Финансы организации

ВВЕДЕНИЕ

Деятельность любой фирмы, в том числе и финансовая, не может рас-сматриваться изолированно; в частности, система управления финансами компании является элементом более крупной системы. В этой связи напом-ним коротко, что с позиции макроэкономики в народном хозяйстве разли-чают четыре экономических субъекта: государственный сектор, предприни-мательский сектор, сектор домашних хозяйств и сектор «Заграница». Каж-дый из этих секторов пронизан сетью финансовых отношений; безусловно, имеется специфика в управлении финансами в отдельном секторе, вместе с тем, очевидно, что финансы каждого из них являются лишь элементом взаи-мосвязанной системы финансов в целом.
Поскольку в развитой рыночной экономике ни один из этих субъектов не может быть самодостаточным и/или не желает самоизоляции от других субъектов, между ними устанавливаются определенные финансовые отноше-ния, осуществляются переливы ресурсов, в том числе и финансовых, от од-ного субъекта к другому. Как правило, коммерческие и финансовые опера-ции между субъектами осуществляются через банковскую систему, которая и представлена в центре схемы.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность и функции финансов предприятия

При рассмотрении вопроса о сущности финансов предприятий необхо-димо более подробно остановиться на их функциях. Сначала нужно выяс-нить, что такое функция экономической категории, так как термин «функция» (от латинского functio - исполнение, совершение) имеет несколько значений. В обиходе функцией считается какое-либо действие, в математике функция - это зависимость, свойство, в философии - отношения двух или группы объек-тов, в которых изменение одного сопутствует изменению другого.
В финансовой науке функция рассматривается чаще всего как проявле-ние сущности экономической категории в действии. Именно с этой позиции и следует рассматривать функции финансов в целом и финансов предприятий, в частности.
Поскольку сущность финансов предприятий проявляется в распредели-тельных отношениях, то одной из функций этой экономической категории является распределительная. На основе распределительных отношений с по-мощью финансов предприятий формируются различные виды денежных до-ходов и накоплений, создаются и используются фонды денежных средств предприятий. К фондам, доходам и накоплениям, формируемым за счёт вы-ручки от реализации относятся заработная плата работников, фонды возме-щения основных и оборотных средств, амортизационные накопления. К фондам, доходам и накоплениям, формируемым за счёт прибыли относятся фонды накопления и фонды потребления (фонды развития производства, фонды научных исследований, фонды материального поощрения, резервные фонды и др.)
С помощью распределительной функции финансы предприятий актив-но влияют на все стадии воспроизводственного процесса. Прежде всего с по-мощью этой функции из стоимости общественного продукта вычленяется часть, идущая на возмещение произведённых материальных затрат, затем выделяется заработная плата и доходы хозяйствующих субъектов. На базе распределительной функции создаются общегосударственные фонды, необ-ходимые для удовлетворения экономических и социальных потребностей общества.
Главным практическим назначением распределительной функции явля-ется обеспечение пропорциональности распределения и достижение соблю-дения экономических интересов всех предприятий, их работников, постав-щиков и потребителей, государства [5, с.124].

1.2. Дискуссионные вопросы сущности финансов предприятий

Поскольку в литературе дискутируются вопросы сущности финансов в целом, постольку не существует и единого мнения по поводу сущности и функций финансов предприятий. Приведём несколько дефиниций этой кате-гории, рассматриваемых в учебной литературе.
«Финансы предприятий представляют собой совокупность экономиче-ских отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов» [12 с.95].
«Финансы предприятий представляют собой совокупность экономиче-ских отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связанных с образованием, распределе-нием и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансо-вых ресурсов. Эти отношения, определяющие сущность данной категории опосредованы в денежной форме» [9, с.74].
«Финансы предприятий - это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования» [6, с.84].
«Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формиро-вания фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их рас-пределения и использования на нужды производства и потребления» [3, с.58].

