Анализ динамики и структуры финансовых результатов организации

Введение

Актуальность. Анализ динамики и структуры финансовых результатов организации является важным инструментом для оценки ее финансового состояния, эффективности деятельности и прогнозирования развития в будущем. В условиях современной экономики, где конкуренция становится все более интенсивной, а требования инвесторов и заинтересованных сторон к прозрачности и надежности финансовой отчетности возрастают, анализ финансовых результатов организации становится актуальным и необходимым процессом.
Анализ динамики и структуры финансовых результатов организации актуален по ряду причин. Во-первых, он позволяет оценить финансовое состояние организации и ее способность реализовать свои стратегические цели. Это особенно важно в условиях возрастающей конкуренции на рынке, когда эффективность и надежность финансового управления становятся критически важными факторами успешности организации. Во-вторых, анализ финансовых результатов позволяет выявить слабые места в деятельности организации и разработать меры по их устранению. Также он помогает идентифицировать потенциальные возможности для улучшения финансовых показателей и повышения эффективности бизнес-процессов.
Целью настоящего исследования является анализ динамики и структуры финансовых результатов организации с целью определения ее финансового положения, эффективности деятельности и прогнозирования развития в будущем.
Для достижения поставленной цели необходимо решить такие задачи
- изучить понятие и сущность финансовых результатов деятельности организации;
- рассмотреть методы анализа финансовых результатов деятельности организации;
- проанализировать финансовое состояние ОАО «Татнефть» им. В. Д. Шашина.
Методы исследования: абсолютные и относительные показатели, горизонтальный и вертикальный анализ, факторный анализ, коэффициентный анализ.
Объектом исследования является ОАО «Татнефть» им. В. Д. Шашина.
Предметом исследования являются динамика и структура финансовых результатов организации.
Теоретическая значимость исследования заключается в расширении и углублении знаний о методах анализа финансовых результатов организации.
Практическая значимость исследования заключается в том, что его результаты могут быть использованы организацией для принятия управленческих решений. Анализ финансовых результатов позволит выявить слабые места в деятельности организации и разработать меры по их устранению, определить потенциальные возможности для улучшения финансовых показателей и повышения эффективности бизнес-процессов, а также прогнозировать развитие организации и разрабатывать стратегию ее развития на основе анализа финансовых результатов.












1. Теоретические основы анализа финансовых результатов организации

1.1 Понятие и сущность финансовых результатов деятельности организации

На сегодняшнем этапе рыночных взаимоотношений одной из проблем для руководителей и менеджеров компании считается результативное управление процессом управления финансовыми результатами. Каждому предприятию (организации) важен положительный результат от собственной деятельности, так как за счёт данного показателя она может выплачивать дивиденды акционерам, повышать собственную мощность, возможность повысить своё значение на рынке, привлечь внимание персонала материально, стимулировать собственников на дополнительные инвестиции и так далее [5, с. 26].
Для предприятий, извлечение финансового результата с положительным значением означает, что деятельность организации пользуется спросом на рынке или извлекает прибыль от реализации товара. В качестве конечного финансового результата выступает сальдо итогов по продажам, а также затратам, связанным с реализацией. На государственном уровне, итоговые финансовые результаты коммерческих компаний представлены налогами, уплачиваемыми с финансовых результатов деятельности.
Итак, осуществляя основную деятельность, субъект хозяйствования получает финансовый результат, который представлен выручкой, полученной в результате реализации товаров, отражаемой большинством компаний на территории Российской Федерации на основу такого принципа, как начисление.
В качестве немаловажной научной проблемы выступает трактовка понятия «финансовые результаты». К примеру, Жилкина А. Н. рассматривает финансовые результаты в роли «прибыли, представляющей собой долю чистого дохода, созданного прибавочным трудом»[8, с.125].
Согласно позиции Г.В. Савицкой, «финансовые итоги деятельности предприятия характеризуются величиной извлеченной прибыли и уровнем рентабельности [12, с.80].
Как отмечено Бекренева М. В. «финансовый результат выражает прирост (убыток) капитала организации в ходе анализируемого периода» [4, с.219].
Благодаря анализу удалось выявить отсутствие между учеными таких отраслей, как экономика, финансы, а также бухгалтерский учет, единой позиции по поводу определения термина «финансового результата», но, существует возможность выделения соответствующих признаков, благодаря которым сгруппирован весь объем позиций ученых в рамках данной проблемы.
На нижеприведенном рисунке 1 отражен процесс, в рамках которого формируется финансовый результат компании [10, с.53]

Рисунок 1 – Формирование финансового результата экономического субъекта

Финансовые результаты содержат в себе объем прибыли, играющей роль основного источника оценивания запланированных показателей субъекта хозяйствования. Процесс планирования получения компанией прибыли выступает в качестве элемента финансового плана, немаловажной части экономической, финансовой деятельности компании. Благодаря прибыли компания получает возможность выполнения финансовых мероприятий, направленных на социально-экономическое, научно-техническое развитие, увеличивать зарплату сотрудников. Прибыли отведено важное место в процессе производственного развития.
В качестве итога финансовых результатов выступают и убытки, причиной возникновения которых являются высокие затраты либо же недополученные доходы в результате продажи продукции, сокращение объемов ее поставки, снижение спроса потребителей.

