Особенности использования лизинга в коммерческой деятельности.

ВВЕДЕНИЕ

Лизинг - мощный инструмент разумного управления денежными потоками. Когда компания выбирает - брать кредит в банке или использовать собственные средства для приобретения дорогостоящих основных средств, ей стоит обратить внимание на использование лизинговой сделки. Она удобна в отношении как оформления, так и выплат. Лизинг как вид предпринимательской деятельности широко применяется в странах со стремительно развивающейся экономикой. Например, в США доля лизинга в инвестициях составляет 30%, в Германии - 15,7%, во Франции, Великобритании, Японии - около 9%. В России лизинг не получил достаточно широкого распространения. В немалой степени это обусловлено и тем обстоятельством, что многие вопросы, возникающие при проведении лизинговых операций (прежде всего, речь идет о правовых, бухгалтерских и налоговых аспектах лизинговой деятельности), до сих пор остаются неурегулированными.
Актуальность данной темы заключается в том, что правильно организованный и развитый процесс финансирования капитальных вложений – одно из главных условий повышения эффективности функционирования предприятия.
Объектом исследования является АО «Завод ЭЛЕКТРОПУЛЬТ».
Предметом исследования выступает лизинг как система кредитования предприятия.
Целью работы является исследование особенностей использования лизинга в коммерческой деятельности.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
 рассмотреть экономическое содержание лизинга;
 выявить современные проблемы развития лизинговых отношений: мировая практика и российская специфика;
 описать экономическую характеристику АО «Завод ЭЛЕКТРОПУЛЬТ»;
 провести сравнительный анализ эффективности кредита и лизинга для приобретения основных средств;
 выявить проблемы эффективного управления лизинговым процессом;
 рассчитать эффективность экономического механизма управления лизинговой сделкой.
В работе применялись следующие методы исследования: комплексный, системный подходы, сравнительный анализ, экономико-статистический анализ.
Теоретико-методологическую основу исследования составляют концептуальные положения экономической теории.
Методической и теоретической основой работы являются нормативные акты, монографии, публикации в экономических журналах и газетах, а также труды следующих авторов: А.П. Аксенова, В.Г. Артеменко, Л.Е. Басовского, О.И. Волкова, Е.Б. Герасимовой, В.Д. Грибова, Н.А. Казакова, Д.В. Лысенко, М.Л. Пятова, Е.С. Румянцевой и других.
Структура работы определяется поставленной целью и задачами, в соответствии с этим состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСОБЕННОСТЕЙ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЛИЗИНГА В КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Экономическое содержание лизинга и его формы

Обновление материально-технической базы предприятий и организаций страны является одной из наиболее актуальных проблем, препятствующих эффективному развитию экономики. В течение последних десятилетий у многих товаропроизводителей отсутствуют финансовые ресурсы и возможности для самостоятельного приобретения необходимого оборудования, что приводит к сокращению их мощностей и, как следствие, к снижению объемов производства продукции. В связи с этим, многие отрасли утратили значительную часть материально-технической базы являющейся основой воспроизводства [5].
При этом технологическая модернизация требует привлечения значительного объема инвестиций и капиталовложений. Другой проблемой сегодня является дефицит финансовых ресурсов. Одним из оптимальных решений для развивающихся предприятий организаций является лизинг. Таким образом, необходимость изучения основных тенденций развития лизинга в России является актуальной и связано с решением проблем совершенствования системы обновления материально-технической базы организаций на основе использования лизингового механизма. В соответствии со ст. 2 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» лизинг определяется как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в т.ч. приобретением предмета лизинга. В связи с отсутствием общепринятой терминологии в области лизинга, возникают теоретические проблемы, которые оказывают отрицательное влияние, как на развитие, так и на его использование в российской практике.
В настоящее время к числу особо актуальных и сильно развивающихся фигур относится финансовая аренда (лизинг), которая в наибольшей степени распространена в области предпринимательской деятельности.
