Курсовая работа по финансам на тему Анализ методик стресс-тестирования коммерческих банков

1.Теоретические аспекты стресс-тестирования в банковской сфере

1.1.Понятие и сущность стресс-тестирования

Последние негативные события в банковской сфере показали, что не все банки готовы к развитию подобных ситуаций, При их наступлении состояние банков резко ухудшается, а времени для реакции не хватает. Возникает ситуация, когда вроде бы стабильный банк теряет свои позиции, что приводит к банкротству или отзыву лицензий.
Чтобы не допустить подобные ситуации или хотя бы минимизировать, ЦБ решил проводить стресс-тесты. По их результатам оценивается поведение банка в различных гипотетических «негативных» ситуациях, а также предсказывается возможный исход. Это разновидность форм тестирования Центральным Банком участников банковской системы с целью определения устойчивости всей системы в целом, а также отдельных участников в условиях финансовой нестабильности, кризисов, а также критического изменения основных показателей экономико-финансовой сферы.
Например, ЦБ задает ситуацию, когда фондовый рынок обрушится на х%, или ВВП упадет\вырастет на х%, цена на нефть снизится или вырастет, половина финансовых инструментов в портфеле банка покажет отрицательный результат [12, c.112].
Подобные стресс-тестирования позволяют предсказывать результат работы банков при изменении отдельных факторов или их комбинации. Также оценивается устойчивость портфеля, и выявляются возможные уязвимости. Конечно, нельзя 100%-но спрогнозировать, какое будет развитие событий, однако, можно увидеть, как негативные факторы влияют на эффективность работы. Стресс-тест можно сравнить с подготовкой, когда в тесте применяются все методы для решения сложных ситуаций, которые могут возникнуть на самом деле.

