Составление инвестиционного портфеля

Введение
Целью данной работы является создание и управление инвестиционным портфелем с фокусом на достижение минимальной доходности в размере 30% за период от одного месяца до года.
Инвестиционный портфель будет формироваться с учетом макроэкономических условий и анализа рыночных тенденций, приоритетных финансовых инструментов и видов анализа, что позволит создать сбалансированную и эффективную стратегию инвестирования.
Основная инвестиционная идея портфеля — использование акций, облигаций, иностранной валюты, а также других доступных инструментов для достижения заданных показателей доходности при разумном уровне риска. Особое внимание будет уделено анализу соотношения риска и доходности каждого инструмента, частоте сделок и выбору приоритетных направлений на основе фундаментального анализа.
Основная цель портфеля предполагает комплексный подход к инвестиционному процессу: оценка различных классов активов, определение временных горизонтов, контроль рисков и создание структуры, способствующей как краткосрочной торговле, так и долгосрочным вложениям в случае выявления выгодных активов. Подход будет аналогичен инвестиционной декларации фондов, где четко определены цели, финансовые инструменты, частота сделок и методы анализа, что позволяет инвестору понимать общую стратегию и направления капиталовложений.
Задачи:
1. Определение структуры портфеля и выбор инструментов для каждого периода.
2. Формирование и реализация стратегии краткосрочной торговли.
3. Управление рисками и оптимизация доходности портфеля.


 
Глава 1. Ноябрь 2024 - Февраль 2025 гг.
В ноябре 2024 года глобальные рынки демонстрируют смешанную динамику из-за неопределенности в монетарной политике основных центральных банков, таких как ФРС и ЕЦБ. Риски инфляционного давления сохраняются, и хотя процентные ставки остаются высокими, центральные банки пока приостановили их повышение. В России стабильность рубля находится под угрозой из-за продолжающегося санкционного давления, а также из-за цен на энергоносители, колеблющихся в диапазоне . Учитывая это, особое внимание будет уделено валютным операциям и акциям компаний, менее зависимых от импортных поставок и глобальных цен на нефть.
Выводы по макроэкономическому анализу:
1. Вложение части капитала в иностранную валюту для хеджирования рисков обесценивания рубля.
В условиях нестабильности рубля и проинфляционных рисков, связанных с повышением ключевой ставки Центральным банком до 21%, сохраняется угроза обесценивания рубля, особенно на фоне высокой инфляции и инфляционных ожиданий. Диверсификация части активов в иностранную валюту позволит снизить риск обесценивания рублевых активов.
2. Ориентация на стабильные российские акции, ориентированные на внутренний рынок.
При текущих условиях нестабильности внешнеэкономических факторов и инфляционных рисков инвестиции в российские компании, ориентированные на внутренний спрос, могут быть оправданы. Особое внимание уделяется компаниям в потребительском секторе, которые имеют устойчивый спрос и меньше зависят от импортных компонентов.
3. Добавление высоконадежных корпоративных облигаций для создания подушки безопасности.
Учитывая значительное повышение ключевой ставки, доходность по облигациям возрастает, что делает их привлекательными для консервативных вложений. Корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом обеспечат стабильный доход и создадут базу для диверсификации рисков портфеля .