Ключевым фактором, способствующим максимальной эффективности механизма лизинга, является его нормативно-правовая база. Именно правовая неопределенность замедляла развитие этого прогрессивного метода финансирования деятельности в течение длительного периода времени. В настоящее время лизинг является одним из наиболее удобных способов привлечения финансовых ресурсов в экономику. Благодаря данному событию изучение лизинговых отношений обладает большей значимостью для дальнейшего развития страны. В Российской Федерации рассматриваемые отношения регулируются:
1) Гражданским кодексом РФ (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ. Поскольку лизинг является одной из форм аренды, поэтому при его изучении должны применяться все положения 34 главы ГК «Общие положения об аренде», если иное не указано в правовых актах о лизинге;
2) Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.01.2002 №10-ФЗ. Согласно ст. 2 Федерального закона от 29.01.2002 №10-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» под лизинговой деятельностью понимается вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Российский рынок лизинговых услуг представлен большим числом лизинговых компаний, характеризующихся достаточными финансовыми ресурсами, привлекательными проектами, а также довольно обширной филиальной сетью. Россия, взяв за основу мировую практику, сформировала свой рынок лизинга. При этом, она продолжает его совершенствовать и развивать [16].
Лизинг в России несколько лет показывал динамику лучше, чем банковское кредитование. Особенно ярко это проявлялось в сегменте малого и среднего бизнеса, где число лизинговых сделок и охват предприятий росли двузначными темпами, тогда как кредитование этого сектора стагнировало.
Пандемия ударила по отрасли сильнее, чем по банкам. Ожидаемое сокращение объемов бизнеса в этом году – в лучшем случае на треть по сравнению с прошлым годом. И это на фоне резкого роста проблемного портфеля, неплатежей и снижения маржинальности. Могла быть одна отдушина – снижение стоимости фондирования лизинговых сделок вслед за снижением ставки. Но и здесь все непросто: банки кредитуют в основном свои лизинговые компании, рыночное кредитование лизинга, конечно, есть, но доля его все меньше. Концентрация рынка продолжает расти. Первая десятка игроков уже имеет более 80% от объемов нового бизнеса и лизингового портфеля отрасли, и эта доля будет увеличиваться. Но это не означает, что у крупных лизинговых компаний все хорошо. Нет, они испытывают те же проблемы, что и весь рынок.
Лизинг попал в «идеальный шторм»: одновременно резкое падение спроса в большинстве сегментов, ограничение возможностей фондирования, ухудшение платежной дисциплины и финансового состояния лизингополучателей, рост мошенничества. Устойчивость лизинга к этим угрозам напрямую зависит от длительности влияния негативной внешней конъюнктуры. Если верить оптимистичным сценариям восстановления экономической активности, то уже в следующем году есть шанс выйти на траекторию роста. Как это уже случалось и ранее – через год после каждого экономического кризиса [14].
Минпромторг обновил программу льготного лизинга. Теперь государство субсидирует часть авансового платежа по лизинговым договорам. Разберем, что такое лизинг, как работает программа льготного лизинга, какие документы нужны для оформления и где ее получить. Лизинг, говоря простым языком - это финансовая услуга, при которой имущество передается третьему лицу в долгосрочную аренду с последующим выкупом. В качестве имущества может выступать автомобиль, недвижимость, спецтехника или оборудование. В лизинге участвуют три стороны: лизингополучатель [12].
Им может быть организация или ИП; лизингодатель - лизинговые компании, банки и аффилированные структуры, которые приобретают имущество и передают клиенту в аренду; поставщик или продавец имущества, который поставляет лизингодателю требуемое имущество; например, транспортное предприятие «Авто Дом» решило обновить парк пассажирских автобусов и обратилось в лизинговую компанию «Сбербанк Лизинг». Для этого Сбербанк выкупил у завода-производителя «КАМАЗ» 15 автобусов. «Авто Дом» заключило со Сбербанком договор лизинга, заплатило первоначальный взнос - 20% от первоначальной стоимости. Остальную часть выкупает у Сбербанка в течение 3-х лет, внося ежемесячные платежи.
