Цель и задачи анализа финансового состояния

Вариант 10.
Тема 1. Цель и задачи анализа финансового состояния
Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для ее нормального функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации, и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Первым признаком неудовлетворительного финансового состояния является: наличие непокрытого убытка; чистого убытка отчетного и предыдущего года; устойчивое снижение валюты баланса; просроченная кредиторская задолженность; непогашенные в срок займы и кредиты.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности организации, оно определяет его технико-экономический потенциал и конкурентоспособность, а также служит гарантом эффективной реализации экономических интересов, как всех членов организации, так и его партнеров. Финансовое состояние выражается в соотношение средств организации и их источников.
В современных экономических условиях деятельности каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания широкого круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования.
Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность, перспективы развития.
Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния организации и выявление возможностей его улучшения с помощью рациональной финансовой политики.
Финансовое состояние организации – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состоянии организации на основе его бухгалтерской отчетности.
Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.
Одним из способов снижения финансовых и операционных рисков считается постоянный качественный анализ финансового состояния организации.
Именно финансовый анализ позволяет определить оптимальную структуру и состава активов, выбор источников финансирования и оптимизировать структуру капитала, управлять финансовыми потоками для обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости.
Внутренний финансовый анализ – составная часть управления деятельностью организации, обеспечивает руководство информацией о текущем финансовом состоянии. Его цель состоит в обосновании управленческих решений инвестиционно-финансового характера в рамках разработанной и принятой стратегии развития организации.
Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами организации или собственниками его имущества с использованием всей совокупности имеющихся информационных показателей финансового и нефинансового характера.
Внутренний финансовый анализ позволяет оценить:
• имущественное состояние организации;
• обеспеченность финансовыми ресурсами текущей деятельности организации;
• уровень ликвидности и платежеспособности организации;
• возможность погашения краткосрочных и долгосрочных обязательств;
• степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения прибыли;
• деловую активность организации;
• вероятность банкротства и др.
Внешний финансовый анализ – составная часть управления финансами, обеспечивает информацией о финансовом состоянии организации внешних пользователей и является формой публичной финансовой отчетности.
Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые органы, аудиторские фирмы, банки, страховые компании, являющимися посторонними лицами для предприятия и поэтому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия, с целью изучения правильности, отражения финансовых результатов деятельности организации, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.
Внешний анализ менее детализирован и более формализован.
Проведение финансового анализа включает следующие этапы:
• сбор необходимой информации;
• обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности);
• расчет показателей изменения статей финансовых отчетов;
• расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность);
• сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми);
• анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения);
• подготовку заключения о финансовом состоянии организации на основе интерпретации обработанных данных.
Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово – хозяйственной деятельности организации.
Прежде всего – это связано с растущим влиянием внешней среды на работу организаций.
В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно – правовых форм функционирования.
Цель проведения финансового анализа – получение информации, необходимой для принятия управленческих решений.
Главная задача финансовой деятельности организации сводится к наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке.
Для этого оно должно постоянно поддерживать уровень платежеспособности и рентабельности, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Все собственники бизнеса и подавляющее количество топ – менеджеров и ключевых специалистов заинтересованы в том, чтобы предприятие, в которое они вложили свои средства, силы и знания, успешно развивалось и приносило прибыль.
Чтобы достичь этой цели, необходимо иметь экономически обоснованное управление деятельностью компании, которое базируется на всестороннем финансовом анализе.
С этой целью необходимо решать следующие задачи:
1. На основе установления и изучения взаимосвязи между разными показателями финансово-хозяйственной деятельности организации оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию для улучшения финансового состояния организации.
2. Построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации.
3. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из экономического потенциала организации, при различных вариантах использования ресурсов.
4. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.
Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния, должна составить бухгалтерская отчетность.
Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация, главным образом, оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность.
Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета).
Тем не менее, чаще всего годовая отчетность является единственным источником внешнего финансового анализа.
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
1) Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2) Анализ финансового состояния предприятия;
3) Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Основной целью финансового анализа (рис.) является характеристика финансового состояния предприятия, бизнеса, группы компаний.
