Контрольная работа по рынку ценных бумаг на тему Анализ участников РЦБ и его инструментов

Задание 2. Согласие / не согласие с утверждением

В данном задание Вам предлагается проанализировать ряд утверждений и высказать свое согласие или несогласие по данному вопросу. В случае несогласия, кратко, обоснуйте свой ответ.
1. Российскому рынку ценных бумаг свойственна смешанная модель регулирования.
Частичное соответствует. Федеральное устройство России предполагает двухуровневое регулирование РЦБ на федеральном и региональных уровнях. Если Федеральная система управления фондовым рынком в целом сложилась, то система регулирования региональных рынков пока еще формируется. В состав региональной комиссии по ценным бумагам входят представители администрации территорий, территориальные подразделения фонда государственного имущества, управления юстиции, государственной налоговой инспекции, управления государственного комитета по антимонопольной политике и поддержке развития предпринимательства , ЦБ и др.
2. Саморегулируемые организации РЦБ объединяют профессиональных участников РЦБ с целью установления единых правил и стандартов ведения профессиональной деятельности на РЦБ.
Соответствует: для данного регулирования существует закон № 315-ФЗ. Саморегулируемые организации: объединяют участников, осуществляющих брокерскую деятельность (НАУФОР), по управлению ценными бумагами, инвестиционными и паевыми и пенсионными фондами (НА НЛУ), ведению реестра владельцев ценных бумаг, клиринга (ПАРТАД).
3. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг России регулируется ЦБРФ.
Соответствует: согласно ФЗ № 39 от 22.04.1996 (ред. от 20.10.2022)
4. Деятельность эмитентов – юридических лиц на рынке ценных бумаг регулируется Минэкономразвития.
Не соответствует. Деятельность эмитентов регулируется ФЗ № 39 от 22.04.1996 (ред. от 20.10.2022), в котором предусмотрены отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.
5. Деятельность эмитентов – муниципальных и субфедеральных органов власти на рынке ценных бумаг России регулируется Министерством Финансов.
Для всех участников рынка Министерство финансов на рынке ценных бумаг является органом регулирования этого рынка, а также выполняет все функции эмитента по выпуску государственных - на федеральном уров­не ценных бумаг
6. Государственное регулирование деятельности профессиональных участников РЦБ в России включает в себя требования к их лицензированию, аттестации специалистов, раскрытию информации, ведению учета и отчетности.
Соответствует: согласно ФЗ № 39 от 22.04.1996 (ред. от 20.10.2022) ст. 38.
7. Лицензирующим органом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в России является Министерство финансов.
Не соответствует. Лицензированием занимается Банк России.
8. Основная функция профессиональных участников рынка ценных бумаг– это инвестиции в различные инструменты РЦБ с целью получения дохода.
Соответствует.
9. По российскому законодательству инвестиционное консультирование является профессиональным видом деятельности на РЦБ.
Соответствует: согласно ФЗ № 39 от 22.04.1996 (ред. от 20.10.2022)
10. Брокер на рынке ценных бумаг совершает сделки за счет клиента и в интересах клиента.
Соответствует: согласно ФЗ № 39 от 22.04.1996 (ред. от 20.10.2022). Ст. 3.
11. Дилер на рынке ценных бумаг действует от своего имени и за свой счет.
Соответствует: согласно ФЗ № 39 от 22.04.1996 (ред. от 20.10.2022). Ст. 4.
12. Активами паевого инвестиционного фонда управляет специализированная управляющая компания.
Соответствует: согласно ФЗ № 58 от 29.06.2004. гл3. Ст. 10.
13. Инвестиционные фонды и пенсионные фонды являются примерами форм коллективного инвестирования.
Частично соответствует: инвестиционные фонды являются формами коллективного инвестирования, а также негосударственные пенсионные фонды. Инвестированием средств НПФ занимаются управляющие компании, которые также предоставляют услуги по управлению средствами ипотечного покрытия и жилищного обеспечения военнослужащих, собственными средствами и страховыми резервами страховщиков, а также средствами инвестиционных фондов.
14. Коммерческий банк может выполнять функции эмитента, инвестора и профессионального участника РЦБ.
Соответствует.
15. Государство на рынке ценных бумаг выполняет функции регулятора, эмитента, инвестора.
Соответствует. Государство посредствам законов и институций регулирует рынок, выпускает облигации федерального займа и другие ценные бумаги, может самостоятельно инвестировать в ценные бумаги всех видов.
16. Примерами институциональных инвесторов на рынке ценных бумаг могут являться коммерческие банки, страховые компании, пенсионные фонды.
Соответствует.
17. Главная функция эмитента на рынке ценных бумаг – привлечение капитала посредством выпуска и размещения ценных бумаг.
Соответствует.
18. Физические лица могут выполнять функции любого профессионального участника рынка ценных бумаг при наличии лицензии и квалификационного аттестата ЦБРФ.
