Контрольная работа по Экономика на тему Бухгалтерские записи и отчет о финансовых результатах

Задача №1

Рассчитать показатели рыночной концентрации:

- индекс концентрации CR3;

- индекс Херфиндаля-Хиршмана;

- дисперсия долей фирмы.

На основе полученных показателей рыночной концентрации определить тип отраслевого рынка.

Исходные данные для расчета брать из таблицы 1.

Таблица 1

Объем реализованной продукции

Вариант 6

8021

4108

2949

6473

9985

5617

2601

Решение:

В таблице 1 представлено определение доли фирмы (отношение объема продукции одной фирмы к итогу, умноженное на 100).

Таблица 1 – Расчет доли фирмы

№ п/п Объем реализованной продукции Доля фирмы, % Доля фирмы в квадрате

1 8021 8021/39754х100=20,2 20,22 = 407,09

2 4108 4108/39754х100=10,3 10,32=106,78

3 2949 7,4 55,03

4 6473 16,3 265,12

5 9985 25,1 630,86

6 5617 14,1 199,64

7 2601 6,5 42,81

Итого 39754 100,0 1707,34

Коэффициент концентрации (CR). Значение коэффициента определяется по формуле:

CRk=i=1kSi, (1)

где CRk - индекс концентрации k продавцов, %;

Si - доля продаж і-го продавца в объеме реализации рынка, %;

k - число крупнейших фирм на рынке, выбранных для расчета коэффициента концентрации.

Коэффициент концентрации для трех фирм составляет:

CR3=25,1+20,2+16,3=61,6%.

Это свидетельствует о том, что тремя фирмами контролируется 61,6% рынка.

Вычислим индекс Херфиндаля-Хиршмана, который определяется как сумма квадратов долей всех фирм, действующих на рынке: где HHI - индекс Херфиндаля-Хиршмана; - доля производства (продаж) і-й фирмы в общем объеме выпуска (сбыта) отрасли; N - число фирм в отрасли.

В соответствии с различными значениями коэффициентов рыночной концентрации и индексов Херфиндаля-Хиршмана выделяются три типа рынков:

І тип - рынки с высоким уровнем монополизации (концентрации) (монополистические рынки) 1 800 <HHI <10 000 II тип - рынки с сильным уровнем монополизации (концентрации) (олигополистические рынки) 1 000 <HHI <1 800

III тип - рынки с низким уровнем монополизации (концентрации) (конкурентные рынки) HHI <1 000.

По данным таблицы 1 (4-я графа) HHI составит:

HHI = 20,22+10,32+7,42+16,32+25,12+14,12+6,52 = 1707,34.

Ответ: в нашем случае отрасль относится к первому типу рынков с высоким уровнем монополизации, так как IHН =1707,34.

Для вычисления дисперсии делают следующие расчеты:

1) определяется средняя величина (здесь – средняя доля фирмы путем взвешивания по объему продукции: 20,2×8021+10,3×4108+7,4×2949+16,3×6473++25,1×9985+14,1×5617+6,5×260139754=17,1%);

2) рассчитывается отклонение вариант от их средней величины () – рассчитано в графе 3 таблицы 2;

3) результаты предыдущих действий возводят в квадрат (графа 4 таблицы 2);

4) квадраты отклонений графы 4 таблицы 2 умножают на веса (графа 5 таблицы 2;

Таблица 2 - Данные для расчета дисперсии средней доли фирмы

Доля фирмы, %. () Объем продукции ()

1 2 3 4 5

20,2 8021 3,08 9,47 75921,82

10,3 4108 -6,77 45,78 188084,07

7,4 2949 -9,68 93,74 276435,64

16,3 6473 -0,82 0,67 4324,48

25,1 9985 8,02 64,27 641753,90

14,1 5617 -2,97 8,82 49567,16

6,5 2601 -10,56 111,46 289896,50

Итого 39754 - - 1525983,57

5) суммируются полученные произведения (итоговая строка таблицы 2 графы 5);

6) находится общая дисперсия () по формуле:

; (2)

Ответ: дисперсия долей фирм составила 38,38.

Задача №2

На основе данных о рентабельности продаж рассчитать параметры эффективной диверсификации производства, т.е. провести группировку товаров и выбрать стратегию, максимизирующую эффективность деятельности и снижающую финансовый риск.

Исходные данные для расчета брать из таблицы 2.

Таблица 2

Показатели рентабельности продаж

Вариант Годы Товар A Товар B Товар C Товар D

6 2015 0,92 0,63 0,53 0,33 2016 0,28 0,93 0,92 0,46 2017 0,38 0,61 0,56 0,75 2018 0,96 0,97 0,93 0,56 2019 0,66 0,18 0,82 0,20

Решение:

Расчет группировки товара A и товара Б приведен в таблице 3.

