Курсовая работа по финансовым рискам на тему Методы управления риском: общая схема процесса управления риском.

ВВЕДЕНИЕ

Обоснование выбора темы: настоящая работа посвящена управлению рисками предприятия, что обусловлено проблемой поиска и выбора аналитических методов оценки рисков. Под риском предприятий следует понимать вероятность возникновения неблагоприятных финансовых следствий таких, как потеря финансовых ресурсов, доходов.
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что проблема управления рисками является одной из ключевых в деятельности предприятий. Актуальность темы заключается в том, что система риск-контроллинга рисков предприятия направлена на устранение существующих проблем в финансовом менеджменте компаний и оптимизацию основных экономических показателей их деятельности.
Степень научной разработанности высока в трудах таких отечественных авторов, как В.Д.Грибова, М.Л. Кричевского, Е.Н. Станиславчика, Е.М. Четыркина и др., переводах трудов зарубежных экономистов Р. Брейли, С. Майерса, Ю. Бригхэма и др.
Предметом исследования является управление рисками.
Объект исследования – система управления рисками.
Цель исследования заключается в изучении мер и практики управления рисками.
Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:
1. Раскрыть экономическую сущность и виды рисков,
2. Рассмотреть основные подходы к управлению рисками,
3. Выявить методы управления рисками,
4. Описать характеристику организации,
5. Проанализировать систему управления рисками на предприятии,
6. Предложить меры по минимизации рисков.
Методологическая основа исследования: анализ, синтез, сравнение.
Научная и практическая значимость работы заключается в выборе аналитических методов управления рисками для улучшения деятельности выбранной для анализа организации.
Источники информации: для написания работы были использованы учебные пособия по финансовому менеджменту, ресурсы Интернет.
Структура работы включает в себе введение, 2 главы с параграфами, заключение и список литературы.
 
1.Теоретические аспекты процесса управления рисками на предприятии

1.1.Понятие, классификация рисков


Деятельность предприятий в современных условиях рынка связана с рисками.
Риск по определению М.Кричевского - это подверженность компании или организации воздействию факторов, которые могут снизить ее прибыль или привести к банкротству. Все, что угрожает способности компании достичь своих финансовых целей, считается риском [15, с.54].
В.Грибова отмечает, что риск - это любое воздействие на компанию или организацию факторов, которые могут снизить ее прибыль или привести к банкротству. Источники бизнес-рисков разнообразны, но включают в себя изменения во вкусах и спросе потребителей, состояние экономики в целом, а также государственные нормы и предписания [7, с.54].
Существует множество факторов, которые, объединяясь, могут создавать бизнес-риск. Иногда именно высшее руководство или менеджмент компании создает ситуации, в которых бизнес может подвергаться большей степени риска. Однако иногда причина риска является внешней по отношению к компании. Из-за этого компания не может полностью защитить себя от рисков. Однако существуют способы снижения общих рисков, связанных с ведением бизнеса; большинство компаний достигают этого, применяя стратегию управления рисками.
Р.Брейли отмечает, что риск может быть вызван внешними факторами, которые бизнес не контролирует, а также решениями, принимаемыми руководством компании или руководящей командой [14, c.77]. Хотя компании, возможно, и не смогут полностью избежать бизнес-рисков, они могут предпринять шаги для смягчения их воздействия, включая разработку стратегического плана управления рисками.
Когда компания сталкивается с высокой степенью делового риска, это может негативно сказаться на ее способности обеспечивать инвесторам и заинтересованным сторонам адекватную доходность. Например, главный исполнительный директор компании может принимать определенные решения, которые влияют на ее прибыль, или же генеральный директор может неточно предвидеть определенные события в будущем, в результате чего бизнес может понести убытки или потерпеть неудачу.
На риск влияет ряд различных факторов, в том числе [8, с.54]:
- потребительские предпочтения, спрос и объемы продаж
- цена за единицу продукции и затраты на вводимые ресурсы
- соревнование
- общий экономический климат
- государственные нормативные акты.
Компания с более высоким уровнем делового риска может принять решение о структуре капитала с более низким коэффициентом задолженности, чтобы обеспечить постоянное выполнение своих финансовых обязательств. При низком коэффициенте задолженности, когда доходы падают, компания может оказаться не в состоянии обслуживать свой долг (и это может привести к банкротству). С другой стороны, при увеличении доходов компания с низким коэффициентом задолженности получает большую прибыль и может выполнять свои обязательства.
Для расчета риска аналитики используют четыре коэффициента: маржа вклада, операционный эффект левериджа, эффект финансового левериджа и общий эффект левериджа. Для более сложных расчетов аналитики могут использовать статистические методы.
Ю.Бригхэм считает, что риск обычно проявляется в одном из четырех видов: стратегический риск, риск соблюдения нормативных требований, операционный риск и репутационный риск [10, c.72].
Стратегический риск возникает, когда бизнес работает не в соответствии со своей бизнес-моделью или планом. Когда компания работает не в соответствии со своей бизнес-моделью, ее стратегия со временем становится менее эффективной, и компании может быть трудно достичь поставленных целей.
Второй формой бизнес-риска является комплаенс-риск, иногда называемый регулятивным риском. Комплаенс-риск в основном возникает в отраслях и секторах, которые строго регулируются.
Третьим видом бизнес-риска является операционный риск. Этот риск возникает внутри корпорации, особенно когда повседневные операции компании не выполняются.
Всякий раз, когда репутация компании оказывается подорванной, будь то в результате предыдущего бизнес-риска или в результате другого происшествия, она рискует потерять клиентов и потерять лояльность к своему бренду.
Рисков невозможно избежать полностью, поскольку они непредсказуемы. Однако существует множество стратегий, которые компании используют для снижения воздействия всех видов бизнес-рисков, включая стратегические, связанные с соблюдением нормативных требований, операционные и репутационные риски [10, с.54].
Первым шагом, который обычно предпринимают бренды, является определение всех источников риска в их бизнес-плане. Это не только внешние риски — они могут исходить и из самого бизнеса. Ключевым моментом является принятие мер по снижению рисков, как только они проявляются. Руководству следует разработать план устранения любых выявленных рисков до того, как они станут слишком значительными. Наконец, большинство компаний принимают стратегию управления рисками. Это можно сделать либо до начала деятельности, либо после того, как бизнес столкнется с трудностями.
В идеале стратегия управления рисками поможет компании быть лучше подготовленной к тому, чтобы справляться с рисками по мере их возникновения. План должен содержать апробированные идеи и процедуры на случай возникновения риска. После того, как руководство компании разработало план борьбы с риском, важно, чтобы оно предприняло дополнительный шаг и задокументировало все на случай, если такая же ситуация возникнет снова.