Методика проведения анализа финансового состояния предприятия

ВВЕДЕНИЕ

Современный этап экономического развития РФ делает актуальным вопрос анализа финансового состояния предприятия. Это обусловлено большой долей убыточных предприятий в России, а также низкими показателями их ликвидности и автономии. Учитывая, что от финансового состояния предприятия во многом зависит успех его деятельности, анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания. Результативность предприятия является одной из главных задач управления и выражается в прибыли, понимаемой как разность между доходами и расходами. Повышение результативности происходит довольно тривиально – путем увеличения доходов и уменьшения расходов.
Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет изучить тенденции развития предприятия, глубоко и системно исследовать факторы изменения результатов деятельности, обосновать бизнес-планы и управленческие решения, осуществить контроль за их выполнением, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности предприятия и их чувствительность к управленческим воздействиям, выработать экономическую стратегию развития предприятия.
Объектом курсовой работы является ООО «Лента».
Предметом – финансовое состояние ООО «Лента».
Цель курсовой работы заключается в разработке мероприятий по совершенствованию финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели нужно решить следующие задачи:
– определить сущность, цели и этапы анализа финансового состояния предприятия;
– систематизировать методики оценки финансового состояния организации;
– провести анализ финансовой устойчивости и ликвидности ООО «Лента»;
– сформировать оценку качества финансового состояния на основе ретроспективного и прогнозного финансового анализа;
– разработать рекомендации по совершенствованию финансового состояния ООО «Лента».
Вопросы данной проблематики, представляющие безусловный интерес для науки и практики, нашли свое отражение в трудах Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, Г.М. Сабитовой, Л.Е.Красильниковой др. ученых.
В ходе выполнения работы будут использованы логические и математические методы исследования, применены методы группировки и сравнения, а также факторный анализ, горизонтальный, вертикальный, метод группировки, расчет финансовых коэффициентов, способы детерминированного факторного анализа, прогнозирование показателей деятельности организации.
По структуре курсовая работа состоит из ведения, трех глав, заключения и приложений.










1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, цели и этапы анализа финансового состояния предприятия

В рыночной экономике финансовая стабильность предприятия, которая зависит от финансового состояния предприятия, является одним из важнейших факторов.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Положительное финансовое состояние определяет конкурентоспособность фирмы на рынке. Также оно помогает в сотрудничестве с кредиторами в финансовом аспекте. От удовлетворительного или неудовлетворительного финансового состояния зависит привлекательность предприятия для инвесторов, а также акционеров и поставщиков. С этой точки зрения нельзя не согласиться, что инвестиционный процесс во многом зависит от достоверности полученной оценки текущей и перспективной динамики развития объекта инвестирования [1, с. 79-84].
Финансовое состояние организации определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующиеся определенной совокупностью показателей, которые интересуют различные группы пользователей: менеджеров организации, и в первую очередь финансовых менеджеров; персонала организации; собственников предприятия, в том числе его акционеров; кредиторов и инвесторов; поставщиков и покупателей; государство в лице налоговых органов и др. [2, с. 329-331]
Основной целью анализа финансового состояния организации является объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного финансового состояния
Однако подходы к анализу финансового состояния различаются в зависимости от цели и возможностей. Целями могут быть: выявление перспектив деятельности организации, оценка кредитоспособности заемщика, проверка достоверности составления бухгалтерской (финансовой) отчетности и соответствия законодательству и другие.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет определить такие аспекты, как текущий уровень финансового состояния и его перспективы развития, состав источников формирования бюджета предприятия и возможности минимизации кредиторской задолженности. В определенном смысле он может способствовать составлению плана производственной и финансовой деятельности на ближайшее время. Также анализ позволяет определить «слабые» места предприятия. Для устранения таких мест необходимо разработать определенные мероприятия. Даже если предприятие имеет стабильное финансовое состояние, это не говорит о том, что не нужно принимать никаких мер и оставлять все как есть. Необходимо, в таком случае, проводить анализ по отношению к конкурентам и экономике страны в целом [3, с. 744].
Основные этапы проведения анализа финансового состояния представлены на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 – Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия

