Анализ финансового состояния акционерного общества АО Энерго-Газ-Ноябрьск

Введение

Акционерным обществом признаётся коммерческая организация, уставный капитал которой разделён на определённое число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу. Правовая форма акционерного общества предпочтительна для крупных предприятий, где существует большая потребность в финансовых ресурсах. Грамотная мобилизация финансовых ресурсов позволяет акционерным обществам быть более финансово устойчивыми, развиваться, создавать новые рабочие места. Чтобы своевременно реагировать на возможные изменения в деятельности, акционерному обществу необходим анализ финансового состояния.
Цель курсовой работы – определить направления улучшения финансового состояния акционерного общества.
Задачи курсовой работы:
- рассмотреть понятие и значение финансового состояния предприятия;
- раскрыть цель и задачи анализа финансового состояния предприятия;
- представить краткую характеристику предприятия;
- проанализировать финансовое состояние предприятия;
- определить направления по улучшению финансового состояния предприятия.
Объект исследования – финансовое состояние АО «Энерго Газ Ноябрьск». Предмет исследования – результаты деятельности предприятия, которые оказывают влияние на формирование показателей ее финансового состояния.
В качестве информационной базы исследования были использованы сведения финансовой отчетности АО «Энерго Газ Ноябрьск». Методы и методология проводимого исследования: методы индукции и дедукции, метод сравнения, индексный метод, графический и табличный метод, анализ и синтез. 
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
акционерного общества

