анализ финансового состояния управления дебиторской задолженостью

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной выплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования.
Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволит оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Таблица 2.8
Анализ оборачиваемости оборотных активов
№ п/п Показатели Базисный период Отчетный период Изменение
(+, –)
1 2 3 4 5
1 Выручка от продаж, тыс. руб. 998 731 1 052 183 53 452
2 Средний размер -
2.1 Оборотных активов в целом, тыс. руб. 737 498 986 745 249 247
2.2 Запасов, тыс. руб. 40 659 72 291 31 632
2.3 Дебиторской задолженности, тыс. руб. 515 748 654 337 138 589
3 Количество оборотов за период -
3.1 Оборотных активов в целом (п. 1 / п. 2.1) 1,354215198 1,066317032 - 0
3.2 Запасов (п. 1 / п. 2.2) 24,56358986 14,55482702 - 10
3.3 Дебиторской задолженности (п. 1 / п. 2.3) 1,936470912 1,608013913 - 0
4 Средняя продолжительность оборота, дни -
4.1 Оборотных активов в целом (п. 2.1 х 360 / п. 1) 265,8366267 337,6106628 72
4.2 Запасов (п. 2.2 х 360 / п.1) 15 25 10
4.3 Дебиторской задолженности (п. 2.3 х 360 / п.1) 186 224 38
5 Экономический результат от изменения оборачиваемости: [относительное высвобождение оборотных активов (–), относительное вовлечение оборотных активов (+)], тыс. руб. X 209 776 X
[( стр. 1 гр. 4 / 360 )* стр. 4.1 гр. 5 ]



Оборачиваемость активов в среднем показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 337 календарных дней.

Таблица 2.9
Оценка кредитоспособности предприятия
№ п/п Показатели 2015 2016 Изменение
(+, –) Нормативное (рекомендуемое) значение
1 Коэффициент общей финансовой независимости 1,243 1,608698 0,365698 0,5
2 Собственный капитал в обороте, тыс. руб. 189 757 189 837 80 Х
3 Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов 1,436 1,90326 0,46726 0,1
4 Коэффициент финансовой независимости в части запасов 25,753 25,0989 -0,6541 0,25–0,8
5 Коэффициент абсолютной платежеспособности 0,3 0,62 0,32 0,5–0,1
6 Коэффициент срочной ликвидности 0,02 0,03 0,01 1,0
7 Коэффициент текущей ликвидности 1,21 2,37 1,16 2,0
8 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Х 1,194666667 1,0
9 Превышение стоимости чистых активов над величиной уставного капитала (+) или превышение величины уставного капитала над стоимостью чистых активов (–), тыс. руб. 185 517 185 597 80 Х
10 Средняя продолжительность одного оборота в днях1):
10.1 оборотных активов 265,8366267 337,6106628 71,7740361 Х
10.2 запасов 14,65583826 24,73406242 10,07822416 Х
10.3 дебиторской задолженности 185,9051937 223,8786599 37,9734662 Х
10.4 кредиторской задолженности 35 83 47,97808479 Х

