Финансовые инструменты

Задание 1
В соответствии с номером зачетной книжки выберите компанию, обыкновенные акции которой будут являться базисным активом проектируемых производных финансовых инструментов:
Последняя цифра номера зачетной книжки Компания
5 или 0 ЛУКойл
Основной источник информации об акциях (в том числе, о ценах акций) – сайт Московской биржи Дата Стоимость
20.02.2018 3744
21.02.2018 3808,5
22.02.2018 3836
26.02.2018 3839,5
27.02.2018 3838,5
28.02.2018 3776,5
01.03.2018 3754
02.03.2018 3749,5
05.03.2018 3730
06.03.2018 3744
07.03.2018 3721
09.03.2018 3789
12.03.2018 3770
13.03.2018 3773
14.03.2018 3742
15.03.2018 3800
16.03.2018 3874,5
19.03.2018 3815
20.03.2018 3860
21.03.2018 3874
22.03.2018 3857
23.03.2018 3874,5
26.03.2018 3800
27.03.2018 3879
28.03.2018 3927
29.03.2018 3991,5
30.03.2018 3961
02.04.2018 3955,5
03.04.2018 3951
04.04.2018 3939
05.04.2018 3990
06.04.2018 3939
Задание 2

Разработать и описать фьючерсный контракт на акции соответствующей компании сроком на 1 месяц, начинающий действовать в исходную дату. При разработке должна использоваться только информация, известная на исходную дату.
Обосновать параметры контракта.
Обосновать и рассчитать фьючерсную цену.
В течение срока действия контракта проследить изменение стоимости контракта на основе учета происходящих на рынке изменений.
Проследить изменение позиции покупателя фьючерсного контракта.
Все расчеты прокомментировать.
Решение
Фьючерс — это контракт, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в определённый срок. Выполнение фьючерсного контракта гарантирует биржа. Биржа удерживает с участников контракта сумму за право совершить сделку. Эта сумма называется гарантийным обеспечением (ГО) и обычно составляет 2–10% от стоимости базового актива. Величина ГО может меняться в течение срока действия контракта. После исполнения фьючерса ГО возвращается участникам.
У каждого фьючерсного контракта есть следующие характеристики:
1. Актив (например, иностранная валюта, акции, нефть).
2. Количество актива.
3. Дата исполнения (дата экспирации) фьючерсного договора.
4. Цена исполнения (цена-страйк) — это фиксированная сумма, которую уплатит покупатель и получит продавец актива.
Базовым активом фьючерса могут быть акции, фондовые индексы, иностранная валюта, товары (например, газ, бензин, хлопок, древесина), процентные ставки.
Форвардный контракт — это договор, согласно которому продавец обязан продать покупателю актив в будущем в определённый срок по указанной цене. Форвардный контракт в отличие от фьючерсного не стандартизирован. Форвардные контракты заключаются между двумя участниками вне биржи. У участников нет дополнительных расходов при заключении контракта, однако они не застрахованы от невыполнения обязательств другой стороной.