Анализ финансовых рисков организации

Введение

Любой вид производственной деятельности, будь то предоставление товаров и услуг, добыча и переработка полезных ископаемых или генерация энергии, подвержен значительной степени неопределенности, что в первую очередь обусловлено ограниченной рациональностью индивида, а также нестабильным характером протекания экономических процессов на рынках в современных условиях, тем самым являясь причиной возникновения рисков.
Финансовый риск предприятия – представляет собой вероятность возникновения неблагоприятного исхода, при котором предприятие теряет или недополучает части дохода/капитала. В настоящее время экономическая суть деятельности любого предприятия заключается в создании дохода и увеличении его рыночной стоимости для акционеров/инвесторов. Финансовые риски являются базовыми при влиянии на результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, на основании этого работа является актуальной.
Цель курсовой работы состоит в изучении анализа управления финансовыми рисками в организации.
Для реализации поставленной цели в работе использовались следующие задачи:
- изучить сущность и классификацию финансовых рисков организации;
- исследовать методы управления финансовыми рисками;
- исследовать основные способы нейтрализации финансовых рисков организации;
- дать экономическую характеристику ООО «Идель Нефтемаш»;
- проанализировать формирование и использование прибыли ООО «Идель Нефтемаш»;
- предложить рекомендации по формированию и использованию прибыли в организации.
Объектом исследования является ООО «Идель Нефтемаш».
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе управления финансовыми рисками организации.
Теоретической и методологической основой исследования послужили результаты работ отечественных и зарубежных исследователей в области финансовых рисков, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов исполнительной власти, посвященные вопросам инновационного развития, повышения эффективности деятельности предприятий.
При решении поставленных задач использованы принципы и методы: системного подхода; экономико-статистического моделирования; сравнительного технико-экономического анализа; экспертных оценок а также графико-аналитические методы, позволяющие получить наглядное представление информации.
Структура работы состоит из введения, двух взаимосвязанных глав, раскрывающих обусловленные аспекты исследуемой темы, заключения, где представлены обобщающие выводы по проведенному исследованию, списка использованной литературы.


Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых рисков организации

1.1 Сущность и классификация финансовых рисков организации

В научной литературе нет единого определения понятия «финансовый риск», что указывает о многоаспектности данной финансовой категории. Трактовки финансового риска, предложившие разными авторами, показаны в таблице 1.
Таблица 1 – Трактовка сущности «Финансовые риски»
Автор Характеристика
Н. Артамонов [3, с. 402] Вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижение прибыли, доходов, потери капитала и т.д.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности организации
И.А. Бланк [5, с. 45] Риск, обусловленный структурой источников средств, речь идет уже не о рисковости политики в отношении целесообразности привлечения тех или иных источников финансирования деятельности предприятия
М.В. Мельник [9, с.50] Вероятность возникновения неблагоприятного исхода, при котором предприятие теряет или недополучает части дохода/капитала
Г.В. Савицкая [11, с. 100] Вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом
И.П. Кошевая [7, с. 99] Спекулятивный риск, для которого возможен как положительный, так и отрицательный результат, особенностью является вероятность наступления ущерба вы результате проведения таких операций, которые по своей природе являются рискованными

Обобщив мнения определений финансового риска, можно представить следующую трактовку: финансовый риск – это вероятная утрата компанией части своей собственности, получение наименьшей прибыли, чем намечено, или образование непредвиденных затрат в итоге ведения финансовой и производственной деятельности, которые возникли благодаря выбору собственников или менеджеров компании альтернативного финансового решения.
Многообразие финансовых рисков в их классификационной системе показано на рисунке 1.

Рисунок 1 – Классификация финансовых рисков [3, с. 405]

В структуре финансовых рисков, прежде всего, принято выделять две основные разновидности рисков – систематический и несистематический.
Систематический риск характерен для всех участников финансовой деятельности и видов денежных операций. Причинами этого типа риска являются смена некоторых этапов экономического развития страны, отклонения конъюнктуры рынка и иные подобные случаи, на которые бизнесмен в процессе своей деятельности воздействовать не может. К данной группе рисков относят: процентный, инфляционный, налоговый, валютный риски [3, с. 406].
Несистематический риск присущ определенным направлениям деятельности бизнесмена. Факторами этого риска может быть непродуктивная структура актива и капитала, чрезмерная приверженность к рисковым, «агрессивным» финансовым операциям с высокой нормой дохода, недооценка хозяйственных партнеров и другие.
Негативные последствия указанных причин в значимой степени могут быть предотвращены за счет совершенствования управления финансами. Кроме того, по моему мнению, следует систематизировать финансовые риски по видам создающих их факторов.
Согласно данному подходу выделяют следующие группы финансовых рисков [4, с. 46]:
 риски, которые связаны с формой организации хозяйственной работы компании;
 риски, которые связаны с покупательной способностью денег;
 риски, которые связаны с вложением капитала.
Первая группа рисков разделяется на авансовые и оборотные. Авансовые риски возникают у компании постоянно, если она заключает договор на поставку продукта с оплатой, после производства данного продукта.
Сущность авансового риска выявляется в том случае, когда при производстве продукта компания несет конкретные расходы, не возместившие до времени оплаты. В итоге, если предприятие не имеет эффективно налаженного оборота, оно постоянно несет авансовые риски, выражаемые в создании запасов склада нереализованного продукта [4, c. 47].
Оборотный риск появляется у компании, если скорость оборота финансовых средств противоречит скорости оборота сбыта продукта, что подразумевает наступление недостатка финансовых средств.
Вторая группа финансовых рисков по видам факторов, вызывающие их – это риски, которые связаны с покупательной способностью денежных средств. Данные риски бывают следующих видов: валютные риски, инфляционные и дефляционные риски, риски ликвидности.
Опасность валютных рисков состоит в утрате, которая составляет разницу между реальной ценой внешнеторгового, внешнеэкономического или кредитного соглашения и платежа по нему в итоге изменения курса валютной стоимости.
Риск инфляции характеризуется возможностью обесценения реальной цены капитала, а также прогнозируемой прибыли компании благодаря росту инфляции. Риск инфляции действует в двух направлениях: цены материалов, которые используют в производстве, увеличиваются быстрее, чем готовый продукт; цена готового продукта компании увеличивается быстрее, чем стоимость конкурентов на этот продукт.