Анализ денежных потоков и использование его результатов в финансовом планировании

В современной экономической ситуации одним из важнейших условий выживания и развития предприятий является наличие и рациональное использование денежных средств. При этом одним из основных вопросов финансового анализа является определение и поддержание оптимального объема и структуры денежного инвестиционного капитала с целью получения максимального объема денежного потока за определенный период времени и рациональной организации ликвидации.
Управление денежными потоками предприятий (в наличной и безналичной формах) неразрывно связано с излюбленными стратегиями самофинансирования крупных предприятий. Эта стратегия предполагает, что затраты на расширенное тиражирование возмещаются в первую очередь из собственных источников (чистая прибыль и амортизация).
Актуальность работы состоит в то, что основной целью плана движения денежных средств является обеспечение финансового баланса бизнеса в процессе развития, балансирование поступлений и остатков денежных средств и их синхронизация во времени.
Объектом данной работы является ООО «Патриот».
Предмет – анализ денежных потоков и использование его результатов в финансовом планировании.
Цель работы – изучить, как происходит анализ денежных потоков и использование его результатов в финансовом планировании в настоящее время в компании ООО «Патриот».
Исходя из цели работы, выделим ключевые задачи, которые предстоит решить:
- изучить понятие и классификацию денежных потоков;
- рассмотреть методологию денежных потоков предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику ООО «Патриот»;
- проанализировать состав и структуру денежных потоков ООО «Патриот»;
- проанализировать планирование денежных потоков предприятия.
Теоретическая основа исходит из того, что в настоящее время имеется огромное количество ученых, изучающих данную проблематику: Алексеева Н.А., Адигамов Б., Герасименко О.А., Жевняк А.В. и т.д.
Эмпирическая база исследования включает себя ряд нормативно-правовых документов: Конституция Российской Федерации, Гражданский кодекс Российской Федерации и т.д.

1. Теоретические аспекты анализа и планирования денежных потоков предприятия

1.1 Понятие и классификация денежных потоков

Выполнение практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенный денежный поток в виде доходов или расходов. Со временем денежный поток функционирующего предприятия представляет собой непрерывный процесс, что рассматривается как «денежный поток».
Денежный поток предприятия - это совокупность распределенных во времени денежных доходов и платежей, генерируемых его хозяйственной деятельностью [4, с. 115].
Понятие денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового менеджмента не нашло полного отражения не только на отечественном рынке, но и в зарубежной литературе по финансовому менеджменту.
Прикладной аспект данной концепции обычно рассматривается только в рамках проблемы управления балансом денежных средств, управления формированием финансовых ресурсов и антикризисного управления предприятиями в случае возникновения угрозы банкротства.
Даже финансовая отчетность, характеризующая динамическое движение активов предприятия, недавно была введена в систему международных стандартов бухгалтерского учета (в нашей стране такая отчетность находится в процессе формирования).
В то же время различные формы и виды денежных потоков предприятия, а также соответствующие им суммарные денежные потоки, несомненно, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, что требует углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это зависит от роли управления денежными потоками в развитии предприятия и формировании конечных результатов финансовой деятельности [11, с. 213].
Важная роль эффективного управления денежными потоками предприятия зависит от следующих ключевых положений:
Денежные потоки обслуживают практически все аспекты осуществления хозяйственной деятельности предприятий. Образно говоря, денежный поток можно выразить как систему финансового обращения корпоративных хозяйствующих субъектов. Эффективный организационный денежный поток предприятия - важнейший признак его финансового здоровья и предпосылка наивысших конечных результатов всей его хозяйственной деятельности.
Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе стратегического развития. Темпы развития финансовой устойчивости предприятия во многом зависят от того, в какой степени различные виды денежных потоков синхронизированы друг с другом по количеству и времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает значительное ускорение реализации стратегических целей развития бизнеса.
Рациональное формирование денежного потока способствует увеличению темпов реализации процесса функционирования бизнеса. Любая неуплата отрицательно сказывается на формировании запасов сырья и материалов производства, уровне производства рабочей силы, реализации готовой продукции. В то же время эффективно организовывать денежный поток предприятия можно, увеличивая темпы операционного процесса и обеспечивая рост производства и реализации его продукции.
Эффективное управление денежными потоками снижает потребность компаний в получении средств. Активно управляя своим денежным потоком, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, генерируемых из внутренних источников, и снизить зависимость скорости развития компании от привлеченных кредитов [6, с. 52].
Этот аспект управления денежными потоками особенно важен для компаний на ранних стадиях их жизненного цикла, поскольку их доступ к внешним источникам финансирования ограничен.
Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом, обеспечивающим ускорение оборачиваемости капитала компании. Этому способствует сокращение продолжительности производственных и финансовых циклов, достигаемое в ходе эффективного управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале для обслуживания хозяйственной деятельности предприятий. Ускоряя оборот капитала за счет эффективного управления денежными потоками, компания обеспечивает увеличение суммы прибыли, генерируемой с течением времени.
Эффективное управление денежными потоками снижает риск неудачи. Даже для компаний, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и приносящих достаточную прибыль, банкротство может произойти из-за дисбаланса различных видов денежных потоков с течением времени. Синхронизация денежных поступлений и расходов в процессе управления денежными потоками компании позволяет устранить этот фактор сбоя.
Активная форма управления денежными потоками позволяет предприятиям непосредственно получать дополнительную прибыль, генерируемую денежными средствами [8, с. 234].
Прежде всего, речь идет об эффективном использовании свободных временных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также инвестиционных ресурсов, накопленных при осуществлении финансовых вложений. Высокий уровень синхронизации по объему и срокам поступления доходов и денежных выплат позволяет снизить фактический спрос на текущие и страховые остатки средств, обслуживаемых предприятиями в процессе деятельности, а также формирование резервов инвестиционных ресурсов в процессе фактического инвестирования. Соответственно, эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для реализации финансовых вложений как источника прибыли.