Ни одно событие в деятельности хозяйствующего субъекта не происходит изолированно, а является причиной или следствием, т.е. звеном в цепи других событий.
Необходимо понять роль событий в каждой отдельной ситуации, определить, какие произошли относительные изменения, и выявить их причины.
Воспроизвести разнообразные ситуации и обстоятельства, исследовать их как по отдельности, так и в совокупности дает возможность конкретизировать задачи финансового анализа исследуемого хозяйствующего субъекта.
В результате финансового анализа определяется как текущее финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры финансового состояния.
Задачи финансового анализа предприятия, прежде всего, подразумевают оценку информации, содержащейся в отчетности, которая послужит основой для принятия взвешенных управленческих решений в области развития компании, усиления конкурентоспособности, привлечения инвестиций и заемных средств, оценки партнеров, а также определения эффективности использования материальных, трудовых и производственных ресурсов.
Задачи, которые решаются с помощью финансового анализа:
• определение финансового состояния компании на текущий момент;
• выявление тенденций и закономерностей в ее развитии за исследуемый период;
• установление факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние;
• выявление резервов, которые компания может использовать для улучшения своего финансового состояния;
• выработка рекомендаций, направленных на улучшение ее финансового состояния;
• оценка имущественного состояния организации (стоимость, структура и источники формирования имущества);
• определение показателей финансовой устойчивости и автономности организации;
• оценка платежеспособности.
Решить эти задачи можно только в случае одновременного выполнения двух условий: достаточная степень детализации аналитического учета, и наличие гибких механизмов для получения отчетов и запросов, позволяющих группировать и представлять учетную информацию в требуемой для пользователя форме.
Для детального рассмотрения данных задач необходимо разработать методики анализа по каждому из перечисленных направлений.
Наиболее перспективно проведение работ по каждому направлению раздельно (блочно) с объединением конечных результатов анализа в итоговых отчетных формах.
Это позволяет определить, какие из основных задач финансового анализа, и в какой степени, а также в какой очередности следует решать аудитору при выполнении комплексного анализа.
Однако не следует забывать о хозяйствующем субъекте как о целостной системе.
Процесс разработки программы проведения финансового анализа хозяйствующего субъекта – наиболее трудоемкий и сложный, так как именно на данном этапе необходимо отобрать из множества существующих наиболее приемлемые для данного субъекта методы исследований и оценок (критериев) его финансового состояния и финансово-хозяйственной деятельности.
В настоящее время не существует идеальных методик исследований и оценок, применяемых на практике. Все они либо повторяют друг друга, либо находятся на стадии разработки, либо имеют существенные недостатки и недоработки, т.е. не позволяют однозначно решать поставленные задачи.

Тема 2. Определение потребности в сырье и продуктах
Потребность в материальных ресурсах складывается из потребности в ресурсах на основное производство, потребности на создание и поддержание переходящих запасов на конец планового периода и потребности на другие виды хозяйственной деятельности, включая и непроизводственную.
При расчете потребности в материальных ресурсах необходимо учитывать наличие средств для их покрытия. Источниками покрытия могут быть собственные или заемные средства. Потребность в материальных ресурсах планируется по всей номенклатуре материалов в стоимостном и натуральном выражении. Объемы и сроки поставок материалов на предприятие определяются режимом их производственного потребления, созданием и поддержанием необходимого уровня производственных запасов.
Объем требуемых материальных ресурсов складывается из потребности в материалах, необходимых для внедрения новой техники, для изготовления оснастки и инструмента, на эксплуатационные и технологические нужды, на создание необходимого задела незавершенного производства и на образование переходящих запасов. Потребность в материальных ресурсах определяется на основе баланса материально-технического обеспечения предприятия с учетом остатков и внутренних источников обеспечения.
Определение потребности в материальных ресурсах можно осуществить тремя методами: детерминированным - на основе планов производства и нормативов расхода; стохастическим - на основе вероятностного прогноза с учетом потребностей за прошлые периоды; оценочным - на основе опытно-статистической оценки. Выбор метода зависит от особенностей материальных ресурсов, условий их потребления и наличия соответствующих данных для проведения необходимых расчетов.