1.2 Методы анализа финансовых результатов деятельности организации

Основными методами анализа финансовых результатов являются:
‒ горизонтальный (динамический) анализ;
‒ вертикальный (структурный) анализ;
‒ коэффициентный анализ;
Горизонтальный (динамический) анализ заключается в том, что в процессе анализа изучается, динамика показателей, выполнение плана за отчетный период. В данном анализе оцениваются изменения сумм показателей за несколько лет. Для этого используют такие показатели как: абсолютное отклонение, относительное отклонение (темп роста), темп прироста, абсолютное значение однопроцентного прироста, структура (доля элемента) [11, с. 89].
АО = ОП – БП (1)
где: АО – абсолютное отклонение (тыс. руб.); ОП – отчетный период; БП – базовый период.
Абсолютно отклонение показывает на сколько ед., увеличился или снизился показатель за отчетный период по сравнению с базовым периодом.
ТР = ОП / БП * 100 % (2)
где: ТР – темп роста (%); ОП – отчетный период; БП – базовый период
Показатель темпа роста показывает, сколько процентов составляет уровень текущего периода (отчетного периода) по отношению к базовому периоду. Для расчета показателя темпа прироста можно использовать такие формулы как:
ТПР = АО / БП * 100% (3)
где: ТПР – темп прироста (%); АО – абсолютное отклонение; БП – базовый период.
ТПР = ОП / БП * 100% - 100% (4)
где: ТР – темп прироста (%); ОП – отчетный период; БП – базовый период.
Показатель темпа прироста отражает, на сколько процентов показатель отчетного периода больше (или меньше) показателя базового периода.
ОП = АО / ТПР (5)
где: ОП – абсолютное значение однопроцентного прироста (тыс. руб.); АО – абсолютное отклонение; ТПР – темп прироста.
Показатель абсолютного однопроцентного прироста отражает какое абсолютное значение 1% прироста (снижения), показывая значение каждого процента прироста (снижения) показателя за тот же период.
Вертикальный (структурный) анализ – это метод диагностики финансового состояния организации и оценка динамики изменения структуры. Цель и суть вертикального анализа финансовой отчетности является анализ изменения структуры финансовых показателей за рассматриваемый период. Данный анализ применяется для оценки структуры бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств [11, с. 98].
При вертикальном анализе используется следующая формула:
ДЭ = П / СВП * 100% (6)
где: ДЭ – доля элемента (%); П – показатель; СВП – сумма всех показателей.
Доля элемента, помогает оценить, какую долю занимает показатель в общей сумме показателей и его влияние.
Коэффициентный анализ – более информативной метод, с помощью которого рассчитываются показатели соотношения финансовых статей. Расчет финансовых коэффициентов на основе данных финансовой отчетности. На основе полученных показателей коэффициента делаются выводы о состоянии предприятия.
При коэффициентном анализе отчета о финансовых результат, рассчитываются показатели рентабельности, которые помогают оценить эффективность работы предприятия. Используют несколько показателей:
- коэффициент рентабельности затрат:
КРз = Пдо / ПСПТ * 100% (7)
где: КРз – коэффициент рентабельность затрат (%);
Под – прибыль до налогообложения; ПСПТ – полная себестоимость проданных товаров
Рентабельность затрат показывает сколько предприятие (организация) получает прибыли с каждой единицы затрат (каждого рубля).
- коэффициент рентабельности продаж
КРп = Пв / Вп * 100% (8)
где: КРп – коэффициента рентабельности продаж (%) Пп – прибыль от продаж; Вп – выручка от продаж.
Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.
- коэффициент маржинальной рентабельности:
Рм = Пм / Пз * 100% (9)
где: Рм – маржинальная рентабельность (%); Пм – маржинальная прибыль; ПЗ – прямые затраты.
Маржинальная рентабельность – отражает, какой доход получает предприятие на вложенный рубль прямых затрат.
- коэффициент рентабельности совокупных активов
Рса = Пдо / СА (10)
где: Рса – рентабельность совокупных активов (ед.); Пдо – прибыль до налогообложения; СА – сумма активов.
Рентабельность совокупных активов – характеризует степень эффективности использования имущества предприятия.
Горизонтальный (динамический) и коэффициентный анализ, являются помощниками в общем анализе финансовых результатах предприятия.
Полученные результаты изменения показателя в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом при расчёте по этим двум формулам, должны быть равны, если полученные результаты расходятся, значит при расчетах влияния факторов на показатель была допущена ошибка.