Стресс-тестирование — это оценка устойчивости финансовой системы или её отдельных институтов в условиях серьёзного шока. Это прогноз того, что будет с экономикой, отдельными банками и компаниями при определённых (очень плохих) сценариях. Какие банки выживут, если государство объявит дефолт; хватит ли страховщикам средств на выплату возмещений; к каким последствиям приведут крупные сбои из-за хакерских атак; чем обернутся для финансовой системы локальные войны, погодные катаклизмы, эпидемии, санкции и так далее.
Под стресс-тестированием (stress testing) в широком смысле понимается анализ, исследование изменений свойств, характеристик и параметров системы, модуля, объекта в нестандартной и так называемой шоковой или стрессовой ситуации. Инструментарий стресс-тестирования позволяет определить возможность устойчивости системы, непотери ею своих основных свойств и характеристик в условиях превышения пределов нормального функционирования.
Элементы стресс-тестирования применяются в различных секторах человеческой деятельности: социологии, медицине, машиностроении, телекоммуникациях, электроэнергетике, транспорте и в финансовом секторе. В узком смысле стресс-тестирование подразумевает исследование возможностей отдельного финансового института или целого сектора противостоять влиянию «исключительного, но возможного» шокового сценария [13, c.102].
В финансовом секторе стресс-тестирование за последние 25 лет из индивидуального инструмента риск-менеджмента наиболее продвинутых
банковских институтов США и Западной Европы трансформировалось в обязательные требования ФРС и ЕЦБ к банковскому сектору.
Распространение стресс-тестирования было поддержано требованиями Базельского комитета, рекомендациями Международного валютного фонда, Всемирного банка, а также надзорными требованиями ФРС и ЕЦБ. Этот инструмент управления рисками прошел сложный путь трансформации: от индивидуальных внутренних методов отдельных банков сперва через обязательные требования оценки рыночного риска в шоковых ситуациях (Basel, 1996, после банкротства старейшего английского банка Barings Bank), потом благодаря рекомендации Международного валютного фонда и Всемирного банка в качестве оценки рисков финансовой системы (Financial Sector Assessment Program, FSAP, 1999 г., после кризиса 1997—1998 гг. в Юго-Восточной Азии и банкротства хеджевого фонда LTCM), а затем через обязательные требования оценки кредитного риска в шоковых ситуациях (Basel II, 2004 г.).
Крупнейший финансовый кризис XXI в. — в 2007—2009 гг., запомнившийся банкротством американского банка Lehman Brothers, стал причиной внесения в стресс-тестирование банковского сектора надзорных требований к достаточности капитала (Программа надзорной оценки капитала в США (SCAR), 2009 г., ФРС; аналогичная программа Комитета европейских банковских надзорных органов (CEBS) со
стресс-тестами банковской системы ЕС в 2009—2010 гг.).
В настоящее время стресс-тесты широко используются в банковском и страховом секторах финансовыми институтами и надзорными органами, которые их контролируют. Например, стресс-тесты лежат в основе структуры контроля в рамках рекомендаций Basel III и Solvency II для банков и страховых компаний ЕС, соответственно. Результаты стресс-тестов также используются в оценке финансового сектора Международного валютного фонда.
Крупные системные предприятия, которые находятся в очень непростой ситуации, — это примерно 10 трлн рублей портфеля банковского сектора. Стресс-тест прошли предприятия, которые не смогут самостоятельно выполнять обязательства перед банками.
В основном стресс-тестирование нацелено на банки (отдельные или весь сектор), также его используют для оценки паевых фондов, страховых компаний и прочих финансовых институтов. Главный критерий, который интересует специалистов, — это платёжеспособность: достаточно ли у банков капитала, чтобы покрыть убытки, выплатить вклады и погасить долги.
Стресс-тесты могут выполнять сами банки — для этого они используют внутренние данные, а негативный сценарий определяет регулятор. Либо тест проводят Центробанки на основе доступных данных по банковскому сектору.
Банк России выделяет четыре элемента стресс-теста [10, c.76].
• Тестируемые риски. Речь идёт о ключевых рисках финансового сектора, которые формулируются в общем виде (кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности) или конкретно (например, кредитные риски банков, связанные с фирмами-экспортёрами).
• Сценарий, при котором эти риски реализуются, — экономический спад, рост безработицы, падение цен на недвижимость.
• Модели, которые описывают влияние рисков на тестируемые параметры, то есть на процентные ставки, доходность облигаций, цену акций, рейтинги корпоративных заёмщиков и другие.
• Измерение результатов — рассчитывается дефицит капитала банка, оценивается дефицит ликвидности.
Интерес к стресс-тестированию резко возрос в разгар финансового кризиса 2008 года, после череды банкротств крупных финансовых учреждений, включая американский инвестбанк Lehman Brothers (был четвёртым в США после Goldman Sachs, Morgan Stanley и Merrill). Власти охваченных кризисом стран стали использовать стресс-тесты, чтобы оценить состояние банков и решить, что делать с уязвимыми финансовыми институтами.
Проведением тестирования занимается непосредственно ЦБ на ежегодной основе. Результаты тестирования и их оценка публикуются в СМИ и интернет-порталах. Подобные тестирования нужны для банковской системы, поскольку последние события в финансовом мире показали, что отечественные банки очень чувствительно реагируют на них, и, зачастую, не находят сил и возможностей для восстановления своей стабильности.
Так, по результатам тестов, которые был проведены в 207-18 гг. было выявлено, что при возникновении «шоковых ситуаций» в мире финансов, включая внешнеэкономические, более 120 банков, на которые приходится треть банковского сектора, получат дефицит капитала. Это означает, что хотя бы один из трех показателей ликвидности и достаточности капитала может выйти за пределы норм, что привлечет внимание регулятора. Общий возможный ущерб ЦБ оценил полтриллиона рублей.
В проведенный стресс-тест ЦБ включил в себя ситуацию падения цен на нефть до 25 долл., падение курса рубля на 40%, а также падение ВВП на 3,9%. Результат показал, что в целом по сектору банков достаточность совокупного капитала может упасть с 12% до 8,7%.
Кроме дефицита капитала банки могут столкнуться с «эффектом заражения», когда банкротство отдельных банков повлияет на их контрагентов. «Заразиться» подобным образом могут до 200 банков.
«Шоковые ситуации» часто влияют на отток вкладчиков из банков, за счет чего образуется дефицит ликвидности. На это банки реагируют особо чувствительно. Стресс-тест показал, что с подобными проблемами могут столкнуться банки даже из ТОП-20.
Таким образом, результаты стресс-тестирования оценил, что у банковского сектора будет нехватка капитала при возникновении серьезного стресса.
Если вспомнить события 2008г., 2014 -16 гг., многие банки смогли пережить сложные времена за счет действий ЦБ, а именно, смягчения норм. Это позволило банкам соблюсти достаточность капитала. Сейчас у ЦБ достаточно инструментов, чтобы смягчить негативные удары, однако, стресс-тесты проводиться будут, чтобы своевременно выявлять уязвимости.
Результаты последних проведенных стресс-тестов показали, что в целом банковская система достаточно устойчивая к стрессовым изменениям. При негативном сценарии банки вполне смогут удовлетворять спрос населения на банковские услуги.
Большая часть потерь будет связана с кредитным риском. Возникнет необходимость доформирования резервов по ссудам. Доля «плохих» кредитов может вырасти с 11 до 17% [16, c.71].
Также банки могут столкнуться с дефицитом капитала и нарушить минимум 1 норматив достаточности капитала из 3х. Но в целом, по оценке, показатели смогут остаться выше норматива ЦБ.
Таким образом, с помощью подобного тестирования банковского сектора может теоретически предположить возможные потери в кризисных ситуациях, а также при изменениях ключевых показателей экономики. В свою очередь, это помогает оценить их влияние на экономику в целом. Также ЦБ наблюдает за тем, как банки будут справляться с финансовыми проблемами без помощи ЦБ и без доступов к межбанковскому кредитованию. В своем исследовании ЦБ используется не только исторические события, которые уже произошли (например, 2015-16гг.), чтобы исключить последствия при их повторении, а также внешний риски.
Таким образом, стресс-тесты позволяют предположить, как поменяются финансовые показатели банков в условия кризиса, нужна ли будет докапитализация сектора со стороны ЦБ и в каких объемах.
1.2.Основные задачи и методы стресс-тестирования

Стресс-тестирование проводится в несколько этапов [7, c.90]:
• Выбираются возможные риски.
• Формируется сценарий, в котором есть и комбинации рисков.
• Проводится оценка возможных убытков, и выявляются проблемные активы и участники банковской системы.
• При схеме стресс-теста «сверху вниз» расчеты проводит ЦБ. Он использует макроэкономическую статистику и математические методы расчетов, а также данные отчетности банков.