диагностика финансового состояния

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31.12.2018 в активах организации доля внеоборотных средств составляет одну четвертую, а текущих активов, соответственно, три четвертых. Активы организации за весь рассматриваемый период увеличились на 6 900 286 тыс. руб. или на 50,7%. Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 17%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.
Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
• прочие оборотные активы – 4 108 208 тыс. руб. (58,6%)
• дебиторская задолженность – 1 747 952 тыс. руб. (24,9%)
• основные средства – 821 682 тыс. руб. (11,7%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
• кредиторская задолженность – 4 230 125 тыс. руб. (58,6%)
• краткосрочные заемные средства – 1 850 841 тыс. руб. (25,7%)
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 765 867 тыс. руб. (10,6%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "прочие долгосрочные обязательства" в пассиве (-64 181 тыс. руб. и -313 923 тыс. руб. соответственно).
По состоянию на 31.12.2018 значение собственного капитала составило 5 561 783,0 тыс. руб. За два последних года рост собственного капитала составил 808 986,0 тыс. руб.


Расчет исходных данных для анализа ликвидности и платежеспособности
Распределим активы и пассивы предприятия по следующим категориям:
Таблица 4
Актив Пассив Актив Пассив
Название группы Обозначение Баланс Название группы Обозначение Баланс Баланс Баланс
31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017
Высоколиквидные активы А1 к.1240+к.1250 Наиболее срочные обязательства П1 к.1520 258 208 498 508 9 410 226 8 319 603
Быстро реализуемые активы А2 к.1230 Краткосрочные пассивы П2 к.1510+к.1540+к.1550 7 975 470 5 944 781 2 401 520 659 774
Медленно реализуемые активы А3 к.1210+к.1220+к.1260 – к.1265 Долгосрочные пассивы П3 к.1400 7 473 944 6 312 849 3 125 874 1 591 635
Трудно реализуемые А4 к.1100 Постоянные пассивы П4 к.1300+к.1530 – к.1265 4 791 781 4 526 857 5 561 783 6 711 983

Итого активы (А) А = A1+ А2 + А3 + А4= Стр. 1600 Итого пассивы (П) П = П1 + П2 + П3 + П4 = Стр. 1700 20 499 403 17 282 995 20 499 403 17 282 995

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 9 152 018 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства в 3,3 раза).
Оценка ликвидности и рентабельности
Рассчитаем показатели ликвидности и рентабельности, и представим результаты расчетов в Таблице 5: