования они напоминают компании страхования жизни. У них взносы в фонд
осуществляются систематически на протяжении длительного времени, в результате чего накапливаются большие суммы денежного капитала [3, с.112].
4. Кем на финансовом рынке представлены институциональные дилеры и брокеры?
К посредникам второй группы на финансовом рынке относятся брокеры и дилеры.
Брокером считают профессионального участника рынка ценных бумаг, который занимается брокерской деятельностью. В соответствии с ФЗ «О рынке
5
ценных бумаг» «...брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора-поручения или комиссии либо
доверенности на совершение таких сделок».
В качестве брокера могут выступать как физические, так и юридические лица.
Профессиональная брокерская деятельность на фондовом рынке выполняется
на основании лицензии, полученной в установленном порядке. Брокер получает эту лицензию в Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ
России) или в уполномоченных его организациях, получивших у нее генеральную лицензию. Законом допускается совмещение брокерской деятельности с
другими видами деятельности на рынке ценных бумаг.
5. На основе чего формируются ресурсы
частных пенсионных фондов?
Основные принципы формирования и использования финансовых ресурсов
негосударственных пенсионных фондов [1, с.167]:
- формирование финансовых ресурсов, главным образом, за счет взносов
учредителей, доходов от предпринимательской деятельности и др.
- целевое назначение выделяемых средств.
- контроль за рациональным и экономным использованием средств.
- использование бюджетных средств в виде бюджетных ассигнований в
рамках социально значимых программ.
Собственное имущество фонда подразделяется на имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда, а также пенсионные резервы и пенсионные накопления.
Имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда,
образуется за счет:
- совокупного вклада учредителей (вклада учредителя);
- целевого взноса вкладчиков;
6
Целевые взносы вкладчиков позволяют привлечь квалифицированных специалистов и внедрить эффективные информационные технологии. Со временем
они теряют свое значение и сокращаются, т.к. фонд должен зарабатывать на
рынке.
6. Кто может являться участником общества взаимного кредита?
Участники: физические и юридические лица.
При вступлении в данное общество каждый член вносит определенный процент (10%-30%) от предоставляемого кредита в качестве оплаты своего паевого взноса. Участник общества анализируется на предмет кредитоспособности. Для получения кредита участник общества предоставляет поручительство
и гарантии, в качестве обеспечения предоставленного кредита принимается
имущество участника. При выходе из общества участник должен погасить основную сумму долга, проценты по кредиту и, если общество несет убытки,
погасить приходящуюся на него сумму убытка. После выполнения этих обязательств ему возвращается вступительный взнос и заложенное имущество.
7. Основные задачи инвестиционных банков
Основная задача инвестиционных банков — мобилизация долгосрочного
ссудного капитала и предоставление его заемщикам посредством выпуска и
размещения акций, облигаций и других видов обязательств.
Эти банки выполняют также ряд других задач, связанных с привлечением капитала, обслуживанием рынка ценных бумаг, а именно [5, с.155]:
- занимаются вторичным распределением акций и облигаций;
- выступают посредниками при размещении международных ценных бумаг
(еврооблигаций и евроакций) па рынке евровалют;
- консультируют корпорации но вопросам инвестиционной стратегии, бухгалтерского учета и отчетности.
7
8. Специфичность деятельности банка в отличие от деятельности других финансовых организаций
Банк как специфическое предприятие производит товар особого рода в виде
денег, платежных средств и других услуг особого рода, например, предоставляет кредит как сумму денег (краткосрочный кредит) и как капитал (долгосрочный).
Особенности деятельности банка [1, с.85]:
1. Банк работает в сфере обмена, а не производства
2. Банк – это торговый институт
3. Банк - это коммерческое предприятие (цель – получение прибыли, кроме
ГК Внешэкономбанк – на основании специального ФЗ, миссией которого является еще и развитие экономики страны)
Банк – предприятие или денежно-кредитный институт, осуществляющий регулирование платежного оборота в наличной и безналичной формах.
Банковский продукт – кредиты, платежные средства.
В соответствии с ФЗ № 395-1 «О банках и банковской деятельности»:
Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли
как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения
(лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные ФЗ № 395-1. Кредитная организация образуется на основе любой
формы собственности как хозяйственное общество.