В этом случае, «Авто Дом» становится лизингополучателем, Сбербанк - лизингодателем, а завод-производитель «КАМАЗ» - поставщиком имущества. При расчете налогов лизингополучатель может существенно сэкономить на платежах в бюджет за счет ускоренной амортизации и снижения налога на прибыль. Если бюджет не позволяет содержать в штате профессионального бухгалтера, воспользуйтесь выгодным решением - передайте услуги на аутсорсинг.
Опытные специалисты возьмут на себя все хлопоты с налоговой отчетностью и бухгалтерским учетом. Во сколько обойдутся такие услуги, можно узнать здесь.
Льготный лизинг — это государственная программа, по которой из бюджета компенсируется часть затрат на технику. В 2020 году власти решили отказаться от принятой ранее программы единого льготного лизинга и вернулись к прежним условиям, действовавшим до 2019 года. Теперь лизингодатели обязаны предоставить лизингополучателям льготные условия на автомобильную, сельскохозяйственную и железнодорожную технику за счет субсидий из бюджета. Размер субсидий распределяется так: 10% цены техники для европейской части России; 15 % для прочих регионов страны. В документе перечислены территории субъектов Российской Федерации, входящих в состав Дальневосточного федерального округа, Сибирского федерального округа, в Республике Карелия, Республике Коми, Республике Крым, Архангельской области, Калининградской области, Мурманской области, городе федерального значения Севастополе, Ненецком автономном округе и Ямало-Ненецком автономном округе.
Основные условия госпрограммы льготного лизинга:
Срок лизинга от 12 до 60 месяцев.
Лизингополучатель обязан внести аванс от 5% до 49%.
Транспортное средство произведено или собрано на территории РФ.
Лизингополучателями могут выступать как юридические лица, так и индивидуальные предприниматели.
Дата выдачи ПТС на ТС не ранее 01.01.2020 г. Скидка до 12,5% учитывается в авансовом платеже на каждое транспортное средство. Полученную скидку можно разбить на ежемесячные платежи или использовать сразу.
Обязательное условие для компании-лизингополучателя следующие: компания не может быть иностранной организацией или российским предприятием, в капитале которого доля участия иностранных юрлиц больше 50 %; юридическое лицо не находится в процессе реорганизации, ликвидации, банкротства; нужно заключить договор лизинга меньше чем на год; у компании не должно быть неуплаченных налогов, сборов, страховых взносов, пеней, штрафов, а также у просроченной задолженности по любым денежным обязательствам [15].

1.2. Преимущества лизинга

Обновить материально-технические ресурсы, повысить позиции среди конкурентов, расширить свои возможности для обслуживания клиентов можно путем покупки новейшей современной техники. Большинство фирм и организаций прибегают к удобному современному финансовому инструменту.
Лизинг производственного оборудования – это всем доступный способ, купить технику на выгодных условиях.
