Экономический анализ на макро- и микро уровне. Системность и комплексность анализа.

1. Экономический анализ на макро- и микро уровне. Системность и комплексность анализа.

1. Макроэкономический анализ проводится на уровне мировой экономики, национальной экономики, экономики отдельных отраслей и регионов. Он рассматривает экономику как единое целое, изучает её ключевые явления и при этом не охватывает частные случаи — конкретные субъекты.

2. Микроэкономический анализ проводится на уровне отдельных хозяйствующих субъектов. Этот тип экономического анализа рассматривает связи и процессы на более низком, частном уровне. Задача микроэкономического анализа — изучить проблемы, с которыми сталкиваются отдельные участники экономики, и понять, как они влияют на национальную экономику.

Системность и комплексность анализа:

1. Системность предполагает рассмотрение изучаемого объекта как сложной динамической системы, состоящей из ряда элементов, определённым образом связанных между собой и с внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учётом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и соподчинённости его отдельных элементов.

2. Комплексность предполагает анализ всех сторон деятельности организации, а также всестороннее изучение причинных связей в экономике организации. Комплексность анализа должна проявляться в системном рассмотрении всех стадий и показателей деятельности анализируемого объекта в их взаимосвязи, при этом сам анализ проводится на всех уровнях управления.









2. Концепция сохранения и наращивания капитала.

Концепция сохранения и наращивания капитала — одна из базовых в теории капитала. Она заключается в исчислении процентов, которые нужно заплатить владельцам финансовых ресурсов, а также характеризует ту норму рентабельности, которую должно обеспечивать предприятие, чтобы не уменьшать свою рыночную стоимость.

В основе концепции лежит положение: чтобы защитить интересы кредиторов, а также для оценки собственниками полученного конечного финансового результата и его распределения, величина капитала субъекта должна сохраняться на неизменном уровне.

Существуют две концепции сохранения капитала:

1. Концепция сохранения финансового капитала. Капитал измеряется по первоначальной стоимости и себестоимости. Прибылью считается только та часть прироста стоимости активов, которая превышает рост общего уровня цен.

2. Концепция сохранения физического капитала. Капитал определяется в единицах физической (экономической) продуктивности. Прибыль представляет собой прирост этой продуктивности за период.

Наращивание экономического потенциала предприятия может осуществляться как за счёт собственных средств (реинвестирование части прибыли), так и за счёт привлечённых средств.











3. Понятие и способы оценки предпринимательского риска.

Предпринимательский риск — это риск, возникающий в результате предпринимательской деятельности, связанной с производством продукции, продажей товаров и предоставлением услуг, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, реализацией научно-технических проектов.

Оценка предпринимательского риска включает качественный и количественный этапы:

1. На этапе качественной оценки выявляются источники и причины риска, работы, при которых он образуется и воздействует на хозяйственный процесс.

2. При количественном анализе определяются числовые параметры по отдельным рискам, по потенциальному урону от них. Завершением анализа является подготовка системы противодействующих мероприятий и расчёт стоимости их проведения.

Для количественной оценки рисков используют различные методы:

· Статистические, изучающие вероятность ущерба по показателям предшествующего периода.

· Аналитические, прогнозирующие возможность урона на основе математических моделей и используемые преимущественно для анализа угроз в проектах по инвестированию.

· Экспертных оценок, совмещающих логические и статистические приёмы при изучении результатов опросов, которые выступают единственным источником сведений.

· Аналогов, используемых при невозможности применения иных методов и выявляющих общие зависимости для экстраполяции их на изучаемый объект. 1

Также для оценки предпринимательских рисков может использоваться SWOT-анализ, который помогает выявить сильные и слабые стороны, возможности и угрозы бизнеса.




4. Анализ денежных потоков.

Существует несколько подходов к анализу отчета о движении денежных средств (ОДДС). Один из них – интерпретационный анализ ОДДС, осуществляемый топ-менеджментом компании, второй – коэффициентный анализ ОДДС финансового менеджера. Для управляющего предприятием или финансового менеджера важно выбрать оптимальный вариант и рассматривать содержание отчета, прибегая к сравнению в ретроспективе. Основой финансового анализа являются взаимоотношения, существующие между тремя промежуточными итогами отчета о движении денежных средств: денежным потоком от основной деятельности, денежным потоком от инвестиционной деятельности и денежным потоком от деятельности по финансированию. Данная информация служит основой для дальнейшего анализа денежных потоков.

Первый метод анализа ОДДС – интерпретационный (анализ абсолютных значений), предназначен как для финансовых, так и для нефинансовых менеджеров. Описывая структуру денежного потока от операционной деятельности, следует обращать внимание на следующие моменты:

– целевое использование денежного потока от операционной деятельности;

– анализ отрицательного и положительного денежного потока от операционной деятельности;

– определение факторов, влияющих на денежный поток от операционной деятельности;

– анализ общих сумм и порядка использования амортизационных отчислений, сравнение сумм амортизационных отчислений с общей суммой инвестиций на производственное и технологическое развитие, осуществленное предприятием;

– влияние изменений счетов оборотного капитала на денежный поток от операционной деятельности.

Основное значение финансового анализа деятельности предприятия заключается в оценке возможности предприятия генерировать денежные потоки. Информационной базой такого финансового анализа выступает отчет о движении денежных средств, составленный прямым и косвенным методом.

5. Требования, предъявляемые к информации в экономическом анализе.