1.3. Финансовые ресурсы предприятий

В финансово-кредитном словаре финансовые ресурсы трактуются как «совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении гос-ударства, предприятий и организаций, создающихся в процессе распределе-ния и перераспределения совокупного общественного продукта и нацио-нального дохода». . В более позднем издании финансово-кредитного энцик-лопедического словаря, под финансовыми ресурсами понимаются «денежные средства, формируемые в результате экономической и финансовой деятель-ности, в процессе создания и распределения валового национального про-дукта».
Впервые понятие «финансовые ресурсы» в российской практике было применено при составлении первого пятилетнего плана, одним из разделов которого являлся баланс финансовых ресурсов. Впоследствии этот термин стал широко применяться в экономической литературе и в финансовой прак-тике, причём толкование его было самым разным [10, с.36].
Финансовые ресурсы являются важнейшим источником осуществления расширенного воспроизводства, социально-экономического развития обще-ства. Наращивание объёмов финансовых ресурсов является одной из важ-нейших задач финансовой политики государства. Снижение объёма финансо-вых ресурсов отрицательно сказывается на развитии общества, ведёт к со-кращению инвестиций, уменьшению фондов потребления, порождает дис-пропорции в распределении общественного продукта и национального до-хода. Влияние финансовых ресурсов на экономическое развитие общества не односторонне, в свою очередь, состав и объём финансовых ресурсов зависят от уровня экономического развития государства, от эффективности произ-водства. Экономический рост служит основой для увеличения объёмов фи-нансовых ресурсов, а величина финансовых ресурсов, направляемая на рас-ширение и развитие производства, способствует повышению его эффективно-сти.
Следует различать централизованные финансовые ресурсы государ-ства и децентрализованные финансовые ресурсы предприятий. Централизо-ванные финансовые ресурсы формируются в виде различных общегосудар-ственных фондов, в первую очередь, бюджета и внебюджетных фондов, средства которых используются на осуществление важнейших функций госу-дарства, таких как развитие народного хозяйства, финансирование социаль-но - культурных мероприятий, обеспечение нужд обороны и содержание по-литической надстройки общества. Источниками централизованных финансо-вых ресурсов являются национальный доход и частично национальное бо-гатство, в случае вовлечения его в хозяйственный оборот и эффективного ис-пользования, заёмные и привлечённые средства.
Основными источниками финансовых ресурсов предприятий является выручка от реализации, а также заёмные и привлечённые средства. Объём децентрализованных финансовых ресурсов зависит от тех же факторов, что и централизованных, но на их величину оказывает влияние ещё и степень цен-трализации. В условиях командно-административной экономики большая часть финансовых ресурсов концентрировалась в бюджете, в последние годы наметилась другая тенденция - к увеличению доли средств, остающихся в распоряжении хозяйствующих субъектов. Возникновение и развитие финан-сового рынка даёт хозяйствующим субъектам новые возможности для рас-ширения состава финансовых ресурсов и увеличения их объёма путём вы-пуска ценных бумаг, использования заёмных средств различных кредитных организаций и коммерческого кредита, размещения временно свободных де-нежных средств на депозитах в коммерческих банках и др. [11, с.46].

2. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Краткая характеристика предприятия

Свою историю Калужский завод телеграфной аппаратуры ведет с 1962 года, когда по Постановлению Правительства СССР началось строительство завода. Приказом №1 Управления радиопромышленности Приокского Сов-нархоза от 9 января 1965 года утверждено образование Калужского завода телеграфной аппаратуры, и директором завода был назначен Дейнеко Все-волод Васильевич.
Приказом от 21.12.1991 года предприятие реорганизовано в Государ-ственное предприятие «Калужский завод телеграфной аппаратуры». В нача-ле девяностых годов в результате конверсии военной промышленности и в связи с необходимостью разработки и внедрения новых видов техники связи резко упала потребность в телеграфной аппаратуре, выпускаемой предприя-тием. В эти годы заводом проводилась интенсивная работа по выпуску элек-тронных изделий производственно-технического назначения, товаров народ-ного потребления, электромеханических узлов автомобильной техники. За-вод осваивает и выпускает серии пультов и приставок для телевизоров, соко-выжималку «Осень», кухонные процессоры «Ока» и «Ока–М», электрокуль-тиватор «Надежда», выполняются первые заказы совместно с Конструктор-ским бюро приборостроения (г. Тула).

2.2. Анализ финансов предприятия

Состав имущества АО «Калужский завод телеграфной аппаратуры» представлен в таблице 1.

Для производственного предприятия оптимальной считается структу-ра: 65% - запасы, 30% - дебиторская задолженность, 5% - денежные сред-ства.
Как видно из таблицы, общая стоимость имущества в отчетном периоде со-ставляла 1806529 тыс.руб.

В активах организации доля текущих активов составляет 36.24%, а внеоборотных средств 63.76%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы, что способствует замедлению оборачиваемости средств предприятия, т.е. пред-приятие использует умеренную политику управления активами.
Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год со-ставила 47.48%, что говорит о том, что предприятие имеет тяжелую струк-туру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запа-сов и дебиторской задолженности на общую сумму 584338 тыс.руб.
За анализируемый период общая стоимость имущества увеличилась на 58988 тыс.руб. Это произошло за счет сокращения внеоборотных (на 5.48%), так и роста оборотных (на 23.78%) активов предприятия. Увеличе-ние валюты баланса, учитывая, что переоценки основных фондов не проис-ходило, свидетельствует о расширении хозяйствующего оборота компании.
Следует обратить внимание на сокращение статьи внеоборотных акти-вов в общей структуре баланса (-5.98%), что может говорить об ускорении оборачиваемости оборотных активов.
Снижение стоимости основных средств на 4.41% следует отметить как негативную влияющую тенденцию, так как она направлена на уменьшение производственного потенциала предприятия.
Поскольку имущество предприятия увеличилось, то можно говорить о повышении платежеспособности.
Уменьшение доли отложенных налоговых активов может быть оценена как положительно влияющая тенденция.
За отчетный период оборотные средства выросли на 125786 тыс.руб. или на 23.78%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Про-изошло это главным образом за счет увеличения стоимости дебиторской за-долженности и денежных средств на 120465 тыс.руб.
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности вырос-ли (на 96251 тыс.руб.), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) пред-приятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупа-телям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части обо-ротных средств из производственного процесса



ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Отличительным признаком, внутренним условием существования фи-нансов являются деньги.
Деньги - обязательный атрибут финансов, т.е. необходимое, существен-ное, неотъемлемое свойство финансов. Поэтому понятие «финансы» часто отождествляют с понятием «деньги».
Финансы принципиально отличаются от денег как по своей сущности, так и по содержанию, и по выполняемым функциям. Если деньги по своей су-ти можно считать специфическим товаром, выполняющим роль всеобщего эквивалента, то финансы - это система формирования, распределения и ис-пользования денежных средств, система, обладающая своим специфическим механизмом функционирования. Управление этой системой составляет суть финансового менеджмента.