Причиной широкого распространения лизинга в развитых странах является ряд его преимуществ перед кредитом или покупкой за счет собственных средств:
 льготное налогообложение. Один из главных признаков, отличающих обычную аренду от лизинга, – это ускоренная амортизация в целях налогообложения. Платежи по лизинговому контракту полностью относятся на себестоимость продукции, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. При использовании ускоренной амортизации значительно сокращается период уплаты налога на имущество (до трех раз). Платежи по НДС в бюджет уменьшаются на сумму НДС, уплаченного лизинговой компании;
 лизинговые платежи распределяются наиболее удобным способом для лизингополучателя и соответствуют срокам, когда компания начнет получать прибыль от использования предмета лизинга, и он уже окупается;
 график лизинговых платежей отличается гибкостью, т.к. лизингополучатель не производит выплат до ввода предмета лизинга в эксплуатацию;
 предмет лизинга может учитываться либо на балансе лизингодателя, либо на балансе лизингополучателя. Если балансодержателем является лизинговая компания, то лизингополучатель получает возможность улучшить структуру своего баланса, за счет учета предмета лизинга на забалансовых счетах (кредит или прямая закупка этого не позволяют сделать);
 по окончании срока лизингового договора, лизингополучатель имеет возможность получить предмет лизинга по нулевой стоимости;
 договор лизинга составляется от двух до трех лет, что примерно соответствует сроку окупаемости предмета лизинга. В случае если предметом лизинга является оборудование с большим сроком окупаемости, то договор лизинга может быть заключен и на шесть лет. Не все кредитные организации готовы к таким срокам;
 лизинг является дополнительным источником долгосрочного финансирования производственной деятельности, особенно если лизингополучатель не имеет возможности получить кредит в банке;
 использование лизинга позволяет эффективно использовать оборотный капитал, инвестировать свободные денежные средства в производство и при этом получать высококачественное оборудование;
 лизинг позволяет быстро реагировать на изменения конъюнктуры, обновлять капитал, не прибегая к крупномасштабным инвестициям, избегать морального старения оборудования;
 риск устаревания оборудования целиком ложиться на лизингодателя.
 лизинг имеет ряд преимуществ и для поставщиков лизингового оборудования, так как дает дополнительные возможности сбыта своей продукции [22].
Недостатки лизинга:
Среди «минусов» лизинга эксперты называют высокие ставки НДС и таможенные пошлины при ввозе оборудования на территорию России. Подобная дороговизна вызвана тем, что железнодорожные вагоны, грузовая и автоспецтехника, а также станки для промышленных предприятий являются чрезвычайно дорогостоящим предметом лизинга и, как следствие, при их ввозе необходимо сделать единовременный платеж на очень крупную сумму, что, естественно, не по карману среднему бизнесу. Другим отрицательным аспектом при лизинге железнодорожных вагонов и автоспецтехники является то, что при последующей их продаже потребуется немедленно уплатить таможенную пошлину в полном размере, причем получается так, что те предметы лизинга, которые ввезены как вклад в уставной капитал, всегда будут иметь особый статус так называемых иностранных товаров.
Таким образом, лизинг является важным и удобным инструментом в области долгосрочного финансирования.
Лизинг является видом инвестиционной деятельности, объединяющей в себе элементы аренды и кредитования. С арендой лизинг роднит факт передачи клиенту в пользование реального имущества, за использование которого лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи. Именно поэтому лизинг также называется финансовой арендой. С кредитованием у лизинга также есть много общего. И при кредитовании, и при заключении договора лизинга производится анализ финансового состояния клиента, при этом методы оценки заёмщика одинаковые.
Отличительные черты лизинга перед другими вариантами финансирования представлены в таблице 1.
При кредитовании прямые расходы, на первый взгляд, составляют меньшую сумму, чем расходы при лизинге.
Таблица 1 - Сравнение лизинга с другими вариантами финансирования


1.3. Классификация лизинга

Финансовый лизинг – это классический вид лизинга, который чаще всего используется на практике. В этом случае лизингополучатель получает имущество в пользование, а по окончанию договора лизинга имеет право выкупить его в собственность. Возможность выкупа здесь ключевая – к концу действия договора имущество, как правило, почти полностью самортизировано, поэтому выкупной платеж представляет собой символическую сумму. Например, выкупить автомобиль в собственность за 1000 рублей – вполне реальная перспектива.
Отличительные особенности финансового лизинга:
 пользование с дальнейшей возможностью владения;
 длительный срок договора (от 2-3 лет);
 ответственность клиента за сохранность предмета лизинга;
 возможность выбора лизинговой компании и имущества.
По окончании договора финансового лизинга клиент вправе выкупить имущество в собственность, отказаться от выкупа (в зависимости от условий договора) и взять в лизинг новое имущество, либо и вовсе передать долг по договору третьей стороне [9].
