международные валютно-финансовые организации.

Введение

Международные финансовые и валютно-кредитные отношения являются составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются основные проблемы мировой и национальной экономики, развитие которых тесно переплетается между собой, а также с исторической точки зрения идет параллельно.
Большой интерес и важность представляет собой изучение мирового опыта международных финансовых отношений для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Необходимо иметь достаточные знания общепринятого кодекса цивилизованного поведения на мировых рынках кредитов, валют, золота и ценных бумаг для того, чтобы осуществлялась постепенная интеграция России в мировое сообщество.
Цель работы – анализ роли международных валютно-финансовых организаций в мировой экономике.
Задачи работы:
1. Исследовать теоретические основы международных финансовых отношений.
2. Проанализировать роль международных валютно-кредитных и финансовых организаций в современной экономике.
3. Охарактеризовать место России в системе международных валютно-финансовых отношений.
Объект исследования – международная валютно-финансовая система.
Предмет исследования – экономические отношения, осуществляемые международными валютно-финансовыми организациями.
Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников.
 
1. Теоретические основы международных финансовых отношений

1.1. Сущность международных финансовых отношений

Международные финансовые отношения представляют собой особую сферу международных экономических отношений, взаимосвязанной с валютными и кредитными отношениями.
Их возникновение связано с созданием государства и появлением товарно-денежных отношений. С развитием государственных и частных денежно-кредитных отношений финансы расширили сферу своей деятельности, охватив и межгосударственные финансовые отношения.
Причиной международного размещения финансовых ресурсов за рубежом является защита от инфляции, а также получение более высокой прибыли при оптимальном сочетании рисков вложения. Существенно значимо при этом учитывать таможенные барьеры, различия в налогообложении, ограничения в правах собственности и в репатриации полученной прибыли.
Развитие и создание разнообразных операций с международными финансовыми инструментами на международном финансовом рынке привело не только к его стремительному развитию, но и к формированию целого ряда тенденций. Таких как: [1].
– увеличение роли международного финансового рынка в экономической и финансовой глобализации;
– интеграция и глобализация международного финансового рынка;
– возрастание конкуренции между участниками международного финансового рынка;
– рост слияний и поглощений на международном финансовом рынке;
– снижение посредничества и широкая специализация участников международного финансового рынка;
– международная финансовая регионализация;
– увеличение поисков действенной, эффективной системы регулирования международного финансового рынка.
Основной тенденцией развития современного международного финансового рынка можно назвать его глобализацию. Возможна финансовая глобализация стала благодаря структурированию и быстрому развитию международного финансового рынка. Такое развитие сопровождается широкой международной диверсификацией операций участников международного финансового рынка по странам и регионам, возникновением широкой сети филиалов, представительств, дочерних организаций за рубежом. Также финансовая глобализация существенно ускорила процесс развития международного финансового рынка. Основной задачей экономической стратегии практически каждого государства является обеспечение бесперебойного развития международного финансового рынка. И уже в XXI в. международный финансовый рынок превращается в один из ключевых факторов ускорения мирового экономического развития.
Тем временем глобализация международного финансового рынка породила и новый тип финансовых кризисов. Характерной чертой международных финансовых кризисов последних лет является переплетение различных его форм. Фондовые, кредитные, валютные кризисы вследствие огромных масштабов и быстрых темпов перелива капиталов приняли глобальный характер. Системный характер кризисов на международном финансовом рынке сопровождается быстрым ростом внешних долгов. Что замедляет, перелив валютных ресурсов между отдельными сегментами международного финансового рынка и снижает их приток в реальный сектор экономики.
Глобализация международного финансового рынка создала и новые тенденции в международных финансах: локальные и региональные кризисы способны превращаться в структурные мировые финансовые и экономические кризисы [2, с.1].
Одной из наиболее заметных тенденций развития международного финансового рынка, в последние два десятилетия стали интеграция и конвергенция. Интеграция содействует либерализации международной торговли, улучшению инвестиционного климата в промышленно развитых и развивающихся странах, усилению международной специализации. Значимой предпосылкой ускорения интеграционных процессов на международном финансовом рынке стало быстрое развитие информационных систем. Что позволило значительно ускорить систему платежей (SWIFT), торговлю ценными бумагами (Clearstream Banking, Euroclea, NASDAQ и т. п.) и оперативно получать необходимую информацию о состоянии международного финансового рынка (Bloomberg, DataStream, ValueLine и т. п.). Вместе с тем интеграция сопутствуется изменениями на самом международном финансовом рынке. Так, например, повышается мобильность движения капиталов и инвестиций, снижаются издержки по финансовым операциям [8, с.14].
Конвергенция состоит в постепенном стирании границ между его секторами. Происходит это за счет снятия законодательных ограничений на движение валютных потоков, появления новых валютных технологий. Смещаются барьеры для выхода многочисленных инвесторов и заемщиков на международный финансовый рынок, ослабляется антимонопольное законодательство в области создания финансовых холдингов, объединяющих разные направления валютного, кредитного и фондового бизнеса. Проектное финансирование, которое было привилегией крупнейших универсальных и коммерческих банков, стало объектом интереса инвестиционных банков, которые выводят эти проекты на фондовые рынки. В свою очередь коммерческие банки стали активно заниматься инвестиционным бизнесом, корпоративным финансированием, страховыми и хедж-операциями. Конвергенция на международном финансовом рынке приводит к взаимопроникновению всех секторов международного финансового рынка.
Одной из тенденции последних 20 лет стало усиление конкуренции между ТНК и глобальными финансовыми институтами, а также банковскими и небанковскими учреждениями за финансовые ресурсы. Острая конкуренция идет на валютном, кредитном и фондовом секторах международного финансового рынка. Эта конкуренция способствует развитию международного финансового рынка, установлению рыночного равновесия. Одновременно конкуренция существенно повышает требования к участникам международного финансового рынка с точки зрения их финансово-экономической эффективности, инвестиционных возможностей.
Объемы сделок по слиянию и поглощению финансовых институтов на международном финансовом рынке за последние два десятилетия увеличились в десятки раз. В результате произошла громадная концентрация финансовых ресурсов у ограниченного числа глобальных игроков, способных вести крупные операции на глобализированном международном финансовом рынке. Наряду с национальными слияниями эти операции приобрели межнациональный, глобальный характер.
Тенденцией, оказывающей влияние на весь спектр операций международного финансового рынка, стало вымывание посредничества, так называемая дезинтермидация. Это есть отказ от посредников (брокеров, банков, специализированных кредитно-финансовых институтов). Также она является следствием развития финансовых технологий и либерализации международного финансового рынка в целом. Позволяет обеим сторонам финансовой сделки сокращать свои расходы за счет отказа от платежей комиссий и других сборов финансовым посредникам. Дезинтермидация усиливается, когда государство пытается ужесточить административный контроль за финансовой сферой. В ответ на эти меры государства рынок вырабатывает новые институты, не подпадающие под этот контроль [10, с.25].
Европейский финансовый рынок существенно модифицировал торговлю финансовыми инструментами на международном финансовом рынке:
– значительно увеличилось число операций, номинированных в евро. Объединение национальных финансовых систем европейских стран привело к повышению активности международного финансового рынка, появлению новых операций и более динамичному росту всех его секторов. Процессы международной регионализации финансовых рынков идут и в других географических регионах международного финансового рынка [12, с.11].
В связи с отрывом международного финансового рынка от мировой