Оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной темы обоснована тем, что амбициозные цели современного этапа построения инновационной модели управления рынком в интеграции национальной экономики в мировое торгово-экономическое пространство актуализируют проблемы эффективного управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью как фактора повышения экономической безопасности хозяйствующего субъекта, поскольку именно на первичном уровне развитие конкурентного потенциала, валового национального дохода и инвестиций в экономику и развитие экономики в целом, а также повышение конкурентоспособности экономики, процесс реализации научно-технического развития в принципиально новых продуктах.

1 ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и содержание платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

На сегодняшний день в литературе нет единого определения сущности платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия выступают как фактор повышения экономической безопасности хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики предприятия что является актуальным.
Понятие «финансовая устойчивость» предприятия многогранно, оно более широкое в отличие от понятий «платежеспособность» предприятия и «кредитоспособность» предприятия, так как включает в себя оценку различных сторон деятельности предприятия.
В своих работах Савицкая Г.В. выделяет следующие определение финансовой устойчивости.
По мнению Савицкой Г.В. финансовая устойчивость предприятия это способность предприятия развиваться и функционировать, сохранять равенство между источниками его формирования и имуществом предприятия в условиях изменяющейся внешней и внутренней среде, обеспечивать инвестиционную привлекательность и его платежеспособность в рамках приемлемого уровня риска в долгосрочной перспективе .
В своих работах Ковалев В.В. проводит связь сущности финансовой устойчивости предприятия только с оценкой способности исполнять принятые обязательства долгосрочные предприятия взятые на себя .
В своих работах Астраханцева Е. А. отмечает, финансовая устойчивость это способ предприятия проводить осуществление своей уставной деятельности в постоянных условиях внутренних и внешних изменений. Для реализации цели долгосрочного функционирования предприятию необходимо решить ряд следующих задач:
– провести сформирование эффективного договорного отношения с покупателями и поставщиками;
– проводить осуществление регулярного мониторинга деятельности конкурентов;
– создавать контроль внутрифирменный планово – экономических показателей деятельности предприятия .
В своих работах автор Арзуманова Т.И. определяет финансо¬вую устойчивость как состояние счетов предприятия, которые гарантируют платежеспособность предприятия. Вправду, совершаемые ежедневно потоки хозяйственных операций, является «катализатором» конкретного измене¬ния состояния финансового, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой предприятием .

1.2 Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Анализ методов оценки показателей финансовой устойчивости и платежеспособности как фактор повышения экономической безопасности хозяйствующего субъекта осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.
Необходимо отметить, что на формирование финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия как фактор повышения экономической безопасности хозяйствующего субъекта влияют все процессы, происходящие в данной структуре.
В свою очередь финансовая устойчивость предприятия является лишь частью, хотя и не маловажной, общей устойчивости и платежеспособности предприятия в целом .
Платежеспособность, как финансовый показатель как фактор повышения экономической безопасности хозяйствующего субъекта позволяет оценить наличие достаточного количества денежных средств и их эквивалентов для осуществления расчетов по кредиторской задолженности предприятия, требующей немедленного погашения.
Используя зависимость финансовых показателей от бухгалтерского баланса, основанную на достижении оптимального уровня текущих активов и других показателей, можно достичь необходимого уровня финансовой устойчивости компании как фактор повышения экономической безопасности хозяйствующего субъекта.
Информационной базой при анализе ликвидности оборотных активов служит баланс, позволяющего вычислить следующие показатели:
– текущая ликвидность, свидетельствующая о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) хозяйствующего субъекта за малый промежуток времени: А1+А2 ≥ П1+П2, А4 ≤ П4;
– перспективная ликвидность, оценивающая прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений: А3 ≥ П3, А4 ≤ П4;
– недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4 ≤ П4;
– неплатежеспособность субъекта (баланс неликвиден): А4 ≥ П4.
Исходя из приведенных соотношений, следует, что финансовое состояние предприятия в плане платежеспособности более динамичное по сравнению с ликвидностью, так как по мере стабилизации финансово–хозяйственной деятельности формируется определенная структура оборотных активов и источников средств, резкие стоимостные изменения которых, случаются редко.

1.3 Факторы, влияющие на состояние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение так, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами, сохранив тем самым платежеспособность и создав условия для нормального функционирования.
Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом отношений в рыночной экономике и по-разному влияет на динамику различных факторов, наиболее важным представляется их деление на внутренние и внешние (табл. 6) .