1.1. Понятие и значение финансового состояния
акционерного общества

Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В качестве основных показателей, которые отражают финансовое состояние организации, выступают финансовая устойчивость и платежеспособность [20, с.88].
«Финансовая устойчивость – это состояние финансовых ресурсов организации, их распределения и использования, которое обеспечивает ему совершенствование на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях вероятного уровня риска.
Платежеспособность представляет собой способность организации торговли вовремя выплачивать все свои платежные обязательства при наступлении сроков платежа. Ввиду того, что финансовое состояние имеет многомерную структуру и является системой, то для полного изучения объекта как системы необходимо применение системного анализа как методологического инструмента. В свою очередь системный анализ позволяет обнаружить приоритеты в управлении финансовым состоянием организации» [16, с.175].
Обобщая различные трактовки [9, 11, 14, 20], можно сформировать следующее определение финансового состояния организации – способность организации обеспечивать финансовыми ресурсами и эффективно осуществлять собственную деятельность. Оно характеризуется способностью организации взаимодействовать с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью, эффективностью финансово-хозяйственной деятельности организации, отражающей уровень состояния капитала организации.
«Все собственники бизнеса и преобладающее количество топ-менеджеров и главных специалистов заинтересованы в том, чтобы организация, в которое они вложили свои средства и силы, успешно развивалось и приносило прибыль.
Для того, чтобы достигнуть данной цели, нужно иметь экономически обоснованное управление деятельностью компании, которое основывается на всестороннем финансовом анализе.
Ни одно дело в деятельности хозяйствующего субъекта не происходит изолированно, а является причиной или следствием, т.е. звеном в цепи других событий» [13, с.84].
Необходимо понять значимость событий в каждой отдельно взятой ситуации, определить произошедшие изменения, и обнаружить их причины. Воспроизвести разнообразные ситуации, исследовать их по отдельности и в совокупности это даст нам возможность конкретизировать задачи финансового анализа исследуемого хозяйствующего субъекта.
«Оптимальное финансово-экономическое состояние – результативное применение ресурсов, умение абсолютно и в сроки дать ответ согласно собственным обязанностям, достаток личных средств с целью изъятия значительного риска, отличные возможности для извлечения доходов и др.» [11, с.175]
Низкое финансово-экономическое состояние проявляется в недостаточной платежной готовности, в невысокой производительности применения ресурсов, в безрезультатном размещении денег, их иммобилизации.
Границей плохого финансово-экономического состояния компании считается состояние разорения, т. е. неумение компании давать ответ согласно собственным обязанностям.
Руководителю данные сведения необходимы для принятия соответствующих управленческих решений с целью уменьшения риска и увеличения прибыльности компании, инвестору – с целью выявления возможных проблем при инвестировании, банкам – с целью установления обстоятельств кредитования компании.
«Финансовое состояние является важной чертой финансовой деятельности субъекта экономики. Им устанавливается уровень конкурентоспособности организации, лучшие ее возможности в сотрудничестве делового характера, дает определенную оценку, в какого рода степени являются гарантированными интересы финансового характера самой организации и ее партнеров по отношениям в экономическом и ином плане» [10, с.58].
Финансовое состояние организации подразумевает ее умение обеспечивать финансовыми ресурсами собственную деятельность. Его можно характеризовать уровнем обеспеченности экономическими ресурсами, которые необходимы для нормального ее существования на рынке, степенью целесообразности их размещения и уровнем эффективности применения, взаимоотношениями экономического характера c иного рода юридическими и физическими лицами, уровнем платежеспособности и финансовой устойчивости.
Все вышеизложенное предоставляет возможность заметить, что отмечая разные работы по данной теме научных деятелей, можно выделить определение финансового состояния организации.
Финансовое состояние организации является категорией, в которой отражается состояние капитала в ходе его кругооборота в определенный временной момент. Оно определяет умение организации к саморазвитию и самофинансированию [8, с.163]. При помощи финансового состояния, как правило, распознаются возможности субъекта экономики: состояние как в конкурентноспособной (иначе - внешней) сфере, так и определяет степень гарантии интересов финансового характера, то, что представляет больший уровень значимости в задачах делового сотрудничества.
На финансовое состояние организации оказывают огромное воздействие факторы, которые возможно классифицировать на внешние и внутренние.
Внешние факторы включают в себя все без исключения факторы, которые пребывают за границами компании и могут оказывать на нее воздействие. Организация функционирует во внешней среде, пребывает в постоянном движении, подвергается переменам.
Умение компании отвечать и преодолевать данные перемены внешней среды считается одной из наиболее значимых составляющих частей эффективности её деятельности.
С точки зрения влияния на финансовое состояния организации основными внутренними факторами являются [8, с.163]:
- отраслевая принадлежность организации;
- состав и структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе;
- размер уставного капитала организации;
- величина и структура расходов производства, их динамика по сравнению с денежными доходами организации;
- состояние имущества и финансовых средств, включая запасы и резервы, их структура и состав.
Уровень их общего воздействия на финансово-экономическую стабильность компании находится в зависимости не только лишь от упомянутых факторов внутренней среды, однако и от стадий производственного цикла, в которой пребывает организация.
Практическая деятельность демонстрирует, то, что существенное число провалов организации исключительно связано с неопытностью и/или некомпетентностью руководителей, с их неспособностью взять в интерес перемены внутренней и внешней среды [16, с.174].
И внутренние, и факторы внешней среды взаимосвязаны и взаимодействуют между собой.
Таким образом, с целью проведения оценки финансового состояния субъекта экономики важным является понимать то, какого рода факторы оказывают на него воздействие, потому что все явления и процессы его финансово-хозяйственной деятельности находятся во взаимосвязи и без глубокого и всестороннего изучения всех факторов невозможно сделать обоснованного характера выводы по поводу результатов деятельности и определить резервы производства.

