чтение актива и пассива бухгалтерского баланса: рассчитать недостающие показатели (заполнить пустые ячейки в таблице), оценить их динамику;

Задача 1

По данным таблиц 1 и 2 провести анализ финансового состояния предприятия, включающий в себя следующие этапы:
1.1. чтение актива и пассива бухгалтерского баланса: рассчитать недостающие показатели (заполнить пустые ячейки в таблице), оценить их динамику;
1.2. анализ ликвидности с помощью следующих коэффициентов:
- абсолютной ликвидности,
- быстрой (срочной) ликвидности,
- текущей ликвидности;
1.3. анализ финансовой устойчивости с помощью следующих коэффициентов:
- коэффициент финансовой автономии,
- коэффициент финансовой зависимости,
- коэффициент финансового левериджа (соотношение заемного и собственного каптала),
- коэффициент маневренности.
1.4. сделать общий вывод.
Таблица 1
Аналитическая форма актива бухгалтерского баланса предприятия

Статьи актива На начало периода На конец
периода Изменение

ДЕ* удельный вес,
%
ДЕ удельный вес,
% абсолютное ДЕ относительное
% структуры
%
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Внеоборотные активы
2408
42,66
2490
41,09
82
3,4
-1,57
2. Оборотные активы
3236
57,33
3570
58,91
334
10,3
1,58
2.1. Запасы 1954 34,62 2192 36,17 238 12,2 1,55
2.2. Дебиторская задолженность
1038
18,39
956
15,77
-82
-7,9
-2,62
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

244

4,32

422

6,96

178

72,9

2,64
ИТОГО 5644 100,00 6060 100,00 416 7,4 -
* ДЕ – денежные единицы
Таблица 2
Аналитическая форма пассива бухгалтерского баланса предприятия

Статьи пассива На начало периода На конец
периода Изменение

ДЕ удельный вес,
%
ДЕ удельный вес,
% абсо-лютноеДЕ относи-тельное
% струк-туры
%
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Собственный капитал
2198
38,94
2300
37,95
102
4,6
-0,99
2. Заемный капитал 3434 60,84 3748 61,85 314 9,1 1,01
2.1. Долгосрочные обязательства
1020
18,07
1288
21,25
268
26,3
3,18
2.2. Краткосрочные обязательства
2414
42,77
2460
40,59
46
1,9
-2,18
ИТОГО 5644 100,00 6060 100,00 416 7,4 -

Коэффициенты ликвидности определяются по формулам:
1) коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):
Кал=(ФВ+ДС)/КО, (1)
где ФВ – финансовые вложения (из раздела II бухгалтерского баланса);
ДС – денежные средства;
КО – краткосрочные обязательства;
2) коэффициент срочной ликвидности (Ксл):
Ксл=(ФВ+ДС+ДЗ)/КО, (2)
где ФВ – финансовые вложения (из раздела II бухгалтерского баланса), тыс. руб.;
ДС – денежные средства, тыс. руб.;
ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
3) коэффициент текущей ликвидности (Ктл):
Ктл=ОбА/КО, (3)
где ОбА – оборотные активы, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.
Коэффициенты финансовой устойчивости определяется по формулам:
4) коэффициент финансовой автономии (Ка):
Ка=КР/ВБ, (4)
где КР – капитал и резервы, тыс. руб.;
ВБ – валюта баланса, тыс. руб.;
5) коэффициент финансовой зависимости (Кфз):
Кфз=(ДО+КО)/ВБ, (5)
где ДО, КО – соответственно долгосрочные и краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
ВБ – валюта баланса, тыс. руб.;
6) коэффициент финансового левериджа (Кфл):
Кфл=(ДО+КО)/КР, (6)
где ДО, КО – соответственно долгосрочные и краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
КР – капитал и резервы, тыс. руб.;
7) коэффициент маневренности (Км):
Км=(КР-ВА)/КР, (7)
где КР – капитал и резервы, тыс. руб.;
ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.
Результаты расчетов коэффициентов представлены в таблице 3.
 
Таблица 3
Коэффициенты финансового состояния компании
Показатели На начало периода На конец периода Изменение, (+,-)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,101 0,172 0,071
2. Коэффициент срочной ликвидности 0,531 0,560 0,029
3. Коэффициент текущей ликвидности 1,340 1,451 0,111
4. Коэффициент автономии 0,389 0,379 -0,01
5. Коэффициент финансовой зависимости 0,608 0,618 0,01
6. Коэффициент финансового левериджа 1,562 1,629 0,067
7. Коэффициент маневренности -0,095 -0,083 0,012

Вывод: представленный актив баланса демонстрирует. Что основной удельный вес занимают оборотные активы в размере 58,91%, что выше на 1,58% по сравнению с показателем на начало года. Это свидетельствует об улучшении ликвидности баланса предприятия. При этом значительную долю занимают запасы в размере 36,17, что на 1,55% выше показателя на начало года (в сумме рост запасов на 238 тыс. руб., или на 12,2%), это медленно реализуемые активы, динамика оценивается отрицательно. Положительно оценивается снижение задолженности дебиторов на 82 тыс. руб., или на 7,9%, удельный вес уменьшился на 2,62%. При этом повышение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 2,64% свидетельствует об улучшении ликвидности баланса.
В пассиве баланса происходили следующие изменения. Общая сумма пассивов возросла на 416 тыс. руб., или на 7,4%, и стала равной 6060 тыс. руб. В структуре пассивов удельный вес собственного капитала 37,95%, что меньше показателя на начало года на 0,99% (в сумме он возрос на 102 тыс. руб., или на 4,6%). Следовательно, меньше 50% имущества принадлежит собственникам.
Положительно оценивается снижение в структуре доли краткосрочных обязательств на 2,18%, при этом доля долгосрочных возросла на 3,18%, в сумме они повысились на 26,3%, или на 268 тыс. руб. То есть налицо повышение в сумме устойчивых пассивов. Но организация не может считаться финансово устойчивой, так как низок удельный вес собственного капитала.
Коэффициент абсолютной ликвидности возрос на0,071 и стал равным 0,172. При нормативе минимум 20% организация может оплатить только 17,2% краткосрочных обязательств сразу.
Коэффициент срочной ликвидности возрос на 0,029 и стал равным 0,56, то есть при нормативе минимум 70% за счет быстро ликвидных активов организация сможет покрыть только 56% краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности возрос на 0,111 и стал равным 1,451, при нормативе 2 недостаточно средств для сохранения платежеспособности организации.
Коэффициент автономии снизился на 0,01 и стал равным 0,379. При нормативе минимум 50% по организации показатель ниже и демонстрирует, что только 37,9% имущества принадлежит собственникам. А коэффициент финансовой зависимости, наоборот, возрастает и показывает, что 61,8% имущества сформировано за счет заемного капитала.
Коэффициент финансового левериджа демонстрирует, что происходит прирост заемного капитала на рубль собственного, он составил 1,629, а нужно менее 1.
Коэффициент маневренности повысился на 0,012, но остается отрицателен. То есть в компании вообще не вкладывается собственного капитала в оборотные активы.
Все выше изложенное показывает, что организация недостаточно платежеспособна по причине большого удельного веса запасов и краткосрочных обязательств, а также недостаточно финансовой устойчива.