Понятие , сущность и виды лизинга

1 Понятие, сущность и виды лизинга

Термин лизинг происходит от английского слова leasing, что означает аренда. В английском языке существует понятие оперативного и финансового лизинга. Оперативный лизинг соответствует понятию обычного лизинга в российском законодательстве, а финансовый лизинг - финансовой аренде или лизингу. Поэтому, когда мы используем термин "лизинг" по отношению к России, мы имеем в виду финансовый лизинг. Суть лизинга заключается в разделении права собственности и права пользования. Арендодатель остается владельцем объекта в течение всего срока аренды. Лизинг (согласно Федеральному закону «О лизинге») - это вид инвестиционной деятельности, при котором недвижимое имущество приобретается и передается физическому или юридическому лицу на основании договора лизинга за определенную плату на определенный срок на определенных условиях, указанных в договоре, где лизингополучатель имеет право выкупа недвижимости. Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование финансовых ресурсов в приобретение недвижимости и сдачу ее в аренду. Это договор финансовой аренды, по которому арендатор может использовать имущество, приобретенное арендодателем от имени арендатора, в обмен на определенный периодический платеж. Наиболее важным элементом этого договора является разделение юридического владения и хозяйственного использования имущества. Лизинг часто называют долгосрочной арендой. Другие рассматривают лизинг как форму долгосрочной аренды. В российской литературе лизинг часто называют «формой безналичного кредита». Также утверждается, что преимущество лизинга заключается в его налоговых преимуществах и что лизинг является системой минимизации налогов. Объектом лизинга могут быть все не потребляемые предметы, используемые для предпринимательской деятельности, за исключением земли и других природных объектов. Объектом лизинга может быть движимое имущество (машины, оборудование, транспортные средства и т.д.) или недвижимое имущество (здания, сооружения, строения, самолеты, суда, баржи, космические аппараты). Наиболее популярными предметами лизинга являются сельскохозяйственное оборудование, строительная и дорожная техника, автотранспорт и авиационная техника, телекоммуникационное оборудование; значительную долю занимает специализированное оборудование для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности. Как правило, в лизинговой сделке участвуют три компании. Субъектами лизинговой сделки могут быть резиденты или нерезиденты Российской Федерации. Если продавец и лизингодатель - одно и то же лицо, их может быть два: Лизингодатель - это лицо, которое покупает актив с целью сдачи его в аренду. Арендатор (лизингополучатель) - лицо, получающее объект во временное пользование. Продавец (vendor) - лицо, которое продает объект, являющийся предметом сделки. Финансовый лизинг отличается от обычного лизинга тем, что в лизинговой сделке участвуют три стороны. В обычном договоре аренды есть только две стороны - арендодатель и арендатор. В зависимости от ситуации количество сторон может быть уменьшено или увеличено. Иногда в сделке участвует банк, финансирующий аренду, или посредническая организация, выступающая в качестве посредника между поставщиком, арендодателем и арендатором. В более крупных сделках количество сторон может увеличиться до 6-7, включая брокеров, трастовые компании, финансовые учреждения и т.д. При обычной аренде одно и то же оборудование может быть арендовано несколько раз, и арендодатель не покупает оборудование от имени арендатора. Стоит обратить внимание на разницу между лизингом и кредитованием. Кредит - это экономические отношения, при которых материальные товары или другие виды имущества передаются от собственника другому лицу на условиях возвратности, срочности и платности. При займе заемщик обязуется вернуть кредитору деньги, эквивалентные определенному виду стоимости. При аренде основные средства могут переходить в собственность арендатора. Еще одно отличие - это амортизация. В случае займа расчет амортизации не производится. При аренде рассчитывается амортизация основных средств. Как кредитование, так и лизинг могут быть использованы как юридическим, так и физическим лицом. Лизинг в основном предпочитают индивидуальные предприниматели и юридические лица. Еще одной особенностью является то, что в случае договора займа налог платит заемщик, а в случае договора аренды - арендодатель. В большинстве случаев лизинг - это долгосрочная аренда. Кредит - это либо долгосрочная аренда, либо краткосрочная аренда. Процентная ставка аренды применяется к непогашенному остатку на основе цены имущества. Процентная ставка по кредиту зависит от суммы кредита, срока погашения и т.д. Согласно мировой практике, лизинговые системы делятся на две группы: лизинг с полным возвратом и лизинг без полного возврата.
Лизинг с полным возвратом называется финансовым лизингом. Суть финансовой аренды заключается в том, что лизинговая компания приобретает актив для предоставления пользователю за плату по договору на срок, близкий к сроку полезного использования актива. Объектом финансовой аренды является дорогостоящее оборудование с длительным периодом физической амортизации. Характеристики финансовой аренды:
- продавец (поставщик) знает, что актив является предметом аренды;
- арендодатель покупает актив непосредственно для сдачи его в аренду;
- актив передается арендатору; при наличии претензий по качеству арендатор предъявляет их продавцу (поставщику) актива, а не арендодателю.
Когда арендатор выплачивает полную сумму арендных платежей, указанных в договоре, арендованный актив становится собственностью арендатора. Финансовая аренда характеризуется длительным сроком действия договора (от 5 до 10 лет) и амортизацией всего или большей части оборудования. Поэтому можно сказать, что финансовый лизинг является формой долгосрочного кредита. Аренда с частичным периодом погашения также называется операционной арендой.