Данная таблица отражает удовлетворительное финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к норме. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками.
Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).
Анализ доходов и расходов организации представлен в таблице 2.10.
Таблица 2.10
Анализ доходов и расходов организации
Показатель 2014 2015 2016 доля факторов в изменении доходов, расходов и прибыли, %
сумма, тыс. руб. удельный вес сумма, тыс. руб. удельный вес в тыс. руб. темп прироста, % в структуре, %
Доходы от обычных видов деятельности (выручка) 998 731 97,3 1 052 183 90,9 53 452 5,4 (6,4) 40,7
Прочие доходы 27 931 2,7 105 700 9,1 77 769 278,4 6,4 59,3
в том числе процентные доходы (проценты к получению) - - 33 762 2,9158 33 762 - 2,916 25,729
Итого доходы 1 026 662 100,0 1 157 883 100,0 131 221 12,8 - 100
Расходы от обычных видов деятельности 962 144 95,8 1 012 994 87,6 50 850 5,3 (8,2) 33,4
Прочие расходы 42 205 4,2 143 580 12,4 101 375 240,2 8,2 66,6
в том числе процентные расходы (проценты к уплате) 8 401 0,8365 85 177 7,3646 76 776 913,9 6,5 50,4359
Итого расходы 1 004 349 100 1 156 574 100,0 152 225 15,2 - 100
Прибыль от продаж 36 587 164,0 39 189,0 2 993,8 2 602 7,1 2 829,8 12,4
Прочий финансовый результат (14 274) (64,0) (37 880,0) (2 893,8) (23 606) 165,4 (2 829,8) (112,4)
в том числе процентный финансовый результат (проценты к получению за вычетом процентов к уплате) (8 401) (37,7) (51 415) (3 927,8) (43 014) 512,0 (3 890,2) (204,8)
Прибыль до налогообложения 22 313 100 1 309 100,0 (21 004) (94,1) - (100)
Значение показателя рентабельности собственного капитала имеет низкий уровень, и прослеживается динамика к снижению, что связано с отрицательным приростом чистой прибыли организации. Рентабельность активов имеет тенденцию к увеличению, что свидетельствует об увеличении эффективности использования активов.
Несмотря на то, что показатели производительности труда невысоки, они имеют тенденцию к росту. Таким образом, ОАО «Экстра М» является недостаточно эффективным по рентабельности и по производительности труда.

Вывод:
ОАО «Экстра М» представляет собой среднее предприятие.
Экономический потенциал организация снижается.
Управление расходами эффективное, но бизнес не растет. Заработанной прибыли не хватает для оплаты капитала, вложенного собственником.
Финансовые показатели характеризуют положение предприятия как финансово устойчивое. ОАО «Экстра М» строит свою политику, исходя из того, что залогом стабильной и успешной работы является укрепление и поддержание имиджа фирмы, как надежного партнера.
ОАО «Экстра М» является недостаточно эффективным по рентабельности и по производительности труда.

2.3 Анализ дебиторской задолженности организации
Выбор правильных методов при управлении кредиторской задолженностью обеспечит финансовою устойчивость предприятию и увеличит ее прибыльности и конкурентоспособность.
Анализ и управление дебиторской задолженностью является основной частью в управлении оборотными активами предприятия. От методов управления дебиторской задолженностью зависит оборачиваемость и рентабельность оборотных активов предприятия.
Существуют внешние и внутренние факторы которые влияют на возникновение задолженности.
К внешним относится: уровень инфляции, состояние расчетов в стране, емкость рынка и его насыщенность и др.
К внутренним относятся: кредитная политика, форм расчетов, финансовое состояние организации и др.
Задолженность следует рассматривать по каждому дебитору и кредитору отдельно. Следует проводить оценку эффективности принятых мер по устранению задолженностей на финансовое состоянии и на их основе формировать прогнозы.
Задачами по устранению задолженностей является:
1. Необходимо снизить уровень дебиторской задолженности до размера, который не будет превышать кредиторской.
2. Погашать своевременно кредиторскую задолженность.
3. Разумное использование кредитного лимита по клиентам, рассматривая и подтверждая их платежеспособность.
4. Благодаря использованию резерва по сомнительным долгам, делать выводы по неплатежеспособным, недобросовестным клиентам, и не допускать высокую степень риска.
5. Осуществлять своевременный контроль над задолженностью и оперативная работа с юридическим отделом по взысканию и устранению задолженностей.
Так же для оптимизации учета дебиторской и кредиторской задолженности предлагается использовать в работе факторинг, который поможет увеличить скорость оборота дебиторской задолженности.
Для оптимизации учета дебиторской и кредиторской задолженности предлагается составить график документооборота, утвердить его в учетной политике организации и следовать этому графику.