Курсовая работа по финансовым рискам на тему Анализ рисков проекта на примере ООО Рубин

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Успех компаний в долгосрочной перспективе, их развитие и повышение конкурентоспособности в значительной степени зависят от профессионализма в инвестиционной сфере. Для успешной инвестиционной деятельности компаний требуются глубокие знания теории и практики принятия инвестиционных решений. В условиях развивающейся рыночной экономики хозяйствующим субъектам необходимо одновременно повышать конкурентоспособность и обеспечивать стабильность и устойчивость своего функционирования.
Успешное развитие общества и отдельных хозяйствующих субъектов основано на расширенном воспроизводстве материальных ценностей, что способствует увеличению национального имущества и дохода. Основным средством обеспечения этого роста является инвестиционная деятельность, включающая вложение инвестиций. В России увеличение инвестиционного спроса является одной из характеристик восстановления экономики.
С учетом активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики, тема оценки рисков инвестиционных проектов является очень актуальной, поскольку интенсивный рост доходов экономики оказывал наибольшее влияние на характер инвестиционной деятельности. В настоящее время эффективность инвестиционной политики напрямую влияет на состояние производства, уровень технической оснащенности предприятий, возможности структурной перестройки экономики, а также на решение социальных и экологических проблем.
Степень изученности проблемы. В ходе исследования были изучены работы таких авторов, как Абакумова, А.В., Бобков, А.В., Борисова, О.В. и др.
Изучению и оценке рисков посвятили свои работы такие российские авторы, как Алиев, О.И., Балдин, К.В., Воронцовский, А.В., Вяткин, В.Н., Касьяненко, Т.Г., Матвеева Л.Г., Москвин, В.А., Пузыня, Т.А., Рягин, Ю.И., Тимиргалиев, И.Н., Турчаева, И.Н., Шкурко, В.Е. и другие.
Цель настоящего исследования заключается в изучении методов оценки рисков реальных инвестиций.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть понятие рисков проекта;
- описать методы оценки рисков проекта;
- дать экономическую характеристику компании;
- провести оценку и анализ рисков инвестиционного проекта компании;
- предложить методы снижения и рекомендации по управлению инвестиционными рисками в ООО «Рубин».
Объектом исследования является инвестиционная деятельность ООО «Рубин».
Предметом исследования выступают процессы и явления возникающие в деятельности хозяйственного предприятия.
В работе использованы законодательные и нормативные документы, регулирующие инвестиционную деятельность в России, монографии известных экономистов, таких как Виленский И.П., Волоков И.М., Липсиц И.В. и др., а также публикации в периодической печати.
Курсовой проект состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников.
Во введении обозначена цель, задачи, предмет и объект исследования.
В первой главе рассмотрены риски, возникающие в процессе функционирования проекта и изучены методы оценки рисков проекта. Во второй главе проводится характеристика деятельности ООО «Рубин», проводится анализ потенциальных рисков для инвестиционного проекта ООО «Рубин» и предлагаются методы по снижению рисков и даются рекомендации по их управлению в ООО «Рубин».
В заключении подводятся выводы настоящего исследования.


ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ РИСКОВ ПРОЕКТА

1.1 Понятие рисков проекта

Инвестиционная деятельность всегда сопряжена с рисками. Успешное осуществление инвестиций зависит от того, насколько эффективно будет решаться задача поиска оптимального соотношения между доходностью и риском, а также управления ими профессионально [30, c.102].

Рисунок 1 – Схема рисков [11, c.166].
Анализ риска инвестиционного проекта должен включать выполнение трех взаимосвязанных задач:
1) Расчет инвестиционных показателей, которые непосредственно учитывают факторы риска, чтобы обосновать принятые решения;
2) Определение наиболее критических характеристик проекта, которые требуют эффективного управления при его реализации;
3) Поиск способов страхования конкретных рисков с целью уменьшения возможных потерь в случае неудачного проекта на любом этапе [1, c.156].
Для выполнения первой задачи необходимо использовать методы, позволяющие количественно оценить влияние рисков на ключевые показатели эффективности инвестиционного проекта, такие как чистая приведенная стоимость (NPV), внутренняя норма доходности (IRR) и срок окупаемости. Методы сценарного анализа и моделирования Монте-Карло позволяют оценить вероятность достижения различных значений этих показателей, учитывая неопределенность входных параметров проекта. Это дает инвесторам более реалистичную картину ожидаемых результатов и помогает принимать обоснованные решения [25, c.57].
Вторая задача предполагает проведение чувствительного анализа и анализа сценариев для выявления наиболее важных факторов, оказывающих наибольшее влияние на успех проекта. Это позволяет сосредоточить усилия на управлении этими критическими характеристиками, разработке планов реагирования на потенциальные проблемы и минимизации негативного влияния. К примеру, если объем продаж является наиболее чувствительным параметром, следует разработать стратегии стимулирования спроса и расширения рынков сбыта [7, c.181].
Третья задача связана с поиском и применением инструментов страхования рисков, таких как страхование от финансовых потерь, страхование ответственности, гарантии и другие механизмы, позволяющие перенести часть риска на специализированные организации. Выбор конкретных инструментов страхования зависит от характера рисков, величины потенциальных потерь и стоимости страховой защиты. Важно оценить эффективность страхования, сравнив затраты на страхование с ожидаемым уменьшением потерь в случае реализации рискового события [18, c.33].
Комплексное решение этих трех задач позволяет существенно повысить вероятность успешной реализации инвестиционного проекта и минимизировать потенциальные потери. Интеграция анализа рисков в процесс принятия инвестиционных решений является неотъемлемым условием обеспечения устойчивого развития и достижения поставленных целей.

Рисунок 2 - Механизм управления рисками на предприятии [3, c.200].
Последовательность действий по регулированию риска включает: идентификацию рисков, связанных с инвестиционной деятельностью; определение источников и объема информации, необходимой для оценки уровня инвестиционных рисков; разработку критериев и методов анализа рисков; создание мер по снижению рисков и выбор форм страхования; контроль рисков для необходимой корректировки их значений;