Логистика финансов.

Введение

Актуальность темы исследования. Финансовая логистика как система реализации антикризисных функций целеполагания, планирования, прогнозирования, организации, принятия решений, координации, исполнения, контроля, учета, мониторинга финансов и их показателей по направлениям: капитал, активы, инвестиции, денежные потоки, финансовые риски.
В международной практике есть целая индустрия (Assets Based Finance — ABF), включающая два направления — финансирование дебиторской задолженности (receivables financing) и финансирование под иные виды активов (Assets Based Lending). Технологии ABF предусматривают «финансирование на основе стоимости активов», участвующих в сделке, а сумма займа зависит, прежде всего, от стоимости обеспечения в отличие от банковского кредитования. Например, если компания испытывает временные финансовые трудности, обладая качественной дебиторской задолженностью, инструментарий Assets Based Finance может решить задачи, связанные с ее обеспечением необходимыми денежными ресурсами.
Цель исследования – изучить и проанализировать логистику финансов на примере компании.
Задачи исследования:
1) изучить понятие и значение логистики финансов;
2) рассмотреть инструменты и задачи логистики финансов;
3) совершить финансово-экономический анализ предприятия;
4) дать рекомендации по внедрению инструментов логистики финансов.
Объект исследования - «Элитупак».
Предмет исследования – логистика финансов.
Работа по структуре состоит из введения, трех глав основного текста, заключения и спсика литературы.
1 Теоретические аспекты логистики финансов

1.1 Понятие и значение финансовой логистики

Рассмотрим различные толкования понятия «финансовая логистика» по разным источникам.
1. Финансовая логистика как логистика оптимизации финансовых потоков. По мнению Б.С. Есенькина и М.Д. Крыловой, оптимизация движения материальных потоков в логистических системах во многом достигается за счет улучшения их обслуживания финансовыми потоками. Финансовые ресурсы достаточно быстро можно преобразовать в любые другие виды: купить на них товары, услуги, информацию, оплатить труд персонала и т.д. Изменение величин показателей, скорости оборачиваемости и других параметров финансовых потоков существенно влияет на эффективность движения и распределения материальных потоков. Недостаток мощности финансовых потоков или медленная скорость их поступления (оборачиваемости) может вызвать сбои в производстве и распределении продукции, возникновение дефицитов, излишних запасов, очередей и других негативных последствий в сферах традиционной логистики. [15]
2. Финансовая логистика как набор решений, которые могут быть собраны в единую конструкцию, которая интересна конкретному потребителю. По мнению М. Кузнецова, финансовая логистика - это набор (совокупность, организация, система) продуктовых решений финансирование закупок, финансирование исполнения заказов, финансирование дебиторской задолженности, факторинг, в т.ч. безрегрессный в виде покупки дебиторской задолженности и поручительство за покупателей на случай возможной неоплаты товара последними. [9]
Клиентом может быть как покупатель, так и поставщик, а в некоторых случаях клиент выступает и в роли покупателя, и в роли поставщика, пользуясь всеми решениями финансовой логистики и факторинга — от финансирования закупок до поручительства, которое гарантирует получение выручки от продаж даже в том случае, если клиент допускает просрочку или неоплату товара. [15]
3. Финансовая логистика как теория и практика построения финансовых логистических цепей. По мнению О. А. Тимошенко, финансовая логистическая цепь — линейно упорядоченные множества элементов финансовой логистической системы, интегрирующие материальные и информационные потоки с целью анализа или синтеза финансовых логистических процедур. Финансовая логистическая цепь представляет собой упорядоченное множество физических и/или юридических лиц, осуществляющих операции по созданию, аккумулированию, обслуживанию, распределению финансовых потоков. Это также последовательность финансовых процессов и операций в любом финансово -хозяйственном цикле, находящаяся под единым контролем. Звено финансовой логистической цепи - это элемент финансовой логистической системы, выполняющий локальную цель, связанную целью всей системы. Звенья финансовой логистической системы (ЗФЛС) могут быть трех типов: генерирующие, преобразующие и поглощающие финансовые потоки и сопутствующие им информационные, материальные и др. потоки. Финансовая логистическая операция — это любое действие, не подлежащее дальнейшей декомпозиции, направленное на преобразование финансового и сопутствующих ему потоков (реализация, оплата процентов за кредит, сбор и передача информации и т. д.). Важнейшей характеристикой финансовых логистических систем и в то же время одним из критериев эффективности их функционирования - периодом времени, характеризующим прохождение финансового потока от момента привлечении недостающего объема финансовых ресурсов и до момента реинвестирования прибыли и размещения временно свободных финансовых ресурсов.
Учитывая вышесказанное, можно сформулировать следующее авторское определение финансовой логистики.
Финансовая логистика - раздел логистики; теория и практика управления финансовыми потоками, процессами и операциями, финансовыми логистическими цепями, решениями, показателями и их величинами; предусматривающая реализацию антикризисных функций целеполагания, планирования, прогнозирования, организации, принятия решений, координации, исполнения, факторинга, контроля, учета, мониторинга финансов.

1.2 Инструменты и задачи финансовой логистики

Инструменты финансовой логистики помогают решать различные задачи поставщиков и покупателей. Их используют для финансирования закупок сырья, комплектующих и готового товара, поставок на условиях отсрочки платежа, защиты от риска потерь при предоставлении коммерческого кредита, исполнения производственных заказов. Финансирование закупок представляет собой 100%-ное финансирование отгрузок поставщика сразу после подтверждения факта поставки покупателем. [14]
Предпоставочное финансирование получает компания-поставщик для выполнения заказов покупателей на срок их исполнения. Финансирование для пополнения оборотных средств и покрытия кассовых разрывов предназначено для поставщика в размере 90% стоимости товаров на основе отгрузочных документов сразу после их поставки. Еще одна опция — продажа дебиторской задолженности (ДЗ).
Продав часть своей дебиторской задолженности фактору, поставщик получает денежные средства, которыми может свободно распоряжаться. Если наступает случай неплатежа дебитора, эти проблемы решает факторинговая компания. [2]