Депозитарная деятельность на современном РЦБ

Введение

Актуальность темы исследования. Рынок ценных бумаг является частью финансовой системы государства. Существует концепция профессиональных участников рынка ценных бумаг, согласно которой принято привлекать юридических лиц, осуществляющих брокерскую, дилерскую, депозитарную, клиринговую и управляющую активами деятельность. Коммерческие банки являются важным связующим звеном в финансовой системе страны и экономики в целом. С каждым днем кредитные учреждения становятся все более универсальными с точки зрения своих функций и представляют широкий спектр различных услуг. Значительная часть банковской прибыли приходится на доходы от операций с ценными бумагами. В этом контексте проблемы и перспективы коммерческих банков на рынке ценных бумаг имеют особое значение и актуальность.
Рынок ценных бумаг является частью финансовой системы государства. Цель рынка заключается в накоплении свободных финансовых ресурсов и обеспечении возможности их перераспределения путем проведения различных операций с ценными бумагами участников рынка. Среди них эмитенты ценных бумаг, инвесторы, посредники по акциям, инфраструктурные организации, регулирование и контроль. Существует концепция профессиональных участников рынка ценных бумаг, согласно которой принято привлекать юридических лиц, осуществляющих брокерскую, дилерскую, депозитарную, клиринговую и управляющую активами деятельность.
Характеристика депозитарных операций предполагает набор финансовых процедур, направленных на удержание, управление и передачу прав собственности, имеющих отношение к сертификатам ценных документов. В то же время участник рынка, производящий упомянутые процессы на квалифицированном уровне, получает статус депозитария, а люди, постоянно применяющие данные услуги, выступают депонентами. Условия осуществления депозитарной деятельности требуют непременного соглашения для участников, называемого депозитарным соглашением или актом депо-счета.
Цель исследования – изучить и проанализировать депозитарную деятельность на современном РЦБ.
Задачи исследования:
1) изучить экономическое содержание, сущность и особенности депозитарной деятельности;
2) проанализировать практику реализации депозитарной деятельности в России;
3) предложить направления совершенствования депозитарной деятельности.
Объект исследования – реализация депозитарной деятельности в России.
Предмет исследования – депозитарная деятельность на современном РЦБ.
Методы исследования – изучение специализированной литературы, анализ и сравнение.
Структура работы: введение, три главы, заключение и список использованных источников. В первой главе изучено экономическое содержание, сущность и особенности депозитарной деятельности. Во второй главе проанализирована практика реализации депозитарной деятельности в России. В третьей главе предложены направления совершенствования депозитарной деятельности.


 
Глава 1. Экономическое содержание, сущность и особенности депозитарной деятельности

1.1. Депозитарная деятельность и учетная система на рынке ценных бумаг

Депозитарием называют профессионального участника рынка ценных бумаг, чья основная функция — учет прав собственности на активы. Суть деятельности депозитария — учет сделок с ценными бумагами. Депозитарий ведет специальные счета, на которых хранятся активы. Такие счета еще называются счетом депо. Депозитарий фиксирует и удостоверяет право собственности на активы как физических, так и юридических лиц.
Депозитарий ценных бумаг осуществляет ряд мер по обеспечению безопасности действий, которые имеют отношение к хранению, управлению или передаче прав на биржевые сертификаты. Проводить такие процессы разрешается только юридическим лицам, имеющим специальный документ. Лицензия на осуществление депозитарной деятельности выдается субъекту Государственной комиссией по этим документам.
Для клиента, пользующегося услугами, регистрируется депозитный счет, который управляет счетами, существующими у клиента, и записывает все процедуры, которые выполняются в отношении акций. Если депозитарная компания действительно сохраняет переданные ей ценные бумаги или права, это подтверждается банковской выпиской, но приобрести этот сертификат невозможно.
Депозитарной деятельностью признаются отношения между лицом, предоставляющим хранение, и клиентом, основанные на договоре, где описано, как:
- Предмет соглашения;
- Срок действия соглашения;
- Условия получения депозитарием счетов-фактур от клиента. Если документы не задокументированы, необходимо указать требования к передаче прав;
- Положение об управлении правами на акции и процедурах утверждения прав на указанное изменение между участниками;
- Расходы и правила оплаты расходов по операциям хранения;
- Положение об отчетности перед клиентом от депозитария.
Если держатель депонирует переводной вексель, он не гарантирует ему права собственности на эти бумаги. Функции депозитария основаны на полной безопасности акций или собственности на документы, но держателю нужно только реагировать на пожелания клиента. Депозитарию не разрешается использовать, отслеживать или выполнять все возможные процедуры с переводными векселями. Поскольку бумаги, полученные на хранение, не становятся собственностью владельца, собрать документы по его долгам также невозможно.
Рынок ценных бумаг предполагает решение держателем ряда задач:
- Владение акциями, если документы имеют документарную форму выпуска;
- Подписание обременения документов клиента определенными требованиями, включая залог, подкрепление ресурсами и так далее;
- Создание депозитных счетов, на страницах которых описан объем и тип счетов-фактур для каждой выполняемой клиентом процедуры;
- Предоставление информации, которую держатель получает из реестра держателя и эмитента;
- Проверка подлинности полученных сертификатов акций;
- Сбор и транспортировка документов.
Стандарты депозитарной работы позволяют держателю осуществлять деятельность Номинального депозитария, хранящего документы на свое имя, но не через правообладателя для торговли акциями. Что касается регистрационной работы, то она предполагает контроль списка владельцев ценных бумаг, включая поиск, хранение, контроль, заполнение, предоставление информации из списков эмитентам и зарегистрированным лицам. Создание списков осуществляется только для именных документов, что позволяет идентифицировать правообладателей счетов-фактур.