Курсовая работа по финансовой отчетности на тему Методологические подходы к анализу и оценке финансовой устойчивости коммерческой организации

1.1 Финансовое состояние предприятия и его параметры
Финансовое состояние организации можно охарактеризовать системой показателей, которые отражают состояние капитала в процессе его кругооборота и наглядно демонстрирующих, имеется ли у хозяйствующего субъекта способности финансировать свою деятельность.
Финансовое состояние предприятия делится на три вида:
1) устойчивое финансовое состояние предприятия;
2) неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние предприятия;
3) кризисное финансовое состояние предприятие.
На любом предприятии ведется снабженческая, сбытовая, производственная и финансовая деятельность, процесс которой регулирует кругооборот капитала, изменение структуры основных средств и источников их формирования, наличия и потребности в денежных ресурсах, а следовательно, финансовое состояние организации, исходя из этого можно выявить платежеспособность предприятия [2].
На устойчивость финансового состояния предприятия напрямую влияют такие факторы, как:
− способность предприятия вовремя производить все платежи, стараясь избежать задолженностей;
− производить финансирование своей деятельности;
− способность поддержки платежеспособности при ухудшении факторов окружающей среды;
− способность поддержки платежеспособности при неблагоприятных обстоятельствах.
Если выполняются условия, описанные выше, то предприятие считается финансово устойчивым и наоборот [13]. Для того чтобы иметь твердую финансовую устойчивость, у предприятия должна быть гибкая структура капитала, организация движения которого должна полностью обеспечивать непрерывное превышение доходов над расходами для того, чтобы была возможность сохранить платежеспособность предприятия и создать оптимальные условия для функционирования и дальнейшего развития производства.
При рассмотрении термина «ликвидность» на современном этапе постоянно сталкиваемся с тем, что понимание ликвидности в трудах ученых экономистов и на практике не всегда является однозначным. Понятие ликвидности тесно связано, в первую очередь, со способностью орудий обращения реализовывать свои важнейшие функции, во-вторую, с достаточностью денежных средств, и в-третью, с надежностью выполнения долговых обязательств в обществе [9]. Таким образом, ликвидность – это общественные отношения, которые складываются при помощи своевременного и адекватного осуществления стоимости обмена (собственности на эквивалент).
Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала.
Под платежеспособностью предприятия подразумевают [12]:
1) его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет;
2) возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют свои обязательства перед предприятием.
1.2. Методология оценки финансовой устойчивости коммерческой организации
Анализ способности компании своевременно рассчитываться по своим обязательствам – ключевой этап в диагностике финансовой устойчивости. Необходимо рассчитать коэффициенты платежеспособности, чтобы выделить периоды существенного ухудшения финансовой ситуации. Это позволит своевременно принять необходимые меры для выхода из сложившейся критической ситуации.
Для полноценной характеристики уровня финансовой устойчивости компании необходимо рассчитать коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности, обеспеченность компании активами и платежеспособность по текущим обязательствам.
Коэффициент абсолютной ликвидности говорит о том, какую часть краткосрочных обязательств компания может погасить немедленно за счет реализации наиболее ликвидных активов. Норма показателя – не менее 0,2. Это означает, что не менее чем 20 процентов срочных обязательств организация может оплатить сразу. Рассчитайте коэффициент абсолютной ликвидности по формуле 1.
Формула 1. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности
Кабл=ОАнл:ТО (1)
Таблица 1.1 - Исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности
Символ Расшифровка и единицы измерения Источник
Кабл Коэффициент абсолютной ликвидности, ед. Результат расчета
ОАнл Наиболее ликвидные оборотные активы, руб. Расчет по формуле 2
ТО Текущие обязательства, руб. Расчет поформуле 3

