Финансовые результаты деятельности предприятия

Задание 1
По данным бухгалтерской отчетности (таблица 1) провести расчет числовых значений индикаторов безопасности предприятия (Ктл – коэффициент текущей ликвидности, Дсос – долю собственных оборотных средств в покрытии запасов, Rк – рентабельность капитала, Коб – коэффициент оборачиваемости) на начало и конец отчетного периода и определить направленность динамики этих показателей относительно их пороговых значений для выявления признаков кризисной ситуации.
Таблица1
Показатель на начало периода на конец периода
А 1 2
Оборотные активы (ОА) 1462521 1079867
Краткосрочные обязательства (КО) 1879198 1188308
Собственный капитал (СК) 1454880 1564627
Внеоборотные активы (ВНА) 2017826 1853138
Запасы (З) 643594 827615
НДС по приобретенным ценностям (НДСпц) 96560 88811
Чистая прибыль (ЧП) 243274 109747
Баланс (Б) 3480347 2933005
Выручка (В) 5904575 5115580
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) 0,778 0,909
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (Дсос) -0,761 -0,315
Рентабельность капитала (Rк) 0,070 0,037
Коэффициент оборачиваемости капитала (КобК) 1,697 1,744

По результатам расчетов сделать обоснованные выводы.
Решение:
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитаем по следующей формуле:
Ктл = ОА/КО (1)

где ОА – оборотные активы, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.
Коэффициент текущей ликвидности:
- на начало периода = 1 462 521 / 1 879 198 = 0,778;
- на конец периода = 1 079 867 / 1 188 308 = 0,909.
Долю собственных оборотных средств в покрытии запасов (Дсос) рассчитаем по формуле:
Дсос = СОС / З (2)
где СОС – собственные оборотные средства, тыс. руб.;
З – запасы, тыс. руб.
Собственные оборотные средства рассчитываются следующим образом:
СОС = СК – ВНА (3)
СК – собственный капитал, тыс. руб.;
ВНА – внеоборотные активы, тыс. руб.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (Дсос):
- на начало периода = (1 454 880 – 2 017 826) / 643 594 + 96 560 = -0,761;
- на конец периода = (1 564 627 – 1 853 138) / 827 615 + 88 811 = -0,315
Рентабельность капитала (Rк) рассчитаем по формуле:
Rк = ЧП / Б (4)
где ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.;
Б – валюта баланса, тыс. руб.
Рентабельность капитала:
- на начало периода = 243 274 / (1 462 521 + 2 017 826) = 0,070;
- на конец периода = 109 747 / (1 079 867 + 1 853 168) = 0,037
Коэффициент оборачиваемости капитала (КобК):
КобК = В / Б (5)
где В – выручка, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости капитала:
- на начало периода = 5 904 575 / 3 480 347 = 1,697 об.;
- на конец периода = 5 115 580 / 2 933 005 = 1,744 об.
Вывод: исследуемое предприятие не является платежеспособным и финансово устойчивым. Коэффициент текущей ликвидности на предприятии не достигает единицы, при установленном нормативе равном 2, что говорит о нехватке оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов приняло отрицательное значение, когда норматив составляет более 0,5. Данный факт позволяет утверждать, что на предприятии нет собственных оборотных средств.
У показателей рентабельности нет установленных нормативных значений, положительным можно считать рост данного показателя в текущем по сравнению с прошлыми периодами и наоборот. Рентабельность капитала на начало периода составила 0,07 или 7 %, уже на конец периода показатель опустился до отметки 0,037 или 3,7 %, снижение составило 3,3 %. Снижение рентабельности капитала означает снижение эффективности использования всего капитала на предприятии. Снижение данного показателя объясняется снижением чистой прибыли.
Вместе с тем скорость обращения капитала увеличилась с 1,697 до 1,744 оборота.
Задача 2
Оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, если известны следующие статьи баланса:
F – основные средства и вложения, руб.;
Z – запасы, руб.;
Ra – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы, руб.;
Uc – источники собственных средств, руб.;
Kt – краткосрочные кредиты, руб.;