1.2. Цель и задачи анализа финансового состояния предприятия

В качестве важнейшей цели проведения анализа финансового состояния субъекта экономики выступает получение параметров ключевого характера, которые представляют определенную картину, которые объективным и точным образом характеризуют его «финансовое состояние, суммы полученных им прибылей и убытков, разного рода изменений в структуре активов и пассивов баланса и т.д.» [18, с.5]
Достижение намеченных целей анализа происходит в итоге решения некоторого набора задач аналитического характера, которые являются взаимосвязанными. Задача аналитического характера представляет собой конкретизацию всех целей выполнения анализа с принятием во внимание при всем этом возможностей организационного, информационного, технического и методического плана при осуществлению данного рода анализа.
Проводимый анализ финансового состояния субъекта экономики содержит в себе такого рода задачи:
1. Проведение общей оценки финансового состояния организации и его изменения за определенный период.
Общая характеристика финансового состояния (иначе называют экспресс-анализом бухгалтерской (финансовой) отчетности) подразумевает под собой осуществление анализа динамики активов и пассивов бухгалтерского баланса: структуры и динамики, то есть горизонтального и вертикального анализа баланса [17, с.60].
2. Расчет и анализ показателей, которые характеризуют финансовое состояние компании. «Конкретизировав непосредственным образом каждый блок, можно обусловить дальнейшие этапы анализа финансового состояния:
- оценка показателей финансовой устойчивости субъекта экономики;
- анализ показателей ликвидности и платежеспособности компании;
- оценка экономической стабильности и установление уровня деловой деятельности компании;
- анализ характеристик рентабельности.
Далеко не исключается возможность наличия излишней финансовой устойчивости, что свидетельствует о безрезультатном управлении организациям собственными ресурсами» [12, с.47].
Анализ деловой и рыночной активности компании показывает результативность применения организациям собственных оборотных средств и уровень активности компании на рынке [8, с.165]. Тут рассчитывается продолжительность оборота используемых средств, определяется структура оборотных средств, их часть в единой сумме активов, формируется рентабельность используемых активов.
И, наконец, анализ экономических результатов и рентабельности компании учитывает исследование динамики и структуры финансовых результатов, исследование рентабельности работы.
Итак, анализ финансового состояния организации позволяет в реальном масштабе времени принимать тактические и стратегические решения по улучшению показателей хозяйственной деятельности организации или устранению негативного влияния внешних или внутренних факторов [4, с.10].
Основными источниками информации для оценки финансового состояния организации являются бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и пояснения к ним.
Важно определить систему показателей для оценки финансового состояния организаций любых форм собственности и видов деятельности, которая отвечала бы успешной реализации концептуальных задач развития информационной базы финансового анализа. По нашему мнению, можно выделить три группы показателей, которые в обязательном порядке должны рассчитываться и оцениваться аналитиками и другими внутренними и внешними пользователями отчетности [6, с.14].
Первая группа системы индикаторов финансового состояния включает показатели ликвидности и платежеспособности, вторая группа - показатели финансовой устойчивости и третья группа содержит коэффициенты рентабельности. Платежеспособность и ликвидность фирмы анализируются во взаимосвязи. Логика взаимосвязи между этими категориями такова, что организация может быть ликвидной, но не платежеспособной и наоборот [4, с.10].
Завершающим направлением оценки финансового состояния организаций является исчисление и оценка индикаторов эффективности бизнеса - показателей рентабельности. Показатели рентабельности рассматриваются как критерии оценки эффективности деятельности, позволяют создать целостную картину финансового состояния организации и охарактеризовать его перспективы. Основное внимание при анализе уделяют показателям, которые могут оценить результативность финансового деятельности – показателям финансового состояния. Нужно представить некоторые из них [5, с.29]:
1) коэффициент общей финансовой независимости (Кфн):
Кфн=КР/ВБ, (1)
где КР – капитал и резервы, тыс. руб.;
ВБ – валюта баланса, тыс. руб.;
2) коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (Кфноа):
Кфноа=(КР-ВА)/ОбА, (2)
где КР – капитал и резервы, тыс. руб.;
ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.;
ОбА – оборотные активы, тыс. руб.;
3) коэффициент финансовой независимости в части запасов (Кфнз):
Кфнз=(КР-ВА)/З, (3)
где КР – капитал и резервы, тыс. руб.;
ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.;
З – запасы, тыс. руб.;
4) коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):
Кал=(ФВ+ДС)/КО, (4)
где ФВ – финансовые вложения (из раздела II бухгалтерского баланса);
ДС – денежные средства;
КО – краткосрочные обязательства;