Анализ показателей прибыли и рентабельности организации

Рентабельность — это экономический показатель, отражающий эффективность использования ресурсов предприятия. Он характеризует отношение прибыли компании к использованным ресурсам, таким как выручка, активы или собственный капитал. Рентабельность позволяет оценивать, насколько эффективно предприятие генерирует прибыль и как результативно оно работает в целом [7, c.2].
Существует несколько видов рентабельности, каждый из которых используется для оценки различных аспектов деятельности бизнеса. Рассмотрим основные из них [8, c. 108]:
1. Рентабельность продаж (ROS) Показатель отражает, какую долю выручки составляет чистая прибыль. Это позволяет оценить эффективность операционной деятельности предприятия.
2. Рентабельность активов (ROA). Этот показатель демонстрирует, насколько эффективно используются активы для генерации прибыли. Чем выше значение, тем более эффективно предприятие использует свои ресурсы.
3. Рентабельность собственного капитала (ROE). Этот показатель оценит доходность вложений акционеров. Он показывает, сколько прибыли генерирует компания на каждый рубль собственного капитала.
4. Рентабельность инвестиций (ROI). Этот показатель определяет прибыль, полученную на каждый вложенный в проект рубль. ROI помогает оценить эффективность инвестирования.
5. Рентабельность продукции. Этот показатель показывает, какую долю составляют прибыль от продаж по отношению к себестоимости выпущенной продукции. Высокое значение указывает на хорошую маржинальность.
Анализ прибыли направлен на глубокое понимание динамики формирования и расходования прибыли, выявление потенциала для оптимизации работы организации и разработку комплекса стратегических решений, которые обеспечат максимально эффективное управление финансами и хозяйственной деятельностью.
Даже в традиционных методах анализа есть нюансы. В ситуациях, когда стандартные подходы неэффективны для оценки прибыльности и рентабельности, целесообразно использовать более актуальные инструменты. Так, по мнению Н.С. Плаксовой одним из эффективных способов повышения рентабельности организации выступает финансовый контроллинг [14]. Эта система фокусирует усилия на ключевых аспектах финансовой деятельности компании, выявляя расхождения между фактическими результатами и плановыми показателями. Благодаря грамотному управлению, система позволяет повысить эффективность работы предприятия. Именно контроллинг выступает источником необходимой информации для принятия управленческих решений. В рамках деятельности любого предприятия анализ неизбежно охватывает этапы планирования, определения целей, мониторинга выполнения и принятия решений. Центральной задачей финансового контроллинга является обеспечение ликвидности, что свидетельствует о способности предприятия в любое время погасить свои обязательства. В результате, финансовый контроллинг не ограничивается лишь внутренним надзором за финансовыми операциями, но и выступает в качестве связующего звена между формированием информационной базы, финансовым планированием, анализом финансовых показателей и внутренним финансовым контролем.
Существует множество подходов к систематизации методов, применяемых в финансовом анализе.
- Прослеживание динамики каждого показателя путем сравнения его значений в отчетном периоде с данными предыдущего периода.
- вертикальное (структурное) исследование - определение структуры конечных показателей и выявление взаимосвязи каждого из них с общим итоговым значением.
- Определение тенденций подразумевает сравнение значений показателя между отчетным и предыдущим отрезками времени для выявления направленности его изменения.
- это процесс анализа финансовых показателей, включающий в себя вычисление их точных значений и выявление взаимозависимостей между ними.
Помимо уже рассмотренных подходов, можно еще и применить сравнительную и факторную методику оценки.
Сравнительный анализ подразумевает комплексное сравнение показателей, выявляя как индивидуальные характеристики компании, так и ее связи с другими структурами, филиалами, а также сопоставляя эти показатели с аналогичными показателями конкурентов.
Факторная оценка дает возможность изучить воздействие отдельных факторов на итоговый коэффициент двумя способами: путем прямого разбиения итогового коэффициента на составляющие его элементы, или путем обратного подхода, когда каждый компонент добавляется к общему коэффициенту.
Анализ включает в себя изучение структуры, тенденций, исполнения плана и влияющих факторов на изменение объемов, полученных прибыли и убытков для каждого отдельного случая.
Рентабельность отражает эффективность использования ресурсов предприятием, демонстрируя, насколько удачно затраты на материальные и нематериальные активы конвертируются в прибыль от коммерческой деятельности и выпускаемой продукции.
Эффективность деятельности предприятия и рентабельность его имущества измеряются показателями, которые определяют соотношение полученной прибыли к различным категориям расходов.
Данные показатели играют ключевую роль, так как их анализ дает основания для принятия решений о вложении средств в конкретный бизнес, определяет эффективность работы компании и выступают в качестве итоговой оценки ее стоимости.
Теория и практика расчета, анализа и интерпретации показателей рентабельности, а также подходы к их факторному разложению детально изучены в российских и зарубежных источниках, посвященных финансово-экономическому анализу [13].
В процессе принятия управленческих решений для достижения поставленной цели применяется систематизированная система ключевых показателей, отражающих рентабельность. Такая система показателей исключает искаженное и неполное представление о деятельности компании, поскольку каждый показатель по отдельности не обладает исчерпывающей информативностью и может быть неправильно истолкован. Система показателей, направленных на оценку прибыльности, становится особенно актуальной при необходимости анализа множества целей и выявления связей между различными компонентами. Однако важно помнить, что избыточное количество таких показателей может быть неэффективным.
Фокусировка на показателях рентабельности, опираясь на материалы аналитических исследований, может исказить суть анализа и отвлечь от его первоначальной задачи.
Эффективность системы показателей прибыльности тесно связана с конкретным типом проводимого финансового анализа. Обычно выделяют два основных подхода: внутренний и внешний. Внешний анализ, выполняемый независимыми экспертами, преимущественно опирается на публично доступные данные, что обуславливает его более формализованный характер и меньшую детализацию. Внутренний анализ, благодаря более широкой информационной базе, обладает большей гибкостью и позволяет проводить более глубокий и всесторонний анализ.