Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия(организации)

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной темы курсовой работы. Проблема ликвидности и платежеспособности в условиях современных рыночных отношений крайне актуальна, так как от её решения зависит становление любого предприятия и экономики в целом.
Основой эффективного ведения бизнеса считается способность устанавливать конкретные цели, планировать, реализовывать контроль на основе одобренных планов, исследовать результаты, обнаруживать причины отклонений от плана и осуществлять решения, ликвидирующие эти расхождения. Такой подход выполнен в технологиях управления активно развивающихся фирм. Все это невозможно без управления ликвидностью и платежеспособностью компании, то есть своевременного управления ее финансовыми ресурсами.
Результативное управление ликвидностью и платежеспособностью компании представляет собой размещение ее ресурсов, позволяющее в небольшой промежуток превратить активы в денежные средства. Чтобы вовремя осуществлять денежные операции, возвращать кредиторам долги и отвечать по иным взятым на себя обязательствам, фирма обязана уделять огромное внимание поддержанию своей ликвидности. Для увеличения эффективности управления платежеспособностью следует регулярно исследовать и объективно оценивать её уровень.
Значимость задач анализа ликвидности и платежеспособности компании в особенности высока в обстоятельствах экономического упадка. Ликвидность выступает как нужный и неотъемлемый критерий платежеспособности, контроль за соблюдением которой считается главнейшей функцией экономического маркетинга компании. Для устойчивого экономического положения нужно непрерывное изучение ликвидности и платежеспособности компании и их контроль, поэтому выбранная тема является актуальной.
Цель работы – провести анализ ликвидности и платежеспособности и обосновать пути повышения ликвидности и платежеспособности организации.
Задачами работы являются:
- исследовать понятие ликвидности и платежеспособности, их значение и информационное обеспечение анализа;
- изучить методику проведения анализа ликвидности и платежеспособности экономического субъекта как базы их укрепления;
- представить краткую экономическую характеристику организации;
- представить общую оценку ликвидности и платежеспособности организации по данным баланса;
- провести анализ показателей ликвидности и платежеспособности организации;
- определить пути повышения ликвидности и платежеспособности организации.
Объект исследования – ООО «Агро-Дело».
Предмет исследования – ликвидность и платежеспособность организации.
В первой главе работы раскрыта сущность оценки платежеспособности организации и ликвидности баланса, задачи и этапы ее оценки; представлена методика проведения анализа. Во второй главе проведен анализ ликвидности баланса, платежеспособности ООО «Агро-Дело». В третьей главе представлены рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия.
Методами исследования являются: анализ экономической литературы, методы табличного и графического представления информации, метод сравнения, методы абсолютных и относительных величин, сравнение, горизонтальный и вертикальный анализы.
Теоретической базой выполнения курсовой работы послужили труды таких авторов, как: Бутенко Е.С., Дмитриева А.А., Дроботова О.О., Казакова Н.А., Крушева С.А., Масюкова Т.Г. и др. 
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ В СОВРЕМЕННЫХ
УСЛОВИЯХ

1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности, их значение для
организации