Как мы уже сказали, финансовый лизинг – это самый популярный вид лизинга, поэтому договор здесь редко вызывает вопросы. Но мы рекомендуем учитывать следующие особенности:
1. Расходы на обслуживание имущества – ответственность клиента.
Лизингодатель просто передает имущество в пользование – на этом его обязательства заканчиваются. Клиент сам должен содержать имущество в рабочем состоянии, как и платить за его обслуживание. Как правило, эти расходы уже включены в лизинговые платежи.
2. Риски, связанные с индексом инфляции – риски клиента, а не лизингодателя.
Договор финансового лизинга не учитывает рисков, связанных с индексом инфляции. Если цены вдруг «взлетят» вверх, это скажется на финансовой нагрузке лизингополучателя.
Международный лизинг – это один из подвидов финансового лизинга, где в сделке участвуют несколько иностранных государств. Причем представителем такого государства может быть и лизинговая компания, и клиент, и продавец имущества.
Международный лизинг предполагает 3 схемы сделки:
 прямой лизинг;
Сторонами являются юридические лица разных стран, которые в ходе сделки либо покупают импортный товар, либо передают отечественное имущество в пользование иностранному клиенту.
 косвенный лизинг;
Сторонами являются граждане одного государства, но капитал лизинговой компании частично принадлежит иностранным компаниям.
 раздельный лизинг.
В этом случае в сделке участвуют более 4 сторон – несколько клиентов, лизингодателей и продавцов имущества. Такой тип лизинга практикуют, чтобы реализовать масштабные проекты – например, запустить буровую платформу или выпустить авиационную технику.
Возвратный лизинг – еще один подвид финансового лизинга. В ходе этой сделки лизингодатель покупает имущество у поставщика, после чего сдает ему это же имущество в пользование. По сути, поставщик одновременно является и клиентом лизингодателя, получая финансирование, но при этом оставляя имущество у себя [4].
Схема возвратного лизинга предполагает:
 снижение налога на прибыль;
Если лизинговые платежи можно отнести на затраты, клиент сэкономит и снизит себе налоговую нагрузку.
 получение финансирования на развитие бизнеса;
Возвратный лизинг подходит компаниям, которые хотели бы расширить производство или открыть новые направления для бизнеса. Разово изыскать средства на это не всегда возможно. В этом случае клиент получает финансирование, продав свое имущество, на котором по-прежнему может зарабатывать.
 снятие предмета лизинга с баланса компании.


Лизингодатель становится собственником имущества клиента, поэтому оно автоматически снимается с баланса предприятия. Несмотря на это, клиент продолжает пользоваться имуществом, постепенно выплачивая за него лизинговые платежи.
Предпринимателю имущество в лизинге удобно как альтернатива покупке в кредит. Сделку легко расторгнуть: например, если предприятие взяло во временное пользование станки, а потом выяснилось, что такая производственная мощность ему не нужна, то арендованное имущество можно вернуть лизингодателю. Если бы компания купила оборудование в кредит, то понесла бы убытки. Поэтому лизингом выгодно пользоваться предпринимателям, которые выходят на новые для себя рынки [9].
Предметом договора обязательно должны быть непотребляемые вещи — то есть имущество, которое может изнашиваться, но им все равно можно пользоваться по назначению. Поэтому во временное пользование нельзя взять, например, стройматериалы, продукты питания, сырье. Кроме того, гражданский кодекс запрещает держать в лизинге земельные участки, водоемы, леса и другие природные объекты. Еще в такую долгосрочную аренду нельзя взять военную технику и оборудование без заводских номеров. Вот что берут в лизинг чаще всего:
Автомобили и спецтехнику.
Оборудование — начиная от дорогих станков и заканчивая офисной техникой.
Недвижимость, включая жилую.
Лизингом часто пользуются предприниматели, которым необходимо дорогостоящее оборудование, транспорт, спецтехника или производственная недвижимость.