управленческие решения на основе данных отчётности организации

1. Построение аналитического баланса
Бухгалтерский баланс является ключевой формой отчетности предприятия, предоставляющей информацию о стоимости имущества организации и источников его формирования (Таблица 1).
Данные таблицы говорят о преобладании в структуре имущества оборотных активов (от 78,85% в 2016г. до 83,10% в 2017г), а именно дебиторской задолженности, как в общем размере оборотных активов, так и баланса в целом. Также нужно отметить ее существенный рост в 2017г (+992117,00тыс.руб).
Что касается общего размера имущества, то наблюдается положительная динамика на протяжении всего рассматриваемого периода. В 2017г по отношению к 2016г баланс прирос на 1013171,00тыс.руб., а в 2018г по отношению к 2017г еще на 231293,00тыс.руб. Таким образом, совокупный прирост за два года составил 1244464,00тыс.руб.
Иммобилизованные (т.е. внеоборотных) активы увеличились в 2017г на 3,36%, а в 2018г на 15,47%. Мобильные активы, наоборот, показали больший прирост в 2017г (+36,37%), чем в 2018г (3,10%).
Размер запасов организации сократился на -41371,00тыс.руб в 2017г и вырос на 67019,00тыс.руб. в 2018г.. таким образом совокупный прирост запасов за два года составил 25648,00тыс.руб.
В целом, если говорить о структуре имущества, то за анализируемые три года она не претерпела существенных изменений. Основную долю все три года занимают оборотные активы.
При этом, стоит заметить тенденцию к снижению внеоборотных активов. Если в 2016г они занимали 21,15%, то в 2018г -18,55%.







Таблица 1
Шаблон таблицы для анализа динамики и структуры имущества предприятия, тыс.руб

Далее проведем анализ источников формирования имущества предприятия. Для этого воспользуемся данными таблицы 2.
Данные таблицы говорят о том, что основную роль в формировании имущества организации играют заемные средства. Их совокупная доля в 2016г составляла 68,54%, а в 2018г – 75,71%.
При этом, большую часть заемных средств составляют долгосрочные кредиты и займы – 44,27% и 48,81% соответственно.
Собственные средства занимают в структуре имущества менее 32%, а именно 31,46%, 24,47% и 24,295 в 2016,2017 и 2018г соответственно.
Как видим, наблюдается тенденция к снижению доли собственного капитала в структуре имущества, что обусловлено быстрым приростом долгосрочных заемных средств +174,86% в 2017г по отношению к 2016г и +15,80% в 2018г по отношению к 2017г.
Такая структура имущества и существенный «перекос» в сторону использования заемного капитала может пагубно сказываться на платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Поэтому в дальнейшем необходимо провести анализ этих показателей и в дальнейшей работе предприятия отталкиваться от результатов этого анализа.
Также важно отметить тенденцию к «переводу» краткосрочной задолженности в долгосрочную.
Эта динамика отражается в уменьшении сумм краткосрочной кредиторской задолженности ( -387651тыс.руб. за два года) и увеличении долгосрочной (+1576744тыс.руб).
Возможно, такая тенденция связан с тем, что для своевременного погашения краткосрочной кредиторской задолженности предприятие должно обладать более быстрыми темпами оборачиваемости и эффективности деятельности. Иными словами, для того, чтобы отдавать долги быстрее. Если они краткосрочные, предприятие должно быстрее получить прибыль.


Таблица 2
Анализ динамики и структуры имущества предприятия, тыс.руб

2. Оценка и анализ внеоборотных активов организации
Анализ внеоборотных активов позволяет принимать решения относительно модернизации производства, производственной мощности, инвестиционной политики. Для того, чтобы его провести, воспользуемся данными таблицы 3.
Данные таблицы говорят о том, что основную долю в структуре внеоборотных активов занимают основные средства. Их доля в 2016г составляла 75,93%, в 76,58% в 2017г и 77,73% в 2018г.
Таким образом, можно говорить о наметившейся тенденции к увеличению доли основных средств в общей структуре внеоборотных активов.
Такая динамика наметилась во многом благодаря росту основных средств в их абсолютном выражении. За весь анализируемый период их размер увеличился на 116727,00тыс.руб., при этом, основной прирост произошел в 2018г (+93144,00тыс.).
Минимальную долю в структуре внеоборотных активов занимают нематериальные активы. Не смотря на то, что доля их постепенно растет, она все же остается весьма незначительной (0,59% в 2018г), также незначительна доля прочих внеоборотных активов и отложенных налоговых активов – 0,73% и 1,27% в 2018г соответственно.
Наибольший прирост за все анализируемые года показан по статье нематериальные активы, а в 2018г по статье отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы.
Минимальное изменение наблюдалось по статье финансовые вложения – 3,37%.
Далее необходимо рассмотреть стоимость чистых активов компании.




Таблица 3
Анализ показателей состава, структуры и динамики внеоборотных активов

Стоимость чистых активов компании. Показатель характеризует стоимостную оценку имущества фирмы после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц. Величина чистых активов рассчитывается по формуле (1)
ЧА = [ВА + (ОА – ЗУ)] – [ДО + (КО – ДБП)],

где ВА – стоимость внеоборотных активов;
ОА – стоимость оборотных активов;
ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
ДО – долгосрочные обязательства;
КО – краткосрочные обязательства;
ДБП – доходы будущих периодов.
Расчет произведем с помощью таблицы 4.
Таблица 4
Оценка стоимости чистых активов организации

Данные таблицы говорят о положительной динамике чистых активов. В 2017г прирост составил 705600тыс.руб, в 2018г – 48285,00тыс.руб.
Величина чистых активов в 9 раз превышает размер уставного капитала, на протяжении всего рассматриваемого периода.
Таким образом, можно говорить о том, что руководству компании необходимо обратить внимание на преобладание заемных средств и, возможно, предпринять меры к снижению их доли.
3. Оценка имущественного положения

Имущественный комплекс организации формируется за счет заемных и собственных источников, которые отражаются в пассиве баланса. Оценка имущественного положения производится в форме табл. 5.
Таблица 5
Оценка имущественного положения компании