Не соответствует: физические лица даже при наличии соответствующей лицензии могут заниматься лишь дилерской и инвестиционной (вложением) деятельностью, консультированием и сопровождением. Физическое лицо не осуществляет брокерскую деятельность и деятельность эмитента.
19. Фондовая биржа может оказывать для своих клиентов брокерские, депозитарные и клиринговые услуги.
Соответствует.
20. Эмиссионные ценные бумаги могут размещаться как выпусками, так и поштучно.
Соответствует. ФЗ – 39 от 22.04.1996 не регулирует точное количество эмиссионных ценных бумаг.
21. В рамках одного выпуска эмиссионные ценные бумаги наделяют их владельцев одинаковыми правами.
Права инвестора и эмитента отличаются по части приобретения и владения.
22. Эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только в документарной форме на предъявителя.
Соответствует согласно ФЗ – 185 от 28.12.2002 ст. 1.
23. Размещение эмиссионных ценных бумаг может осуществляться в форме открытой и закрытой подписки.
Соответствует согласно ФЗ – 208 от 26.12.1995 ст. 39.
24. При открытой подписке на акции размещение ценных бумаг может производиться только среди учредителей (акционеров).
Соответствует согласно ФЗ – 208 от 26.12.1995 ст. 39.
25. При государственной регистрации эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем открытой подписки, эмитент обязан представить проспект ценных бумаг.
Частично соответствует: предъявляется количество, срок размещения, порядок приобретения, иные сведения (может включать и проспект) ФЗ – 39 от 22.04.1996 и ФЗ – 208 от 26.12.1995 ст. 39.
26. Предприятие эмитент может разместить большее или меньшее количество ценных бумаг, чем указано в решении о выпуске и проспекте.
Соответствует согласно ФЗ-282 от 29.12.2012.
27. Эмитент не вправе начать размещение эмиссионных ценных бумаг до государственной регистрации выпуска.
Соответствует: Эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ценных бумаг только после регистрации их выпуска (дополнительного выпуска)
28. Вексель является эмиссионной ценной бумагой.
Вексель не является эмиссионной ценной бумагой. Его выпуск не требует государственной регистрации
29. Вексель является долговой ценной бумагой.
Соответствует
30. Вексель является документарной ценной бумагой.
Соответствует
31. Вексель является ордерной ценной бумагой, так как его передача оформляется индоссаментом.
Вексель является ордерной ценной бумагой, которая представляет собой ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить указанный в векселе срок оговоренную денежную сумму векселедержателю или тому, кого он назовет.
32. Должником по переводному векселю является векселедатель.
По переводному векселю должником является иное указанное в векселе лицо (трассат), являющееся должником векселедателя.
33. Наличие аваля повышает надежность вексельного обязательства.
Соответствует
34. При отсутствии каких-либо обязательных реквизитов вексель становится недействительным.
Соответствует.
35. В случае отказа должника оплатить вексель в установленный срок векселедержателю необходимо оформить этот факт подписью свидетелей.
При рассмотрении споров необходимо иметь в виду, что вексельные сделки (в частности, по выдаче, акцепту, индоссированию, авалированию векселя, его акцепту в порядке посредничества и оплате векселя) регулируются нормами специального вексельного законодательства.
36. Коммерческие банки могут выпускать векселя с целью привлечения финансовых ресурсов.
Соответствует.
37. Эмитент обязан вести реестр владельцев векселей.
Соответствует.
38. Предприятие может выпускать векселя с целью привлечения заемных средств на краткосрочной основе.
Соответствует. На краткосрочной и на долгосрочной.
39. Предприятие может использовать векселя в сделках купли продажи как средство платежа.
Соответствует.
40. Обыкновенные акции выпускаются все с одинаковым номиналом.
Соответствует по ФЗ – 208. От 26.12.1995. ст. 25.
41. Номинал привилегированных акций может отличаться от номинала обыкновенных.
Соответствует.
42. Акция является именной ценной бумагой.
Соответствует.
43. Акционерное общество обязано вести реестр владельцев акций самостоятельно или пользоваться с этой целью услугами специализированного регистратора.
Любое акционерное общество обязано иметь систематизированную базу данных содержащую информацию обо всех своих акционерах и о количестве (и категории) принадлежащих им акций, называемую реестром акционеров.
43. Выпуск акций акционерным обществом подлежит обязательной государственной регистрации.
Соответствует.
44. Эмиссионная цена акции всегда должно быть равна номиналу.
Эмиссионная стоимость — это стоимость, устанавливаемая при эмиссии и отражаемая в акционерном сертификате. По эмиссионной цене акции начинают продаваться на фондовом рынке. Номинальной стоимостью акции принято называть денежную сумму, которая отражает приходящуюся на эту акцию долю уставного капитала организации, выпустившей данную ценную бумагу.

