Эволюция современной мировой валютной системы

ВВЕДЕНИЕ

Валютная система представляет собой форму организации и регулирования в области валютных отношений, которая закрепляется на уровне национального законодательства или межгосударственных соглашений. Она представляет собой систему функционально и структурно взаимосвязанных элементов, участвующих в процессе ее функционирования и управления. Различают национальную, региональную и мировую валютные системы. С исторической точки зрения изначально образовались национальные валютные системы, которые функционировали на уровне государств с учетом международного права. Имеет место тесная связь между национальной и мировой валютной системой.
Мировая валютная система представлена формой организации международных валютных отношений, которая закреплена на уровне межгосударственных соглашений.
Первая мировая валютная система была сформирована к середине XIX века. Стабильность и характер функционирования мировой валютной системы находятся в зависимости от того, насколько ее принципы соответствуют структуре мировой экономики, расстановке сил и приоритетам основных стран-игроков. В процесс изменения данных условий периодически возникает кризис мировой валютной системы, который завершается упразднением старой и формированием новой мировой валютной системы.
На современном этапе развития мирового хозяйства имеет место заметное повышение нестабильности мировой валютной системы. Это происходит вследствие накопления в экономике значительного торгового и инвестиционного дисбаланса, который связан главным образом с бюджетной политикой Соединенных Штатов Америки, которые представляют собой главного игрока на мировом валютном рынке.
Актуальность работы обусловлена тем, что состояние и перспективы развития мировой валютной системы в настоящее время являются темой для активного обсуждения. Множество экспертов полагают, что в ближайшее время нас ждет глобальная реформа существующей мировой валютной системы.
Исследование вопросов эволюции и реформирования мировой валютной системы представлено в работах зарубежных ученых различных научных экономических школ, в частности: Дж. Билсона, Дж. Вильямса, Б. Грэхэма, X. Джонсона, Р. Дорнбуша, Г. Касселя, Дж. М. Кейнса, П. Кутнера, Р. Манделла, П. Мэссона, Ф. Махлупа, Р. Нюрксе, К. Рогоффа, JI. Само, Р. Триффина, Г. Уиндера, Дж. Флеминга, М. Фридмена, Ф. Хайека и др.
Мировой финансовый кризис способствовал появлению новых концептуальных подходов и стратегий, при помощи которых предпринимаются попытки определения основных направлений дальнейшей трансформации мировой валютной системы.
Целью данной работы является изучение эволюции международной валютной системы и анализ перспектив ее развития.
В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:
- определить понятие и сущность валютной системы и валютных отношений;
- рассмотреть этапы формирования мировой валютной системы;
- исследовать международный валютный фонд, как ведущий институт международной валютной системы;
-провести анализ операции на международном валютном рынке;
- изучить деятельность международного валютного фонда;
- оценить современное состояние международной валютной системы;
- рассмотреть перспективы развития международной валютной системы;
- выявить рекомендации по совершенствованию МВС.
Объектом исследования является мировая валютная система.
Предметом исследования выступают отношения в рамках действующей мировой валютной системы.
Теоретико-методологической основой исследования в области валютно-финансового регулирования послужили работы, представленные в классических и современных работах зарубежных и российских ученых-экономистов, реализующих эволюционный и институциональный подходы к анализу трансформации мировой валютной системы.
В работе были использованы следующие общенаучные методы: монографического обследования, сопоставительный, историко-логический анализ.
Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.
















1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СОВРЕМЕННОЙ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Понятие и основные элементы мировой валютной системы

Валютные отношения – это совокупность экономических отношений по поводу осуществления операций, совершаемых в валютах различных государств в экономической системе отдельных стран, регионов или на мировом рынке.
Развитие международных валютных отношений обусловлено разделением труда, созданием мировых рынков капитала и различных финансовых инструментов, эволюцией средств производства и рабочей силы. Состояние международных валютных отношений, с одной стороны, зависит от развития мировой экономики, политической и военно-политической обстановки в мире, с другой – от состояния экономики и политического устройства отдельных государств.
В условиях глобализации мирохозяйственных взаимоотношений потоки национального и иностранного капитала разных государств все теснее переплетаются между собой. Экономические и валютные кризисы и неблагоприятные тенденции динамик мировых валютных рынков негативно влияют на состояние экспорта и импорта, инвестиционный климат, развитие рынка ценных бумаг стран, включенных в процесс международного разделения труда.
Положительные тенденции на мировом валютном рынке стабилизируют международную торговлю, эффективное развитие отраслей экономик, приток инвестиций в экономику многих стран и, как результат, обеспечивают положительное сальдо платежного баланса.
Международные валютные отношения со временем приобрели определенные формы организации в виде валютных систем отдельных государств, их региональных объединений и мировой валютной системы.
В «Современном экономическом словаре» дается следующее определение валютной системы: «Валютная система – совокупность валют, правил и норм их использования и взаимного обмена, применения в качестве платежных средств, а также денежно-кредитных отношений, связанных с хождением валюты».
Валютная система представляет собой форму организации валютных отношений на национальном, региональном или мировом уровне и является частью экономической системы государства, группы государств одного региона или мировой экономической системы.
Национальную валютную систему можно определить как форму организации валютных отношений в стране, закрепленную национальным законодательством и учитывающую межгосударственные соглашения.
Национальная валютная система выходит за рамки внутренних экономических отношений и взаимодействует с валютными системами других государств, а следовательно, зависит как от внутреннего состояния экономики страны (например, валютной политики, системы валютных ограничений, международных расчетов, международного кредитования), так и от внешнеэкономических факторов.
В ХХ веке мы наблюдали тенденцию объединения валютных систем отдельных государств и создания валютных союзов. Так, Европейский экономический и валютный союз имеет в настоящее время не только единую денежно-кредитную политику, проводимую центральным банком, но и единую валюту на территории 19 европейских государств — евро. В этом случае можно констатировать факт создания региональной валютной системы, которая включает в себя валютные отношения между группой государств, соглашениями, и представляет собой совокупность валютных систем, каждая из которых является составной региональной валютной системы.
Региональная валютная система может считаться более устойчивой по сравнению с национальной, поскольку межгосударственном валютном регулировании и валютном контроле группы стран. Кроме того, внутри региональной валютной системы отсутствует система валютных ограничений участницами.
Мировая валютная система – это международных валютных отношений, обусловленная развитием мировой экономической системы международными соглашениями.
Валютная система как форма организации валютных отношений предполагает наличие субъектов и объектов этих отношений, инструментов и конечной цели управления, являющихся специфическими в зависимости от вида валютной системы.
Субъектами валютных отношений являются их участники и регулирующие органы.
Участниками могут быть физические лица, юридические лица в виде предприятий различных отраслей экономики и форм собственности, финансово-кредитные институты, государство и пр.
Участники валютных отношений в зависимости от их влияния на ситуацию на валютном рынке делятся на две категории. Первая категория: активные участники, или маркетмейкеры, – это центральные и коммерческие банки, транснациональные компании, постоянно осуществляющие операции на валютном рынке, от их деятельности зависят спрос и предложение на валюту в текущий период и в будущем.
Так, например, Центральный банк России осуществляет валютные интервенции на внутреннем валютном рынке с целью защиты и обеспечения устойчивости рубля. Такими же функциями наделен, к примеру, Европейский центральный банк. Вторая категория: пассивные участники, ими являются коммерческие банки, юридические и физические лица,