Используя данные о месячной доходности акций и индекса, приведенные в приложении, вычислите коэффициенты бета для 10 приведенных акций.
Используйте вычисленные коэффициенты бета для того, чтобы оценить справедливую ожидаемую доходность акций на основе уравнения CAPM.
r_a=r_rf+β_a*ERP
где
r_a - справедливая ожидаемая доходность акции;
r_rf - доходность безрискового актива = 8,8%;
β_a - оценка беты акции на основе приведенных данных;
ERP - премия за риск индексного портфеля = 8%;
Вычислите веса 10 акций, формирующих эффективные портфели без ограничений и с ограничением на короткие продажи, волатильность (среднее квадратичное отклонение) которого равно 31%.
В качестве ожидаемой доходности используйте справедливую ожидаемую доходность, которую вы оценили на базе CAPM.
Вопросы:
Чему равна доходность этого портфеля?
Приведите вес каждой из 10 акций в портфеле
Решение контрольного задания представить в файле MS Excel.
Приложение: ежемесячная доходность 10-и акций и 2-х индексов (отдельный файл).
Выполнение:
Коэффициент бета для 10 приведенных акций определим исходя из доходности акций и индекса ММВБ (IMOEX). Для расчета коэффициента бета необходимо рассчитать коэффициент линейной регрессии между доходностью акций и индексом. В Excel это можно сделать с помощью функции НАКЛОН.
- Курсовая работа
- Контрольная работа
- Реферат
- Отчет по практике
- Дипломная работа
- Эссе
- Статья
- Научно-исследовательская работа
- Доклад
- Глава диплома
- ВКР
- Ответы на билеты
- Магистерская работа
- Научная статья
- Лабораторная работа
- Рецензия
- Бизнес план
- ВАК
- Решение задач
- Аспирантский реферат
- Доработка заказа клиента
- Диаграммы, таблицы
- Перевод
- Презентация
- Тезисный план
- Дипломная работа MBA
- Монография
- Диссертация
- Компьютерный набор текста
- Чертёж
- Речь к диплому