К информации, используемой в экономическом анализе, предъявляются следующие требования:

- объективное отражение процессов производства и использования всех видов ресурсов. Первичные документы должны исключать искажения, приписки и ошибки;

- единство учетных и плановых данных. Первичная документация должна быть унифицирована;

- сопоставимость по предмету и объекту исследования, по времени, по методологии исчисления показателей;

- оперативность;

- рациональность.

6. Место анализа в системе экономических наук.

Экономический анализ занимает срединное место между функциями сбора и обработки информации и принятия решений. Аналитическое обеспечение принимаемых решений — одна из главных функций, которая отличает экономический анализ от других функциональных экономических наук.

В широком смысле слова экономический анализ охватывает всю экономику — от мирового хозяйства до отдельных звеньев глобальной экономики, он входит составной частью во все экономические науки от экономической теории до конкретно-экономических наук.

Связи экономического анализа с другими науками:

· С экономической теорией. Она создаёт теоретическую основу для развития всех экономических дисциплин, изучая экономические законы и механизмы их действия. В свою очередь экономический анализ содействует развитию экономической теории, так как выявить те или иные законы возможно только после многочисленных аналитических исследований, в ходе которых накапливаются сведения об их проявлении.

· Со статистикой. Связь проявляется в применении статистических методов исследования, использовании данных статистического учёта и отчётности в качестве источника информации для анализа.

· С бухгалтерским учётом. С одной стороны, анализ использует данные бухгалтерского учёта и отчётности в качестве важнейшей составляющей

информационной базы, с другой — предъявляет определённые требования к системе учёта.

7. Экономический анализ и смежные науки.

Экономический анализ – специальная отрасль знаний, становление которой как науки обусловливалось объективными требованиями и условиями, свойственными появлению любой новой отрасли научных знаний. Сформировавшись в самостоятельную науку, экономический анализ комплексно, системно использует данные, а в ряде случаев способы и приемы исследования, присущие статистике, планированию, бухгалтерскому учету, математике и другим непосредственно связанным с ним наукам.

Диалектический процесс дифференциации и интеграции способствовал выделению таких специальных наук, как управление (маркетинг, менеджмент), планирование, бухгалтерский учет, статистика, экономическая кибернетика и др. Сюда же с полным основанием можно отнести и экономический анализ, который тесно связан с вышеперечисленными науками. Однако до сих пор нет четко выраженных границ между экономическим анализом и этими специальными дисциплинами; здесь имеются, скорее, лишь демаркационные линии.

Наиболее тесные связи существуют между бухгалтерским учетом и экономическим анализом. Бухгалтерский учет являлся и является основным «поставщиком» экономической информации о хозяйственной деятельности предприятий.

Теснота связи экономического анализа и статистики выражается, во-первых, в том, что статистический учет и отчетность служат для анализа, так же как и бухгалтерский учет, необходимой информационной базой (правда, ее доля применительно к предприятиям невелика); во-вторых, в том, что статистическая наука, проблемно разрабатывающая методы группировок, индексов, корреляции, регрессии и др., существенно пополняет арсенал аналитических способов и приемов.

Можно утверждать, что микроанализ – это дело бухгалтеров-аналитиков, экономистов-аналитиков, а макроанализ – экономистов-статистиков. Однако в первом и во втором случаях экономический анализ выступает как самостоятельная наука.

8. Роль экономического анализа в принятии управленческих решений.

Роль экономического анализа в принятии управленческих решений заключается в том, что он:

- помогает осмыслить учётную информацию. Даёт представление о степени выполнения плановых показателей, о тенденциях и характере происходящих изменений;

- позволяет сравнивать данные за разные периоды, сопоставлять собственные показатели в разные периоды, а также оценивать степень влияния разных факторов на результаты;

- даёт возможность выявить любые отклонения и негативные тенденции, чтобы вовремя внести соответствующие корректировки;

- помогает сформировать и принять взвешенные и научно обоснованные решения. Комплексный анализ экономической деятельности предприятия позволяет подготовить и обработать информацию наиболее эффективным способом.

Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой объективности и эффективности управления.











9. История развития экономического анализа.

Этапы развития экономического анализа:

1. До 1918 года. Возникновение экономического анализа связано с практической потребностью. Наиболее ранний вид экономического анализа — это

финансовый анализ, его развитие опиралось на формирование двойной записи и составление бухгалтерского баланса.

2. 1918–1924 годы. Началась разработка единых форм отчётности и инструкций по их составлению. После перехода к новой экономической политике (НЭП) в 1921 году рамки анализа начали расширяться.

3. 1924–1941 годы. Характеризуется значительным расширением и углублением проводимых аналитических исследований. Именно в этот период происходит становление экономического анализа как науки. Разрабатывается программа финансового анализа, отвечающая требованиям централизованного планирования и руководства деятельностью предприятия.

4. Период Великой Отечественной войны и послевоенного восстановления разрушенной войной экономики — 1941–1953 годы. В этот период решающее значение имели разработки официальных методических указаний по анализу годовых отчётов. Программы анализа предусматривали изучение использования основных фондов, материальных и трудовых ресурсов и их влияние на себестоимость и качество продукции.

5. 1953–1989 годы. Этот период можно охарактеризовать как период основательной разработки теоретических вопросов анализа. Постепенно разрабатываются самостоятельные направления методологии экономического анализа, получают развитие отдельные виды анализа: оперативный, стратегический, экономико-математический, функционально-стоимостной и т. д. В это же время анализ органически вписывается в практику управления хозяйством как на уровне предприятия, так и национальной экономики.

6. Современный период. Состояние экономического анализа можно охарактеризовать как довольно основательно разработанную в теоретическом плане науку.