Курсовая работа по инвестиционному менеджменту на тему Инвестиционный проект: сущность, виды, цели и задачи

Процесс инвестирования является одним из основополагающих в рыночной экономике. Дальнейшее развитие экономики России невозможно без активизации инвестиционной деятельности.
Ключевыми аспектами при рассмотрении инвестиционного процесса предприятия являются такие понятия, как «инвестиционная деятельность» и «инвестиции». Разумеется, следует начать с этимологии слова «инвестиции», происходящего от лат. «invest». Переводя на русский язык, можно узнать, что это слово означает «вкладывать» во что-то. В экономическом понимании инвестиция означает вложение капитала в целях его увеличения в будущем.
Объектом инвестиционной деятельности принято называть бизнес или актив, в который инвестор вкладывает денежные средства. Предпринимательская деятельность, предпринимательство представляют собой, согласно предложенному их понятию в гражданском законодательстве, «самостоятельную деятельность граждан, осуществляемую на основании их собственной инициативы, а также нацеленную на получение прибыли» [4, с. 41]. При этом эта деятельность осуществляется под собственную ответственность и риски, то есть предприниматель, начиная свою деятельность, должен осознавать, что, главным образом, именно он несет ответственность за свои инвестиции.
«Бизнес» – деятельность или занятие, приносящие доход. Занимающийся бизнесом – «бизнесмен» (от англ. «businessman»), или, иначе, коммерсант, делец, предприниматель. Бизнесом, согласно определению Н.А. Гавриловой, называется «осуществляющая в рыночной экономике деятельность, которая нацелена на получение прибыли» [9, с. 30]. При этом данная деятельность осуществляется путем создания и реализации определенных товаров или услуг. Следовательно, бизнес – это деятельность граждан, имеющих определенную собственность, которая приносит им доход. Но, кроме того, под бизнесом понимается также комплекс отношений между его участниками, объединенными целью получения прибыли, развития бизнес-субъектов.
Бизнес, если рассматривать его как систему, обладает четырьмя свойствами – целесообразностью, противоречивостью, целостностью и активностью. Иногда бизнес наделяют атрибутами живого организма – так как он рождается, развивается, растет, терпит неудачи, гибнет. Происходящее с хозяйствующими субъектами на любом из отрезков жизненного цикла предприятия является результатом управленческой деятельности.
Перед тем как перейти непосредственно к рассмотрению аспектов проектного управления предприятием и моделирования бизнес-процессов, нам представляется важным и необходимым заострить своё внимание на анализе сущности таких основополагающих для данного исследования понятий как «проект», «инвестиционный проект» и «бизнес-план». Их четкое определение будет способствовать формированию наиболее полного представления о предмете исследования данной работы.
Немного более расширенное определение проекта приводится исследователем С.Я. Бабаскиным, согласно которому данное понятие можно охарактеризовать как набор действий, осуществляемый с целью достижения определенных, заранее запланированных результатов, в условиях ограничений по срокам, бюджету и ресурсам [7, с. 18].
Так, ключевыми параметрами проекта как объекта управления являются:
- цель проекта (конечный результат, который предполагается достичь по завершении проекта);
- временной период, в течение которого проект должен быть завершен;
- ресурсы (материальные, финансовые, человеческие, информационные), которые необходимо задействовать для реализации проекта, достижения поставленной цели.
Отметим также, что для эффективной реализации проекта его цель (цели) должны быть сформулированы менеджером при соблюдении техники целеполагания SMART и отвечать ряду требований: конкретность целей – specific; измеримость целей – measurable; достижимость целей – achievable; реалистичность целей – realistic/reasonable; ограниченность во времени – time bound.
В Федеральном Законе РФ № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» приводится четкая трактовка «инвестиционного проекта» [2]. В соответствии с данным источником можно условно подразделить инвестиционный проект на две категории:
- конкретное описание порядка действий по вложению инвестиций (или же бизнес-план);
- обоснование экономической целесообразности осуществления инвестиций, в том числе объемов и сроков.
Обобщая приведенные в специальной литературе определения, возможно предложить следующую авторскую формулировку: инвестиционный проект – это комплекс взаимосвязанных мероприятий (организационно-правовые, технические, расчетные процессы планирования, финансовой оценки, промежуточного и итогового), которые обосновывают целесообразность и последовательность денежных вложений в конкретно определенных временных рамках, и обеспечивают направленность стратегического развития бизнес-объекта или реализации бизнес-идеи.
Жизненный цикл проекта представляет собой набор последовательных фаз проекта. Наиболее общая структура жизненного цикла проекта состоит из следующих фаз: 1) начальная – инициация проекта; 2) разработка, планирование – содержание проекта, разработка бизнес-плана; 3) реализация и исполнение проекта – выполнение работ проекта для достижения основной цели; 4) контроль проекта – анализ и регулирование выполнения проекта; 5) завершающая – окончание проекта, достижение основной цели, подведение итогов и результатов.
За последние десятилетия наука «Управление проектами» сформировалась и как комплексная учебная дисциплина, и как самостоятельная профессиональная область, позволяющая реализовывать разномасштабные проекты посредством целенаправленно разработанных и подтвержденных опытом методов и средств, тех или иных организованных способов действия. О результативности проекта судят по тому, насколько инвестиционные проекты соответствуют запланированному уровню по своим затратным (или доходным) характеристикам, а также качественным, временным, инновационным, экологическим, социальным и другим характеристикам.
Основой управления проектом является бизнес-план. Бизнес-план проекта представляет собой подробный документ с четкой структурой, который включает в себя задачи и цели, требующие решения в ходе проекта, методы достижения целей проекта и представляет технико-экономические характеристики проекта, полученные в результате достижения целей и расчета экономических и производственных показателей. Бизнес-план используется для объяснения причины запуска проекта, должен быть простым для понимания, понятным, логичным и актуальным.
Структура бизнес-плана может включать следующие этапы:
1) предисловие, вводная часть;
2) содержание, описание и цель предлагаемого проекта;
3) анализ отрасли;
4) план маркетинга;
5) финансовый план;
6) производственный план;
7) оценка риска;
8) организационный план;
9) заключение;
10) приложение.
Согласно определению, предложенному Д. Бенгзом, бизнес-план – это «документ, дающий возможность оценить эффективность вложения денежных средств в проект на основании подробного обоснования и расчетов по проекту» [9, с. 63].
Бизнес-план может так же выступать как документ, представляющий собой планы разработки и реализации лишь определенной части инвестиционного проекта. Более того, большинство экспертов в области инвестиционного проектирования склоняются к мысли, что для краткосрочных, небольших по масштабу, локальных бизнес-проектов, не требующих существенных затрат, бизнес-план может служить заменой инвестиционного проекта, поскольку в бизнес-плане приводятся все этапы и работы пред инвестиционной фазы делового планирования.
Как отмечает профессор В.М. Попов, может существовать бизнес-план уже действующего бизнес-субъекта, включающий планируемые результаты инвестиционного проектирования (например, расширения объема деятельности, модернизации, реконструкции и перевооружения и др.), который направляет и регулирует порядок использования заемных и свободных денежных средств предприятия в рамках инвестиционного проекта [10, с. 65].
Таким образом, в рамках исследования были проанализированы такие понятия, как «бизнес-план» и «инвестиционный проект». Можно сделать вывод, что они сходны по своей структуре и предназначению и отвечают на главный вопрос инвестора: «а стоит ли вкладывать средства в конкретный проект?». Далее будет проведен обзор инструментов оценки показателей инвестиционных проектов.