Рассмотрение сущности ликвидности и платежеспособности необходимо для того, что в условиях современной экономики предпринимательская деятельность предприятий рискованна, что влечет за собой возможность потери ликвидности и платежеспособности – категорий, которые являются очень важными для предприятий в условиях рыночной экономики.
В современных экономических условиях ликвидность и платежеспособность являются характеристиками жизнеспособности субъектов экономики, их возможности эффективно вести и управлять своими делами, быть надежными партнерами для инвесторов, кредиторов и контрагентов.
Ликвидность и платежеспособность организации не являются тождественными понятиями. Необходимым является рассмотреть данные понятия с позиций разных авторов.
Коваленко О.Г. определяется ликвидность как «экономический термин, который обозначает способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный - значит обращаемый в деньги» [19, с.543].
Кереева А.Р. определяет ликвидность как «подвижность активов предприятий, фирм, банков, предполагающая возможность бесперебойной оплаты в срок кредитно-финансовых обязательств и законных денежных требований» [18, с.245].
В более широком смысле слова ликвидность представляет собой эффективность, действенность, мобильность [17, с.61]. В узком смысле на уровне терминологии делового мира ликвидность является способностью активов обеспечивать бесперебойность оплаты в срок денежных обязательств субъекта экономики краткосрочного характера, способность превращаться в наличные денежные средства.
Активы, которые обладают максимальным уровнем ликвидности – непосредственно сами наличные денежные средства и краткосрочные ценные бумаги Правительства РФ (или субъекта РФ) [21, с.118].
Далее рассмотрим определения понятия платежеспособности. Масюкова Т.Г. так пишет о платежеспособности: «это способность организации к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, посредством имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов» [24, с.17].
Следовательно, неплатежеспособность является неспособностью субъекта предпринимательства исполнять, после наступления установленного срока их оплаты, собственные денежные обязательства перед разными кредиторами. Неплатежеспособность может выступить в качестве ведущей причины банкротства субъекта экономики.
Окинча Т.А. говорит, что «платежеспособность в самом общем виде характеризуется степенью ликвидности оборотных активов организации и характеризует ее финансовые возможности полностью расплатиться по собственным обязательствам по мере наступления срока погашения долга» [26, с.55].
Толмачевой И.В. платежеспособность представляется «в широком смысле способностью организации без нарушений выполнять график погашения задолженности перед собственными кредиторами. В узком смысле она представляет собой наличие у него денежных средств и их эквивалентов, являющихся достаточными для расчетов по кредиторской задолженности, которая требует немедленного погашения» [30, с.25].
Жилкина А.Н. считает, что «платежеспособность является внешним признаком финансовой устойчивости организации и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками» [13, с.105]. При этом ими выделяется текущая (способность оборотных активов превращаться в наличные денежные средства) и долгосрочная платежеспособность.
Показателем, который отражает долгосрочную платежеспособность, данными авторами представляется отношение заемных средств к собственным, иначе такое отношение еще называют коэффициентом финансового рычага.
Понятия ликвидности и платежеспособности организации являются очень близкими, однако второе гораздо более емкое. От степени ликвидности бухгалтерского баланса и организации находится в зависимости его платежеспособность.
Одновременно с тем ликвидность отражает и текущее состояние расчетов, и перспективное. Организация может выступать платежеспособным на отчетный момент времени, однако при этом иметь возможности в будущем неблагоприятного характера, и наоборот [9, с.13].
В литературе по экономике различают понятия ликвидности совокупных активов в качестве возможности их достаточно быстрой реализации при состоянии банкротства и самоликвидации организации и ликвидности текущих активов, которая обеспечивает текущую его платежеспособность.
На рисунке 1 представлена блок-схема.














Рис. 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности организации [22, с.91]

Данная блок-схема характеризует взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью организации и ликвидностью бухгалтерского баланса, которую можно сравнить со зданием с большим количество этажей, где все этажи являются равнозначными, однако второй этаж нельзя возвести без участия первого, а третий - без первого и второго этажей и т.д.
Если обрушится первый этаж, то и все остальные могут развалиться. В связи с этим, ликвидность бухгалтерского баланса выступает в качестве основы (фундамента) платежеспособности и ликвидности организации.
Иначе говоря, ликвидность является способом поддержания платежеспособности. Однако в то же время, если организация имеет высокий уровень своего имиджа и постоянно выступает платежеспособной, то ей легче всего поддерживать уровень собственной ликвидности.
Ликвидность является менее динамичной в сравнении с платежеспособностью. Суть этого состоит в том, что по мере стабилизации финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов у них постепенно складывается некая структура активов и источников формирования имущества, резкие изменения которой происходят достаточно редко [14, с.26].
Финансовое состояние субъектов экономики в плане платежеспособности может быть достаточно изменчивым, даже со дня на день: еще вчера субъект мог быть платежеспособным, однако сегодня ситуация резко поменялась – настало время расплаты с очередным кредитором, а у субъекта хозяйствования нет денежных средств на счете, потому что не поступил своевременный платеж за поставленную немного раньше продукцию. Другими словами, предприятие стало неплатежеспособным по причине финансовой недисциплинированности собственных дебиторов [8, с.44].
Для эффективного управления ликвидностью и платежеспособностью организации необходима их оценка, целью которой является определения рекомендаций повышения ликвидности и платежеспособности субъекта экономики [3, с.279].
В качестве задач проведения оценки ликвидности и платежеспособности организации можно назвать такие:
- проведение оценки абсолютных показателей ликвидности бухгалтерского баланса организации;
- проведение анализа относительных показателей ликвидности баланса и платежеспособности организации (коэффициентов, или индикаторов);
- определение факторов, которые воздействовали на изменение рассчитанных показателей ликвидности и платежеспособности организации;
- представление различных рекомендаций по укреплению платежеспособности организации и улучшению