45. Акция передается от одного владельца к другому по индоссаменту.
Акции на предъявителя передаются простым вручением сертификата новому держателю. При продаже акции на предъявителя не требуется совершать каких-либо передаточных надписей на сертификате акции или составления сопровождающих сделку документов: акция передается путём физической передачи сертификата от продавца (предъявителя сертификата акции) покупателю.
46. Первичное размещение акции всегда осуществляется по номиналу.
Соответствует.
47. При размещении акций по цене выше номинала образуется эмиссионный доход.
Соответствует.
48. Дивиденды по акциям уменьшают размер налогооблагаемой базы предприятия.
Соответствует
49. Дивиденды по акциям выплачиваются из чистой прибыли предприятия.
Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов, распределяется между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций
50. Размер дивидендов по обыкновенным акциям может быть отличным от дивидендов по привилегированным акциям.
Соответствует
51. Облигация является эмиссионной ценной бумагой.
Соответствует
52. Эмитентом облигаций могут выступать как физические, так и юридические лица.
Только юридические лица.
53. Облигации всегда выпускаются в документарной форме.
Соответствует
54. Облигация приносит доход своему владельцу в виде купона и (или) дисконта.
Соответствует.
55. Облигация имеет конечный срок обращения.
Имеет максимальный и минимальный срок обращения.
56. Погашение облигаций – это выплата процентов по ним.
По завершении заявленного срока обращения эмитент выкупает долговые бумаги у инвестора. Это и есть погашение облигации. Так кредитор получает назад свои средства плюс проценты, а эмитент закрывает обязательства перед держателем ценных бумаг.
57. Облигация, в отличие от акции, не дает права голоса на собрании акционеров.
Соответствует.
58. Облигации могут выпускаться как именные, так и на предъявителя.
Соответствует
59. Объем выпуска облигаций не должен превышать размера внеоборотных активов предприятия.
Объем выпуска облигаций может быть меньше или больше, чем размер внеоборотных активов в зависимости от их типа и срока амортизации, срока погашения облигаций.
60. Выпуск облигаций является альтернативным способом привлечения финансовых ресурсов для предприятия.
Соответствует.
61. Выпуск региональных и муниципальных облигаций осуществляется региональными и муниципальными органами власти с целью покрытия дефицита бюджета соответствующего уровня, а также для финансирования целевых программ.
Соответствует. Цели могут быть расширены.
62. Государственные и муниципальные облигации характеризуются высокой степенью риска, но этот риск компенсируется инвестору высокими процентными ставками по ним.
Как правило степень риска государственных и муниципальных облигаций не высокая, если государственный кредитный рейтинг не ниже, чем ВВ.

Задание 3. Анализ участников РЦБ и его инструментов (работа с нормативно-правовыми актами)

Для выполнения задания вам потребуется нормативно – правовые акты РФ, в области РЦБ, в частности, акты касающиеся деятельности основных участников рынка и инструментов РЦБ.
Данные документы вы можете получить, открыв официальные сайты правовых систем Гарант (http://ivo.garant.ru/) или Консультант плюс (http://www.consultant.ru/).