Рассмотрим характеристику данных этапов:
1. Общий обзор финансового положения организации, анализ основных изменений, прошедших за отчетный период. Здесь уместен аналитический агрегированный баланс, анализ структуры и динамики статей актива и пассива баланса.
2. На втором этапе целесообразно провести анализ платежеспособности, финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Такой анализ проводится методом сравнения и методом коэффициентов.
3. Следующим этапом является анализ кредитоспособности и анализ ликвидности баланса организации. Также используются методы сравнения и коэффициентов.
4. Затем анализируется оборачиваемость оборотных активов, включая анализ дебиторской задолженности и оборачиваемости запасов.
5. На пятом этапе проводится анализ финансовых результатов, изучается динамика и структура прибыли.
6. На заключительном этапе оценивается риск банкротства.
На этом этапе рассчитываются коэффициент текущей ликвидности, обеспеченность предприятия собственными средствами, восстановление платежеспособности. Могут использоваться специальные методики определения признаков банкротства. [21, с. 225]
Таким образом, можно сделать следующие выводы.
Анализ финансовой деятельности предприятия тесно связан с решением стратегических задач, таких как:
- достижение оптимизации структуры капитала организации в сочетании с эффективным механизмом привлечения финансовых средств;
- создание гибкой системы управления, способной быстро реагировать на меняющуюся конъюнктуру рынка;
- максимизация прибыли; обеспечение инвестиционной привлекательности организации;
- достижение прозрачности финансово-хозяйственной деятельности организации для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов. [18, с. 46-49]
Как правило, основными этапами проведения анализа финансового состояния являются:
- общий обзор финансового положения организации;
- анализ платежеспособности, финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта;
- анализ кредитоспособности и анализ ликвидности баланса;
- анализ оборачиваемости оборотных активов;
- анализ финансовых результатов и оценка риска банкротства.
Проводя финансовый анализ, нужно учитывать, что на финансовую деятельность предприятия влияет множество разнообразных факторов, причем все они находятся в отношениях взаимозависимости и взаимообусловленности. Знание этих факторов и умение управлять ими позволяют воздействовать на изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В связи с этим в следующем параграфе рассмотрим факторы, влияющие на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.2 Методика анализа финансового состояния предприятия

Методики проведения оценки финансового состояния в трактовке разных ученых имеют некоторые отличия, связанные как с последовательностью проведения анализа, методикой расчета коэффициентов, так и с особенностями рассмотрением отдельных форм финансовой отчетности.
Главными критериями оценки финансового состояния являются показатели платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.
Главным показателем финансового состояния организации является её платежеспособность и финансовая устойчивость, изучением которой, первыми занялись западные ученые, такие как У.Бивер, Э.Альтма, Д.Дюран, которые в условиях кризиса сороковых-шестидесятых годов в США, исследовали финансовые показатели значительного количества организаций, впоследствии обанкротившихся.
Основной целью данного анализа является получение объективной оценки финансового состояния, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, а также эффективности деятельности хозяйственного субъекта. Все используемые методики основаны на анализе данных официальных документов бухгалтерской отчетности и констатируют результаты деятельности организации, по которым управленческие решения могут приниматься с некоторыми опозданиями.
Однако для информационно-аналитического обеспечения процессов принятия управленческих решений в течение всего отчетного периода руководителю необходима своевременная группировка и интерпретация взаимосвязанных финансовых показателей.
Анализ показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляется следующим образом. В ходе осуществления производства в организации происходит непрерывное пополнение запасов товарно-материальных ценностей.
Для этого используются как собственные оборотные средства, так и краткосрочные займы и кредиты. По методике А.Д. Шеремета, для конкретного отражения видов источников в формировании запасов используется следующая система показателей: [28, с.237]
1. Собственные оборотные средства на конец расчетного периода определяются по формуле 1.1:
СОС = СК - ВОА , (1.1)
где СОС – собственные оборотные средства на конец расчетного периода;
СК – собственный капитал;
ВОА – внеоборотные активы.
2. Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат (СДИ) определяются по следующей формуле 1.2:
СДИ = СК – ВОА + ДКЗ, (1.2)
или СДИ = СОС + ДКЗ , (1.3)
где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.
3. Расчет общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОИЗ) находится как:
ОИЗ = СДИ + ККЗ , (1.4)
где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.
В итоге определяем три показателя, характеризующих обеспеченность запасов и затрат источниками их финансирования.
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
СОС = СОС - З, (1.5)
где СОС - прирост или излишек собственных оборотных средств;
З – запасы и затраты;
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных, а так же долгосрочных источников финансирования запасов (ΔСДИ):
СДИ = СДИ – З, (1.6)