Рассмотрим три возможные опционные стратегии:
Стрэнгл:
Данная стратегия подразумевает одновременную покупку опционов колл и пут с различными ценами исполнения, но одинаковым сроком экспирации. Таким образом, инвестор получает прибыль при значительном колебании цены базисного актива в любую сторону.
Для реализации стрэнгла на данном рынке мы можем:
- Купить опцион колл с ценой исполнения 195 долл. за 5,10 долл.
- Купить опцион пут с ценой исполнения 195 долл. за 5,10 долл.
Стрэп:
Стрэп предполагает покупку двух опционов колл и одного опциона пут с одинаковой ценой исполнения. Данная стратегия более выгодна, если ожидается существенный рост базисного актива.
Для реализации стрэпа на данном рынке мы можем:
- Купить 2 опциона колл с ценой исполнения 195 долл. по 5,10 долл. каждый
- Купить 1 опцион пут с ценой исполнения 195 долл. за 5,10 долл.
Стрип:
Стрип, наоборот, предполагает покупку двух опционов пут и одного опциона колл с одинаковой ценой исполнения. Данная стратегия более выгодна, если ожидается существенное снижение базисного актива.
Для реализации стрипа на данном рынке мы можем:
- Купить 2 опциона пут с ценой исполнения 195 долл. по 5,10 долл. каждый
- Купить 1 опцион колл с ценой исполнения 195 долл. за 5,10 долл.
Учитывая ожидания по умеренной волатильности, я считаю, что стрэнгл будет наиболее подходящей стратегией в данном случае.
1.2 Расчет финансового результата стрэнгла
Рассмотрим финансовый результат по стрэнглу при различных ценах акции AAPL на дату экспирации опционов:
- Курсовая работа
- Дипломная работа
- Контрольная работа
- Реферат
- Отчет по практике
- Магистерская работа
- Статья
- Эссе
- Научно-исследовательская работа
- Доклад
- Глава диплома
- Ответы на билеты
- Презентация
- Тезисный план
- Чертёж
- Диаграммы, таблицы
- ВАК
- Перевод
- Бизнес план
- Научная статья
- Рецензия
- Лабораторная работа
- Решение задач
- Диссертация
- Доработка заказа клиента
- Аспирантский реферат
- Монография
- ВКР
- Дипломная работа MBA
- Компьютерный набор текста
- Речь к диплому