Стоимость наиболее ликвидных активов рассчитайте по формуле 2.
Формула 2. Расчет величины наиболее ликвидных оборотных активов
ОАнл=ДС+ФВк-Са (2)
Таблица 1.2 - Исходные данные для расчета наиболее ликвидных активов к
Символ Расшифровка и единицы измерения Источник
ОАнл Наиболее ликвидные оборотные активы, руб. Результат расчета
ДС Денежные средства и их эквиваленты, руб. Баланс (раздел II, строка 1250)
ФВк Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), руб. Баланс (раздел II, строка 1240)
Са Стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, руб. Баланс (раздел III, строка 1320)
По формуле 3 рассчитайте сумму текущих обязательств.
Формула 3. Расчет величины текущих обязательств
ТО=ЗСк+КЗк+ПОк (3)
Таблица 1.3 - Исходные данные для расчета величины текущих обязательств
Символ Расшифровка и единицы измерения Источник
ТО Текущие обязательства, руб. Результат расчета
ЗСк Заемные средства (краткосрочные), руб. Баланс (раздел V, строка 1510)
КЗк Кредиторская задолженность (краткосрочная), руб. Баланс (раздел V, строка 1520)
ПОк Прочие обязательства (краткосрочные), руб. Баланс (раздел V, строка 1550)
Чтобы было удобнее использовать эти и другие промежуточные показатели в дальнейших вычислениях, сведите их в одну вспомогательную таблицу.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность компании оборотными средствами, необходимыми для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств. Другое название показателя – коэффициент покрытия. Он отражает способность погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов (см. формулу 4).
Формула 4. Расчет коэффициента текущей ликвидности
Ктл=ЛА:ТО (4)
Таблица 1.4 - Исходные данные для расчета коэффициента текущей ликвидности
Символ Расшифровка и единицы измерения Источник
Ктл Коэффициент текущей ликвидности, ед. Результат расчета
ЛА Ликвидные активы, руб. Расчет по формуле 5
ТО Текущие обязательства, руб. Расчет по формуле 3
Чтобы рассчитать величину ликвидных активов, используйте формулу 5.
Формула 5. Расчет величины ликвидных активов
ЛА=ОАнл+ДЗк+Поа (5)
Таблица 1.5 - Исходные данные для расчета величины ликвидных активов
Символ Расшифровка и единицы измерения Источник
ЛА Ликвидные активы, руб. Результат расчета
ОАнл Наиболее ликвидные оборотные активы, руб. Расчет по формуле 2
ДЗк Краткосрочная дебиторская задолженность, руб. Баланс (раздел II, строка 1232 (эта строка вводится дополнительно в соответствии с п. 19 ПБУ 4/99))
Поа Прочие оборотные активы, руб. Баланс (раздел II, строка 1260)
В общем случае, чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем лучше платежеспособность компании. Допустимое значение в зависимости от отрасли – от 1 до 2,5. Показатель ниже 1 говорит о высоком финансовом риске: компания не способна регулярно оплачивать свои текущие счета. Если коэффициент текущей ликвидности выше 3 – структура капитала предприятия нерациональна. Показатель обеспеченности обязательств компании активами отражает, сколько активов приходится на единицу долга. Коэффициент рассчитывают по формуле 6. Нормативное значение равно 1.
Формула 6. Расчет показателя обеспеченности обязательств компании активами
Поа=(ЛА+ВАкорп):ОП (6)
Таблица 1.6 - Исходные данные для расчета обеспеченности обязательств компании активами
Символ Расшифровка и единицы измерения Источник
Поа Показатель обеспеченности обязательств компании активами, ед. Результат расчета
ЛА Ликвидные активы, руб. Расчет по формуле 5
ВАкор Скорректированные внеоборотные активы, руб. Расчет по формуле 7
ОП Обязательства предприятия, руб. Баланс
Величину скорректированных внеоборотных активов рассчитайте по формуле 7.
Формула 7. Расчет величины скорректированных внеоборотных активов
ВАкорп=НА+ОС+ДВмц+ФВ+ПВА (7)
Таблица 1.7 - Исходные данные для расчета величины скорректированных внеоборотных активов
Символ Расшифровка и единицы измерения Источник
ВАкор Скорректированные внеоборотные активы, руб. Результат расчета
НА Нематериальные активы, руб. Баланс (раздел I, строка 1110)
ОС Основные средства, руб. Баланс (раздел I, строка 1150)
ДВмц Доходные вложения в материальные ценности, руб. Баланс (раздел I, строка 1160)
ФВ Финансовые вложения, руб. Баланс (раздел I, строка 1170)
ПВА Прочие внеоборотные активы, руб. Баланс (раздел I, строка 1190)

При расчете стоимости скорректированных внеоборотных активов, необходимо помнить, что в их состав могут входить нематериальные и материальные поисковые активы. В начале 2012 года их вывели из состава основных средств и отражают в разделе внеоборотных активов по строкам 1130 «Нематериальные поисковые активы» и 1140 «Материальные поисковые активы» бухгалтерского баланса.
Если компания занимается поиском, разведкой и оценкой месторождений полезных ископаемых, то указанные активы могут занимать существенную долю в составе ее имущества. В таких случаях необходимо рассчитать коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости с учетом балансовой стоимости поисковых активов.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет период, в течение которого компания может погасить за счет выручки текущую задолженность перед кредиторами. Чем ниже этот показатель, тем быстрее предприятие оплатит свои долги. Чтобы вычислить коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам, используйте формулу 8. В бухгалтерской отчетности выручку отражают нарастающим итогом, поэтому применяйте в расчетах ее среднемесячное значение за квартал.