Направления и методы анализа национального фондового рынка

Анализ национального фондового рынка является одним из важных направлений исследовательской деятельности в области финансов и инвестиций. В современных условиях, когда фондовый рынок играет ключевую роль в экономике страны, направления и методы его анализа становятся особенно актуальными.
Актуальность данной темы заключается в необходимости оценки состояния и развития фондового рынка для определения возможных рисков и перспективных инвестиционных возможностей. Анализ национального фондового рынка позволяет выявить ключевые тенденции, определить факторы, влияющие на его состояние, а также разработать эффективные стратегии инвестирования.
Целью исследования является выработка рекомендаций для инвесторов на фондовом рынке по определению перспективных активов для инвестиций и минимизации рисков. Для достижения этой цели возникают следующие задачи:
1. Изучение теоретических основ анализа фондового рынка.
2. Изучение и оценка текущего состояния национального фондового рынка.
3. Определение перспективных инвестиционных возможностей на фондовом рынке.
Объект исследования – фондовый рынок. Предметом исследования являются методы анализа фондового рынка. Объект наблюдения: динамика котировок, объемы торгов, структура инвесторов, финансовые показатели компаний, законодательные и регуляторные изменения и другие факторы, влияющие на состояние и развитие национального фондового рынка.
Структура работы состоит из двух основных частей: теоретической и практической. В теоретической части рассматриваются основные концепции и методы анализа национального фондового рынка, проводится обзор существующих исследований актуальной проблематики, а также состояние фондового рынка в России. В практической части составляется инвестиционный портфель участника фондового рынка с определенным риск-профилем.
Анализ национального фондового рынка является важным инструментом для оценки состояния и развития рынка, принятия обоснованных инвестиционных решений и минимизации рисков.


I. Теоретические основы анализа фондового рынка

1. Сущность фондового рынка и его роль

Фондовый рынок – это организованная система торговли ценными бумагами, такими как акции, облигации или деривативы. Он играет важную роль в современной экономике, связывая компании, инвесторов и государство.
В современной литературе имеется довольно много определений рынка ценных бумаг, и каждое из них дополняет предыдущее. С точки зрения У.Ф. Шарпа рынок ценных бумаг определяется, как «механизм, содействующий обмену финансовыми активами путем сведения вместе покупателей и продавцов» [15]. У российских ученых иное мнение по поводу определения рынка ценных бумаг. Например, такие исследователи, как В.А. Галанов и А.И. Басов считают, что «фондовый рынок – механизм, позволяющий заключать сделки между поставщиками и потребителями денежных средств». В специализированном финансово-кредитном словаре, который находится под редакцией А.Г. Грязновой, «рынок ценных бумаг – это совокупность отношений, которые возникают при эмиссии, а также обращении ценных бумаг, создании и деятельности его квалифицированных профессиональных участников». Говорить о рынке ценных бумаг, будет более лояльнее, как о совокупных ситуациях, которые возникают при эмиссии, а также обращении ценных бумаг, создании и деятельности его квалифицированных профессиональных участников» [3]. Таким образом говорить о рынке ценных бумаг следует, как о совокупных ситуациях, которые возникают среди экономических субъектов, по причине обмена финансовыми активами, которые осуществляются через механизм обращения, а также выпуска ценных бумаг, имеющие определенную цель, такую как привлечение инвестиционных средств в реальный сектор экономики [2]. В контексте данной работы, такие понятия, как «рынок ценных бумаг» и «фондовый рынок» рассматриваются как идентичные.
Сущность фондового рынка заключается в том, что он предоставляет возможность компаниям привлекать финансирование для своей деятельности. Путем выпуска акций компании могут привлекать инвестиции от внешних инвесторов. Деньги, полученные от продажи акций, могут быть использованы для расширения производства, инвестиций в исследования и разработки, погашения долгов и т.д. Фондовый рынок также позволяет компаниям выйти на международный уровень и привлечь иностранные инвестиции.
Для инвесторов фондовый рынок предоставляет возможность получать доход от роста цены акций или дивидендов, выплачиваемых компаниями. Он позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель и распределить риски. Инвесторам также доступна возможность торговли акциями на вторичном рынке, что обеспечивает ликвидность и возможность быстрой продажи активов.
Фондовый рынок играет важную роль в экономике государства. Он служит индикатором экономического состояния и стабильности страны. Рост фондового рынка свидетельствует о росте экономики, привлекательности инвестиций и доверии к финансовой системе страны. Кроме того, фондовый рынок предоставляет возможность государству привлекать средства через продажу государственных облигаций.