9. Банковский продукт и его специфические особенности
Банковский продукт - набор модифицированных банковских и финансовых
операций для решения какой-либо потребности клиента, который можно позиционировать как новую банковскую услугу или сочетание традиционных
услуг банка, выстроенное в технологическую цепочку, позволяющую решать
конкретную проблему клиента и удовлетворять его спрос в комплексном обслуживании [1, с.91].
8
Главными отличительными свойствами банковского продукта являются его
гомогенность и универсальность, что означает
1. В отличие от прочих нематериальных продуктов, которые могут быть
направлены на потребителя или принадлежащую ему вещь, банковские продукты обращены на деньги. В то же время и плата за продукт поступает в денежной форме. Таким образом, и клиент, и банк генерируют денежные потоки,
причем банк является создателем платежных средств, вовлекая в процесс их
потребления все общество.
2. И банк, и клиент оценивают банковский продукт с единых позиций, которые базируются на анализе ключевых характеристик денежного потока: его
величины, распределения во времени и неопределенности.
10. Функции Министерства финансов РФ
Функции Минфина РФ:
1. Подготавливает предложения и реализует меры по совершенствованию
бюджетной системы РФ, развитию бюджетного федерализма и механизма
межбюджетных отношений с субъектами РФ.
2. Участвует в установленном порядке в разработке прогнозов социальноэкономического развития РФ на долгосрочную, среднесрочную и краткосрочную перспективу.
3. Участвует в разработке и осуществлении мер по финансовому оздоровлению и структурной перестройки экономики.
4. Участвует в подготовке предложений по основным направлениям кредитной денежной политики РФ, улучшению состояния расчетов и платежей в
экономике [5, с.185].
5. Участвует в формировании и осуществлении единой политики цен.
6. Участвует в подготовке федеральных целевых программ и обеспечивает
их финансирование за счет средств федерального бюджета.
7. Разрабатывает проекты федерального бюджета и прогноза консолидированного бюджета РФ.
9
8. Исполняет в пределах своей компетенции федеральный бюджет, составляет отчет об исполнении федерального бюджета и консолидированного бюджета РФ.
9. Совершенствует методы бюджетного планирования и порядок бюджетного финансирования, осуществляет методическое руководство в этой сфере.
15. Функции МВФ
Основные функции МВФ - содействие международному сотрудничеству в денежной политике:
• расширение мировой торговли;
• кредитование;
• стабилизация денежных обменных курсов;
• консультирование стран-дебиторов (должников);
• разработка стандартов международной финансовой статистики;
• сбор и публикация международной финансовой статистики.
16. Назовите источники фондов наднациональных финансовых
институтов
Наднациональные институты – это, соответственно, глобальные и региональные. Глобальные институты – это подразделения ООН, такие как Международный валютный фонд и Всемирный банк. К региональным институтам относят также Европейский банк реконструкции и развития (с отделениями на
разных континентах) и Европейский фонд валютного сотрудничества (преобразованный недавно в Европейский центральный банк).
Задачи к контрольной работе №4
Задача 1
10
Акционерное общество с уставным капиталом 2 млн руб., состоящем из 100
000 обыкновенных акций, осуществляет дополнительный выпуск акций. Курсовая стоимость акций — 10 руб. Номинал эмиссии дополнительных акций —
2 млн руб. Для организации выпуска привлечен андеррайтер, который берет
на себя обязательство выкупить весь выпуск акций. Плата за андеррайтинг
установлена как максимально возможная (в рамках закона). Рассчитайте размер вознаграждения андеррайтера.
Решение:
Сначала определим номинал акций в уставном капитале, так как дополнительные акции согласно законодательству должны выпускаться по такому же номиналу:
Номинал = 2000000 / 100000 = 20 руб.
Далее определим, какой планируется выпустить объём дополнительных акций. Для этого поделим номинальную стоимость планируемого выпуска на
сам номинал:
Количество дополнительных акций = 2000000 / 20 = 100000 штук
По законодательству (Статья 36.2 ФЗ «О РЦБ») андеррайтер имеет право взимать плату за свои услуги, но не более 10% от цены размещения акций. Цена
размещения дополнительного выпуска исчисляется по рыночной цене акций.
Следовательно, доход от размещения составит:
100000 * 10 = 1000000 руб.
Премия андеррайтеру будет равна:
1000000* 0,1 = 100000 руб.
Ответ: размер вознаграждения андеррайтера 100000 руб.