Внешние факторы не зависят от предприятия, в силу чего оно не способно воздействовать на них и должно приспосабливаться к ним.
Внутренние факторы считаются зависимыми, поэтому предприятие посредством влияния на них в состоянии корректировать свою финансовую устойчивость.
Группу внешних факторов, влияющих на платежеспособность предприятия, составляют ориентированность спроса на импорт, слабость правового режима, инфляция издержек, противоречивая государственная финансовая политика, чрезмерная налоговая нагрузка, бюджетное недофинансирование, государственное или муниципальное участие в капитале предприятия.
К внутренним факторам, оказывающим дестабилизирующее воздействие на финансы предприятия, относят дисбаланс функционально-управленческой конфигурации, неконкурентоспособность продукции, неинтенсивный маркетинг, нерентабельность бизнеса, износ основных средств, неоптимальные долги и запасы, раздробленность уставного капитала.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ АО «СИБНЕФТЕГАЗ»
2.1 Характеристика АО «Сибнефтегаз»

АО «Сибнефтегаз», основанное в 1994 году, является одним из ключевых дочерних обществ ПАО «НК «Роснефть». Офис предприятия находится в г. Новый Уренгой Ямало-Ненецкого автономного округа, Тюменской области.
Основными видами деятельности АО «Сибнефтегаз» являются: добыча углеводородного сырья, выполнение геологоразведочных, научно-исследовательских и проектно-изыскательских работ. Общество осуществляет полный комплекс работ от проведения геологоразведочных работ до обустройства и эксплуатации месторождений углеводородного сырья. В его активе имеются лицензии на право пользования недрами Берегового, Пырейного, Хадырьяхинского, Малохадырьяхинского и Точипылькинского лицензионных участков, которые расположены в Пуровском и Красноселькупском районах Ямало-Ненецкого автономного округа.
АО «Сибнефтегаз» - динамично развивающееся Общество, наращивающее объемы добычи и подготовки газа, с перспективой пуска новых производственных мощностей и дальнейшего увеличения активов. В последнее время АО «Сибнефтегаз» в рамках планов Компании по повышению показателей добычи газа до 2021 года рассчитывает выйти на годовой объем добычи порядка 14 млрд куб. м. с возможностью увеличения. Общество ведет добычу газа на Береговом и Пырейном месторождениях и осуществляет обустройство Хадырьяхинского месторождения. В настоящее время АО «Сибнефтегаз» продолжает геолого-разведочные работы на лицензионных участках.

2.2 Оценка и расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности

Одной из ключевых задач анализа финансового положения предприятия является изучение показателей, отражающих его ликвидность. Проведем группировку активов АО «Сибнефтегаз» в таблице 9.

На основе проведенной группировки следует, что наибольшую часть активов составляют труднореализуемые активы, их удельный вес в 2020 г. составил 94,5%, а размер 45589 млн. руб.
Далее представим группировку активов и обязательств (таблица 10).
Таблица 10 - Группировка активов по степени ликвидности и обязательств по срокам погашения в АО «Сибнефтегаз» за 2018-2020 гг., млн. руб.

По данным таблицы 10 можно констатировать, что баланс АО «Сибнефтегаз» не соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметру А1>П1. Так, по параметру А1>П1 платежный недостаток на 31.12.2020 г. составил 2737 млн. руб.
Вместе с тем, для организаций с низкой скоростью оборота запасов существует необходимости поддерживать свободные остатки денежных средств на уровне 20-40% текущих обязательств. Выполнение неравенства А4>П4 свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств у АО «Сибнефтегаз».
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Коэффициенты платежеспособности АО «Сибнефтегаз» за 2018-2020 гг. приведены в таблице 11.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия выступают как фактор повышения экономической безопасности хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики предприятия что является актуальным.
АО «Сибнефтегаз», основанное в 1994 году, является одним из ключевых дочерних обществ ПАО «НК «Роснефть». Офис предприятия находится в г. Новый Уренгой Ямало-Ненецкого автономного округа, Тюменской области. Основными видами деятельности АО «Сибнефтегаз» являются: добыча углеводородного сырья, выполнение геологоразведочных, научно-исследовательских и проектно-изыскательских работ.