Контрольная работа по финансам на тему АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Задание 1. По данным бухгалтерской финансовой отчетности ОАО «Тверской вагоностроительный завод» (ОАО «ТВЗ») в таблице 1 используя вертикальный и горизонтальный анализ, проведите анализ имущественного положения организации и показателей финансовой устойчивости за два отчетных периода. Просчитайте коэффициенты деловой активности (по данным таблицы 2), показатели рентабельности (по данным таблицы 3) и определите инвестиционную привлекательность данного предприятия для потенциальных инвесторов.
Таблица 1 - Анализ показателей финансовой устойчивости за два отчетных периода
№ Показатели Норм. знач. Первый период Второй период Изменения
п/п (+,-) %
1. Имущество предприятия,тыс.руб. 15 713 717 28 137 878 12 424 161 79,07
2. Собственный капитал – всего, тыс.руб. 4 404 856 8 114 101 3 709 245 84,21
2.1 Капитал и резервы, тыс.руб. 4 401 756 8 111 301 3 709 545 84,27
2.2 Доходы будущих периодов, тыс.руб. 3100 2800 -300 -9,68
3 Долгосрочные обязательства, тыс.руб. 394 130 1 293 972 899 842 228,31
4 Краткосрочные обязательства, тыс.руб. 10 917 831 18 732 605 7 814 774 71,58
5 Заемный капитал, тыс.руб., ([стр.3 + стр.4] – стр.2.2) 11 308 861 20 023 777 8 714 916 77,06
6 Внеоборотные активы, тыс.руб. 4 040 189 5 174 468 1 134 279 21,92
7 Собственные оборотные средства, тыс.руб. (стр.2 + 3 – стр.6) 758 797 4 233 605 3 474 808 457,94
8 Оборотные активы, тыс.руб. 11 673 528 22 963 410 8 049 511 68,96
9 Коэффициент автономии (КА), (стр.2 : стр.1) ≥0,5 0,2803 0,2884 0,0081 2,87
10 Коэффициент концентрации заемного капитала (ККП) (стр.5 : стр.1) 0,7197 0,7116 -0,0081 -1,12
11 Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (КЗ/С) , (стр.5 : стр.2) ≤1,5 2,5674 2,4678 -0,0996 -3,88
12 Коэффициент маневренности (КМ), (стр.7 : стр.2) 0,2 – 0,5 0,1723 0,5218 0,3495 202,88
13 Коэффициент структуры долгосрочных вложений (КСВ) (стр.3 : стр.6) 0,0976 0,2501 0,1525 156,34
14 Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) ([стр.2 + стр.3] : стр.1) ≥0,6 0,3054 0,3344 0,0290 9,48
15 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (КС) ,(стр.7 : стр.8) ≥0,5 0,0650 0,1844 0,1194 183,63
Положительные изменения показателей 2018 года по сравнению с аналогичными показателями за 2017 г. коснулись:
- Роста на 84 % собственного капитала и на 79 % валюты баланса ОАО «ТЗВ», что свидетельствует о росте деловой активности в 2018 г. по сравнению с 2017 годом,
- Роста величины собственных оборотных средств в 4,5 раза.
Отрицательные изменения коснулись:
- Несущественного (10%) снижения доходов будущих периодов,
- Ростом в 2 раза размера долгосрочных обязательств,
- Ростом на 77 % доли заемных средств
Это привело к тому, что не соответствуют нормативным значениям ряд показателей финансовой устойчивости, а именно:
- Коэффициент автономии (доля собственного капитала в структуре пассива) – ниже нормы в 2 раза, по сравнению с 2017 годом изменился несущественно,
- Коэффициент капитализации превышает нормальные значения в 1,7 раз, но является стабильным,
- Коэффициент финансовой устойчивости меньше нормы в 2 раза, несущественно изменился,
- Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования вырос в 2 раза, но далек от нормативных значений.
Ряд показателей имеют положительную динамику изменения:
- Коэффициент концентрации заемного капитала уменьшился, что повышает финансовую устойчивость предприятия,
- Коэффициент маневренности (доля собственных средств в структуре финансирования деятельности) за отчетный год вырос в 2 раза и соответствует рекомендуемым нормативным значениям,
- Коэффициент структуры долгосрочных вложений вырос в 1,5 раза, что свидетельствует о возможности предприятия привлечь долгосрочные инвестиции.
Таблица 2 - Анализ и оценка коэффициентов деловой активности
№ Показатели Первый период Второй период Отклонение
(+; -) %
1 Выручка, тыс.руб. 27 828 311 47 246 275 19 417 964 69,78
2 Стоимость активов, тыс.руб. 15 713 717 28 137 878 12424161 79,07
3 Стоимость собственного капитала, тыс.руб. 4 404 856 8 114 101 3709245 84,21
4 Стоимость основных средств. тыс.руб. 4 056 843 2 197 225 -1859618 -45,84
5 Стоимость оборотных средств, тыс.руб. 22 963 410 11 673 528 -11289882 -49,16
6 Стоимость запасов, тыс.руб. 14 232 773 4 844 983 -9387790 -65,96
7 Стоимость денежных средств, тыс.руб. 886 450 1 321 774 435324 49,11
8 Стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. 7 326 970 5 229 723 -2097247 -28,62
9 Стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб. 10 970 211 3 609 531 -7360680 -67,10
Общие показатели оборачиваемости (обороты)
10 Коэффициент капиталоотдачи (Ккап) 1,7710 1,6791 -0,0919 -5,19
(стр.1 : стр.2)
11 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(Кс.к.) (стр.1 : стр.3) 6,3176 5,8227 -0,4949 -7,83
12 Фондоотдача (Кф) (стр. 1 : стр.4) 6,8596 21,5027 14,6431 213,47
13 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Кмоб.), (стр.1 : стр.5) 1,2119 4,0473 2,8354 233,98
Общие показатели оборачиваемости (дни)
14 Коэффициент капиталоотдачи (Ккап) 203,2800 214,4007 11,1208 5,47
(стр.2 ∙360дней : стр.1)
15 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(Кс.к.) , (стр.3 ∙360дней : стр.1) 56,9833 61,8266 4,8433 8,50
16 Фондоотдача (Кф), (стр.4 ∙360дней : стр.1) 52,4812 16,7421 -35,7391 -68,10
17 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Кмоб.), (стр.5 ∙360дней : стр.1) 297,0654 88,9482 -208,1172 -70,06
Показатели управления активами (обороты)
18 Коэффициент оборачиваемости запасов (Кзап) (стр.1 : стр.6) 1,9552 9,7516 7,7964 398,74
19 Коэффициент оборачиваемости денежных средств(Кден) (стр.1 : стр.7) 31,3930 35,7446 4,3516 13,86
20 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдеб) (стр.1: стр.8) 3,7981 9,0342 5,2361 137,86
21 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккред) (стр.1: стр.9) 2,5367 13,0893 10,5526 415,99
Показатели управления активами (дни)
22 Коэффициент оборачиваемости запасов (Кзап) (стр.6 ∙360дней: стр.1) 184,1218 36,9171 -147,2047 -79,95
23 Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Кден), (стр.7 ∙360дней : стр.1) 11,4675 10,0715 -1,3961 -12,17
24 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдеб) , (стр.8 ∙360дней: стр.1) 94,7851 39,8487 -54,9364 -57,96
25 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккред), (стр.9 ∙360дней: стр.1) 141,9158 27,5034 -114,4124 -80,62