Таблица 3 - Корреляционная матрица группировки

х(A) у(B) х-хср (х-хср)2 у-уср (у-уср)2 (х-хср)( х-хср)

1 0,92 0,63 0,28 0,0784 -0,03 0,0009 0,0000706

2 0,28 0,93 -0,36 0,1296 0,27 0,0729 0,0094478

3 0,38 0,61 -0,26 0,0676 -0,05 0,0025 0,0001690

4 0,96 0,97 0,32 0,1024 0,31 0,0961 0,0098406

5 0,66 0,18 0,02 0,0004 -0,48 0,2304 0,0000922

Итого 3,20 3,32 - 0,3784 0,02 0,4028 0,0196202

Ср.зн. 0,64 0,66 - - - - -

Найдем коэффициент корреляции для данных видов продукции ????А????=0,0196202√0,3784×0,4028=0,0502.

Находим arcos(rAB) = arcos (0,0502) = 1,521.

Аналогично находятся arccos остальных коэффициентов корреляции, значения которых формируют симметрическую матрицу S:

Таблица 4 - Симметрическая матрица расстояний

A B C D

А 0,000 1,521 2,202 2,021

B 0,000 2,235 2,062

C 0,000 1,719

D 0,000

Имея необходимые данные, можно приступить к группировке основных видов продукции. Данные табл. группируются по признаку наименьшего показателя. Группировка начинается с двух видов продукции и заканчивается всеми сгруппированными видами

продукции.

1) <A,B>; h1 = 1,521;

2) <A,B,C>; h2 = (1,521+2,202+2,235)/3 = 1,986;

3) <A,B,C,D>; h3 = (1,521+2,202+2,235+2,021+2,062+1,719)/6 =1,96;

Построим дендограмму группировки основных видов продукции:

Экономико-математическая группировка основных видов продукции показала существование трех вариантов диверсификации продукции на анализируемом предприятии.

Уровни диверсификации по вариантам продукции различны, начиная от минимального (для <А,B>) и заканчивая максимальным (для всех видов продукции).

Таким образом, оценка финансового риска должна проводится по трем вариантам группировки основных видов продукции в соответствии с данными о рентабельности продаж.

Для того чтобы поданным показателей рентабельности провести оценку эффективности и финансового риска от диверсификации продукции, необходимо построить ряд матриц: <А,B>; <А,B,C>; <А,В,C,D>. Первой строится матрица группировки продукта А и продукта B.

Таблица 5 - Матрица группировки <А,B>

j A B n <A,B>

Rj 0,610 0,428 Rp 0,698

σj 0,088 0,092 σp 0,520

В табл. Rj ‒ средняя рентабельность продукта j за пять лет, следовательно:

????????=(????2012+????2013+⋯????2016)/5;

. (3)

где Rp − средняя рентабельность диверсифицированного портфеля;

j − количество видов продукции;

σp – риск, связанный с диверсификацией.

По формуле рассчитываем среднюю рентабельность продуктов А и B:

RА = (0,92+0,28+0,38+0,96+0,66)/5 = 0,64;

RБ = (0,63+0,93+0,61+0,97+0,18)/5 = 0,66.

По формуле рассчитывается средняя рентабельность диверсифицированного портфеля: ????????,????=0,64+0,662=0,65

По формуле рассчитывается риск по продуктам А и B: ????????= √(0,92−0,64)2+(0,28−0,64)2+(0,38−0,64)2+(0,96−0,64)2+(0,66−0,64)25=0,275.

σB = 0,284.

Риск, связанный с диверсификацией рассчитывается по формуле

. (4) ????????= √0,2752+0,28422=0,198.

Расчеты остальных групп матриц аналогичны. Результаты расчетов записываются в обобщенную таблицу, на основании данных которой делается вывод об эффекте и финансовом риске диверсификации:

Таблица 6 - Оценка эффективности и финансового риска диверсификации продукции

Группировка видов продукции Ожидаемый эффект от диверсификации Финансовый риск, %

<A,B> 51,9→max 0,198

<A,B,C> 51,5 0,056

<A,B,C,D> 49,7 0,045→min

Следовательно, наилучшей группировкой видов продукции по показателю максимальной эффективности продукции является вариант диверсификации <А,B>. По критерию наименьшего финансового риска предпочтение следует отдать варианту диверсификации <А,B,C,D>.

Таким образом, возникает проблема выбора вариантов диверсификации по двум критериям. Чтобы решить ее, необходимо сопоставить выигрыш от повышения эффекта в случае предпочтения варианта <А,B>, с выигрышем от снижения риска в случае выбора варианта <А,B,C,D>.

Предприятию необходимо сосредоточиться на производстве всех видов продукции, но исключая иногда продукты C и D. На рисунке показано соотношение, в котором должны производиться два варианта группировки видов продукции на основе показателей рентабельности продаж.