Методы оценки финансовых рисков

По данным таблицы 1 видно, что в конце отчетного периода (2021 год) АО КГ «Баланс» могло погасить за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств – 51,5% своих обязательств (значение коэффициента абсолютной ликвидности). При этом в сравнении с показателем на конец 20198 года данный показатель уменьшился на 0,688.
Это говорит о достаточном уровне платежеспособности компании, небольшое ухудшение налицо. Данный показатель в несколько раз выше рекомендуемого значения, в связи с чем АО КГ «Баланс» необходимым является отслеживать необходимость и действительность накопления средств на счетах.
Коэффициент критической оценки демонстрирует, какая часть величины текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых объемов поступлений от разного рода дебиторов. В рассматриваемом акционерном обществе он уменьшается, но находится в несколько раз выше рекомендуемого значения, следовательно, АО КГ «Баланс» можно назвать достаточно платежеспособным. Однако, делая выводы, нужно принимать во внимание, что уровень достоверности выводов по результатам проведенных расчетов данного коэффициента и его динамики в значительной степени находится в зависимости от «качественного уровня» дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника), а это можно определить только по данным внутреннего учета. В анализируемой компании произошло уменьшение указанного коэффициента на 1,673 единиц, что является положительным моментом в его деятельности, но при этом отмечается достаточно большая величина дебиторской задолженности – на конец 2021 года она составляла 8443 тыс.руб.
Значение коэффициента текущей ликвидности предоставляет возможность установить, в какой кратности величина текущих активов покрывает сумму краткосрочных обязательств. В 2019 году значение данного коэффициента было равно 4,827. Это значение много выше нормального ограничения 2. В конце отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности уменьшилось до 3,155. Это говорит о том, что компания стала немного менее платежеспособной, значение данного коэффициента должно быть не менее двух, следовательно, наблюдается избыток текущих активов для покрытия краткосрочных обязательств и возможных долгов.

2. Что включается в состав внеоборотных активов организации?
Внеоборотные активы представляют собой совокупность ценностей организации имущественного характера, которые неоднократным образом участвуют в процессе хозяйственной деятельности и переносят на продукцию использованную стоимость частями .
В состав внеоборотных активов организации входят следующие их виды:
- основные средства;
- нематериальные активы;
- результаты исследований и разработок;
- доходные вложения в материальные ценности;
- долгосрочные финансовые вложения;
- отложенные налоговые активы;
- другие виды необоротных активов.
Внеоборотные активы трактуются такого рода положительными особенностями:
- они почти не склонны потерям от инфляции, а, стало быть, лучше защищены от нее;
- им характерен минимальный коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности организации;
- можно сказать, что они защищены от нечестных и халатных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;
- данные активы способны производить безубыточную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции с конъюнктурой товарного рынка;
- помимо всего, внеоборотные активы способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей организации в процессе их хранения;
- также им свойственны большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.
Если рассмотреть баланс АО КГ «Баланс» Приложения 1, то в состав внеоборотных активов компании включаются (на конец 2020 года):
- основные средства в сумме 66 тыс. руб., или 7,6% к итогу (66/866*100);
- финансовые вложения (в уставные капиталы других фирм) – 800 тыс. руб., или 92,4%.
Таким образом, финансовые вложения являются в данном случае основным элементом внеоборотных активов.

3. Какие методы оценки финансовых рисков существуют?
Финансовые риски представляют собой вероятность возникновения финансовых последствий неблагоприятного характера в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности.
Есть большое количество разного рода классификаций методов оценки финансовых рисков, разница в которых - согласно признаку :
- согласно виду применяемого подхода: количественные, качественные и комбинированные;
- согласно характеру зависимости фактора и результата: детерминированные и стохастические;
- согласно территории происхождения: отечественные и зарубежные;
- согласно сфере применения: универсальные и специфические;
- согласно уровню доступности информационных сведений: внутренние и внешние и пр.
Следует заметить, что данный перечень не является исчерпывающим, а каждая классификация может включать в себя другую (например, универсальные могут быть отечественными и зарубежными, внутренними и внешними и т.д.).
Самым емким разделением является классификация методов на качественные и количественные с разделением последних на детерминированные и стохастические, на них и остановимся. Качественные методы подразумевает оценку вероятности наступления банкротства, основанную на экспертном мнении компетентных специалистов, обладающих достаточным опытом для осуществления прогноза. Данного рода метод используется в модели Аргенти и двухуровневой системе показателей Ковалева.